EBITDA-myyntisuhde
Mikä on EBITDA-myyntisuhde?
EBITDA-liikevaihtosuhde, joka tunnetaan myös nimellä EBITDA-marginaali,. on taloudellinen mittari, jota käytetään yrityksen kannattavuuden arvioimiseen vertaamalla sen bruttotuloja sen tuloihin. Tarkemmin sanottuna, koska itse EBITDA on johdettu osittain liikevaihdosta, tämä mittari ilmaisee prosenttiosuuden yrityksen tuloksesta, joka on jäljellä toimintakulujen jälkeen. Korkeampi arvo osoittaa, että yritys pystyy tuottamaan tulosta tehokkaammin pitämällä kustannukset alhaisina.
EBITDA-myyntisuhteen kaava
Kuinka laskea EBITDA-myyntisuhde
EBITDA on lyhenne sanoista "tulos ennen korkoja, veroja, poistoja ja poistoja " . Siten se lasketaan lisäämällä nämä rivit takaisin nettotuloon, ja se sisältää myös toimintakulut, kuten myytyjen tavaroiden kustannukset (COGS) ja myynti-, yleis- ja hallintokulut (SG&A).
Käyttökate/liikevaihto-suhde voi siten keskittyä välittömien toimintakustannusten vaikutukseen jättäen samalla pois yhtiön pääomarakenteen, verotuksen ja kirjanpidon omituisuudet.
Mitä EBITDA-myyntisuhde kertoo?
EBITDA:n tarkoituksena on raportoida tulos ilman tiettyjä hallitsemattomina pidettyjä kuluja. EBITDA tarjoaa syvemmän käsityksen organisaation toiminnan tehokkuudesta, joka perustuu vain niihin kustannusten hallinnan hallintaan.
EBITDA-liikevaihto-suhde jakaa käyttökatteen yrityksen liikevaihdolla. Suhdesuhde 1 tarkoittaa, että yrityksellä ei ole korkoja, veroja, poistoja tai poistoja. Näin ollen on käytännössä taattu, että yrityksen käyttökate/myyntisuhde lasketaan alle 1, koska osoittajassa on vähennetty kyseiset kulut. Tästä johtuen EBITDA-liikevaihtosuhteen ei pitäisi palauttaa arvoa, joka on suurempi kuin 1. Arvo, joka on suurempi kuin 1, on osoitus virheellisestä laskelmasta. Silti hyvä käyttökate-suhde myyntiin on luku verran korkeampi verrattuna vastaaviin.
EBITDA-liikevaihto voidaan tulkita likviditeettimittaukseksi,. koska ansaittua kokonaistuottoa ja jäljellä olevaa nettotuottoa ennen tiettyjä kuluja verrataan, mikä näyttää kokonaissumman, jonka yritys voi odottaa saavansa toimintakulujen maksamisen jälkeen. Vaikka tämä ei olekaan likviditeetin käsitteen varsinainen käsite, laskelma paljastaa silti, kuinka helppoa yrityksen on kattaa ja maksaa tietyt kustannukset.
EBITDA-myyntisuhteen rajoitukset
Tietyn yrityksen EBITDA-liikevaihtosuhde on hyödyllisin, kun verrataan saman alan samankokoisiin yrityksiin keskenään. Koska eri yrityksillä on erilaiset kustannusrakenteet eri toimialoilla, EBITDA-liikevaihtosuhteen laskelmat eivät kerro paljon vertailussa, jos niitä verrataan eri kustannusrakenteiden toimialoihin.
Esimerkiksi tietyillä toimialoilla verotus voi olla edullisempi verohyvitysten ja -vähennysten vuoksi. Näillä toimialoilla on alhaisemmat tuloverot ja korkeammat käyttökatteen laskelmat.
Toinen käyttökate-liikevaihtosuhteen hyödyllisyyteen liittyvä näkökohta koskee poistomenetelmien käyttöä. Koska yritykset voivat valita erilaisia poistomenetelmiä, EBITDA-liikevaihtosuhteen laskelmat eliminoivat poistokuluja yritysten välisen johdonmukaisuuden parantamiseksi. Lopuksi velkakorkojen poissulkemisella on haittapuolensa yrityksen tuloksen mittaamisessa. Korkean velkaantuneisuuden omaavia yrityksiä ei tule mitata EBITDA:n ja myynnin suhteen avulla, koska suuret ja säännölliset koronmaksut tulisi sisällyttää tällaisten yritysten taloudelliseen analyysiin.
##Kohokohdat
Koska suhde ei sisällä velkakorkojen vaikutusta, suuren velkaantuneisuuden omaavia yrityksiä tulisi arvioida tällä mittarilla.
Alhainen käyttökate-suhde myyntiin viittaa siihen, että yrityksellä voi olla ongelmia kannattavuuden ja kassavirran kanssa, kun taas korkea tulos voi olla merkki vakaasta liiketoiminnasta ja vakaasta tuloksesta.
Käyttökateprosentti (EBITDA-marginaali) osoittaa, kuinka paljon rahaa yritys tuottaa jokaista myyntituloa kohden ennen korkojen, verojen ja poistojen huomioon ottamista.
