نسبة EBITDA إلى المبيعات

ما هي نسبة EBITDA إلى المبيعات؟

نسبة EBITDA إلى المبيعات ، والمعروفة أيضًا باسم هامش EBITDA ، هي مقياس مالي يستخدم لتقييم ربحية الشركة من خلال مقارنة إجمالي إيراداتها بأرباحها. وبشكل أكثر تحديدًا ، نظرًا لأن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك نفسها مشتقة جزئيًا من الإيرادات ، فإن هذا المقياس يشير إلى النسبة المئوية لأرباح الشركة المتبقية بعد نفقات التشغيل. تشير القيمة الأعلى إلى أن الشركة قادرة على تحقيق أرباح بشكل أكثر كفاءة عن طريق الحفاظ على انخفاض التكاليف.

صيغة نسبة EBITDA إلى المبيعات

$EBITDA \؛ \ text = \ frac {\ text }$

كيفية حساب نسبة EBITDA إلى المبيعات

لعبارة "الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء . " وبالتالي ، يتم حسابها بإضافة هذه العناصر إلى صافي الدخل ، وكذلك تشمل مصاريف التشغيل مثل تكلفة البضائع المباعة (COGS) والبيع ، والنفقات العامة والإدارية (SG & A).

وبالتالي فإن نسبة EBITDA / المبيعات قادرة على التركيز على تأثير تكاليف التشغيل المباشرة مع استبعاد آثار هيكل رأس مال الشركة والتعرض الضريبي والمراوغات المحاسبية.

ماذا تخبرك نسبة EBITDA إلى المبيعات؟

الغرض من EBITDA هو الإبلاغ عن الأرباح مع استبعاد بعض النفقات التي تعتبر لا يمكن السيطرة عليها. يوفر EBITDA نظرة أعمق حول الكفاءة التشغيلية للمؤسسة بناءً على تلك التكاليف التي يمكن التحكم فيها فقط.

تقسم نسبة EBITDA إلى المبيعات EBITDA على صافي مبيعات الشركة. تشير النسبة التي تساوي 1 إلى أن الشركة ليس لديها فائدة أو ضرائب أو استهلاك أو إطفاء. وبالتالي ، من المضمون فعليًا أن يكون حساب نسبة EBITDA إلى المبيعات للشركة أقل من 1 بسبب خصم تلك النفقات في البسط. نتيجة لذلك ، يجب ألا تُرجع نسبة EBITDA إلى المبيعات قيمة أكبر من 1. تعتبر القيمة الأكبر من 1 مؤشرًا على سوء التقدير. ومع ذلك ، فإن نسبة EBITDA الجيدة إلى المبيعات هي رقم أعلى مقارنة بنظيراتها.

يمكن تفسير EBITDA-to-sales بأنه قياس السيولة ، لأنه يتم إجراء مقارنة بين إجمالي الإيرادات المكتسبة وصافي الدخل المتبقي قبل نفقات معينة ، مما يوضح المبلغ الإجمالي الذي يمكن أن تتوقع الشركة استلامه بعد دفع تكاليف التشغيل. على الرغم من أن هذا ليس مفهومًا حقيقيًا لمفهوم السيولة ، إلا أن الحساب لا يزال يكشف عن مدى سهولة قيام شركة ما بتغطية تكاليف معينة ودفعها.

حدود نسبة EBITDA إلى المبيعات

تعتبر نسبة EBITDA إلى المبيعات لشركة معينة مفيدة للغاية عند مقارنتها بالشركات ذات الحجم المماثل في نفس الصناعة مع بعضها البعض. نظرًا لأن الشركات المختلفة لديها هياكل تكلفة مختلفة عبر الصناعات ، فإن حسابات نسبة EBITDA إلى المبيعات لن تخبرنا كثيرًا أثناء المقارنة إذا تم استخدامها للمقارنة مع الصناعات ذات هياكل التكلفة المختلفة.

على سبيل المثال ، قد تواجه بعض الصناعات ضرائب أكثر ملاءمة بسبب الإعفاءات والخصومات الضريبية. تتحمل هذه الصناعات أرقام ضريبة دخل منخفضة وحسابات أعلى لنسبة EBITDA إلى المبيعات.

يتعلق جانب آخر يتعلق بفائدة نسبة EBITDA إلى المبيعات باستخدام طرق الاستهلاك والإطفاء. نظرًا لأنه يمكن للشركات تحديد طرق إهلاك مختلفة ، فإن حسابات نسبة EBITDA إلى المبيعات تقضي على مصروفات الإهلاك من الاعتبار لتحسين الاتساق بين الشركات. أخيرًا ، فإن استبعاد الفائدة على الديون له عيوبه عند قياس أداء الشركة. لا ينبغي قياس الشركات ذات مستويات الديون المرتفعة باستخدام نسبة EBITDA إلى البيع حيث يجب تضمين مدفوعات الفائدة الكبيرة والمنتظمة في التحليل المالي لهذه الشركات.

يسلط الضوء

نظرًا لأن النسبة تستبعد تأثير فوائد الديون ، يجب تقييم الشركات عالية الاستدانة باستخدام هذا المقياس.
تشير نسبة EBITDA المنخفضة إلى المبيعات إلى أن الشركة قد تواجه مشاكل في الربحية بالإضافة إلى تدفقها النقدي ، في حين أن النتيجة المرتفعة قد تشير إلى عمل قوي مع أرباح مستقرة.
تُظهر نسبة EBITDA إلى المبيعات (هامش EBITDA) مقدار النقد الذي تولده الشركة مقابل كل دولار من إيرادات المبيعات ، قبل احتساب الفوائد والضرائب والإطفاء والاستهلاك.