Nisbah EBITDA-Kepada-Jualan

Apakah Nisbah EBITDA-Kepada-Jualan?

Nisbah EBITDA kepada jualan, juga dikenali sebagai margin EBITDA,. ialah metrik kewangan yang digunakan untuk menilai keuntungan syarikat dengan membandingkan hasil kasarnya dengan pendapatannya. Lebih khusus lagi, memandangkan EBITDA sendiri sebahagiannya diperoleh daripada hasil, metrik ini menunjukkan peratusan baki pendapatan syarikat selepas perbelanjaan operasi. Nilai yang lebih tinggi menunjukkan syarikat mampu menghasilkan pendapatan dengan lebih cekap dengan mengekalkan kos yang rendah.

Formula untuk Nisbah EBITDA-Kepada-Jualan

$EBITDA;\text = \frac{\text}$

Cara Mengira Nisbah EBITDA-Kepada-Jualan

EBITDA ialah singkatan untuk "pendapatan sebelum faedah, cukai, susut nilai dan pelunasan . " Oleh itu, ia dikira menambah kembali item baris ini kepada pendapatan bersih, dan begitu juga dengan perbelanjaan operasi seperti kos barang dijual (COGS) dan perbelanjaan jualan, am dan pentadbiran (SG&A).

Oleh itu, nisbah EBITDA/jualan dapat memberi tumpuan kepada kesan kos operasi langsung sambil mengecualikan kesan struktur modal syarikat, pendedahan cukai dan kebiasaan perakaunan.

Apakah Nisbah EBITDA-Kepada-Jualan Beritahu Anda?

Tujuan EBITDA adalah untuk melaporkan pendapatan sambil tidak termasuk perbelanjaan tertentu yang dianggap tidak terkawal. EBITDA memberikan pandangan yang lebih mendalam tentang kecekapan operasi organisasi berdasarkan hanya pengurusan kos yang boleh dikawal.

Nisbah EBITDA kepada jualan membahagikan EBITDA dengan jualan bersih syarikat. Nisbah yang sama dengan 1 menunjukkan bahawa syarikat tidak mempunyai faedah, cukai, susut nilai atau pelunasan. Oleh itu, hampir dijamin bahawa pengiraan nisbah EBITDA kepada jualan syarikat akan kurang daripada 1 kerana potongan perbelanjaan tersebut dalam pengangka. Akibatnya, nisbah EBITDA kepada jualan tidak seharusnya mengembalikan nilai yang lebih besar daripada 1. Nilai yang lebih besar daripada 1 ialah penunjuk salah pengiraan. Namun, nisbah EBITDA kepada jualan yang baik adalah angka yang lebih tinggi berbanding dengan rakan sebayanya.

EBITDA-untuk-jualan boleh ditafsirkan sebagai ukuran kecairan,. kerana perbandingan sedang dibuat antara jumlah hasil yang diperoleh dan baki pendapatan bersih sebelum perbelanjaan tertentu, menunjukkan jumlah amaun yang boleh dijangka diterima oleh syarikat selepas kos operasi dibayar. Walaupun ini bukan pengertian sebenar konsep kecairan, pengiraan masih mendedahkan betapa mudahnya perniagaan untuk menampung dan membayar kos tertentu.

Had Nisbah EBITDA-Kepada-Jualan

Nisbah EBITDA kepada jualan untuk syarikat tertentu adalah paling berguna apabila membandingkan dengan syarikat bersaiz serupa dalam industri yang sama antara satu sama lain. Oleh kerana syarikat yang berbeza mempunyai struktur kos yang berbeza merentas industri, pengiraan nisbah EBITDA kepada jualan tidak akan memberitahu banyak semasa perbandingan jika digunakan untuk membandingkan dengan industri dengan struktur kos yang berbeza.

Sebagai contoh, industri tertentu mungkin mengalami percukaian yang lebih baik disebabkan oleh kredit cukai dan potongan. Industri ini menanggung angka cukai pendapatan yang lebih rendah dan pengiraan nisbah EBITDA kepada jualan yang lebih tinggi.

Satu lagi aspek yang berkaitan dengan kebergunaan nisbah EBITDA kepada jualan adalah berkaitan penggunaan kaedah susut nilai dan pelunasan. Oleh kerana syarikat boleh memilih kaedah susut nilai yang berbeza, pengiraan nisbah EBITDA kepada jualan menghapuskan perbelanjaan susut nilai daripada pertimbangan untuk meningkatkan konsistensi antara syarikat. Akhirnya, pengecualian faedah hutang mempunyai kelemahannya apabila mengukur prestasi syarikat. Syarikat yang mempunyai tahap hutang yang tinggi tidak boleh diukur menggunakan nisbah EBITDA kepada jualan kerana pembayaran faedah yang besar dan tetap harus dimasukkan dalam analisis kewangan syarikat tersebut.

##Sorotan

Oleh kerana nisbah tidak termasuk kesan faedah hutang, syarikat yang mempunyai leveraj tinggi harus dinilai menggunakan metrik ini.
Nisbah EBITDA kepada jualan yang rendah menunjukkan bahawa syarikat mungkin menghadapi masalah dengan keuntungan serta aliran tunainya, manakala hasil yang tinggi mungkin menunjukkan perniagaan yang kukuh dengan pendapatan yang stabil.
Nisbah EBITDA kepada jualan (margin EBITDA) menunjukkan jumlah tunai yang dijana oleh syarikat untuk setiap dolar hasil jualan, sebelum mengambil kira faedah, cukai dan pelunasan & susut nilai.