EBITDA 매출 대비 비율

EBITDA-To-Sales 비율이란 무엇입니까?

EBITDA 마진 이라고도 하는 EBITDA 대 매출 비율 은 총 수익과 수익을 비교하여 회사의 수익성을 평가하는 데 사용되는 재무 지표입니다. 보다 구체적으로 말하면, EBITDA 자체는 부분적으로 수익에서 파생되기 때문에 이 메트릭은 운영 비용을 뺀 나머지 회사 수익의 백분율을 나타냅니다. 값이 높을수록 회사가 비용을 낮게 유지하여 보다 효율적으로 수익을 창출할 수 있음을 나타냅니다.

매출 대비 EBITDA 비율 공식

매출 대비 EBITDA 비율 계산 방법

감가상각비,. 상각 전 수입 " 의 약자입니다 . 따라서 이러한 항목을 순이익에 다시 추가하여 계산되며 여기에는 매출 원가(COGS) 및 판매, 일반 및 관리(SG&A) 비용과 같은 운영 비용이 포함됩니다.

따라서 EBITDA/판매 비율은 회사의 자본 구조, 세금 노출 및 회계상의 문제를 제외하고 직접 운영 비용의 영향에 집중할 수 있습니다.

매출 대비 EBITDA 비율은 무엇을 말합니까?

EBITDA의 목적은 통제할 수 없는 것으로 간주되는 특정 비용을 제외하고 수익 을 보고하는 것입니다. EBITDA는 비용 관리가 제어할 수 있는 것만 기반으로 조직의 운영 효율성에 대한 심층적인 통찰력을 제공합니다.

매출 대비 EBITDA 비율은 EBITDA를 회사의 순매출로 나눕니다. 비율이 1이면 회사에 이자, 세금, 감가상각 또는 상각이 없음을 의미합니다. 따라서 분자에서 해당 비용을 공제하기 때문에 회사의 EBITDA 대 매출 비율 계산이 1 미만이 되는 것이 사실상 보장됩니다. 결과적으로 EBITDA-to-sales 비율은 1보다 큰 값을 반환하지 않아야 합니다. 1보다 큰 값은 잘못된 계산의 지표입니다. 그럼에도 불구하고 좋은 EBITDA-to-sales 비율은 동종 업체에 비해 높은 수치입니다.

는 총 수익과 특정 비용 이전의 잔여 순이익을 비교하여 운영 비용을 지불한 후 회사가 받을 것으로 예상할 수 있는 총액을 보여주기 때문에 유동성 측정 으로 해석될 수 있습니다. 이것이 유동성 개념의 진정한 의미는 아니지만, 계산은 여전히 기업이 특정 비용을 충당하고 지불하는 것이 얼마나 쉬운지를 보여줍니다.

매출 대비 EBITDA 비율의 한계

특정 회사의 EBITDA-to-sales 비율은 동일한 산업 내에서 유사한 규모의 회사를 서로 비교할 때 가장 유용합니다. 회사마다 산업 전반에 걸쳐 비용 구조가 다르기 때문에 EBITDA 대 매출 비율 계산을 비용 구조가 다른 산업과 비교하는 데 사용하면 비교 중에 많은 정보를 얻을 수 없습니다.

예를 들어, 특정 산업은 세금 공제 및 공제로 인해 더 유리한 과세를 경험할 수 있습니다. 이러한 산업은 더 낮은 소득세 수치와 더 높은 EBITDA-to-sales 비율 계산을 초래합니다.

매출 대비 EBITDA 비율의 유용성과 관련된 또 다른 측면은 감가상각 및 상각 방법의 사용과 관련이 있습니다. 기업은 다양한 감가상각 방법을 선택할 수 있기 때문에 EBITDA 대 매출 비율 계산은 기업 간의 일관성을 개선하기 위해 고려 대상에서 감가상각 비용을 제거합니다. 마지막으로 부채이자를 배제하는 것은 기업의 성과를 측정할 때 결점이 있다. 부채 수준이 높은 회사는 EBITDA-to-sale 비율을 사용하여 측정해서는 안 됩니다. 이러한 회사의 재무 분석에는 대규모의 정기적인 이자 지급이 포함되어야 하기 때문입니다.

##하이라이트

• 이 비율은 부채 이자의 영향을 제외하기 때문에 레버리지가 높은 회사는 이 메트릭을 사용하여 침대를 평가해야 합니다.

• 매출 대비 EBITDA 비율이 낮다는 것은 기업의 수익성과 현금 흐름에 문제가 있음을 의미하고, 높은 결과는 안정적인 수익을 내고 있는 견실한 사업을 의미합니다.

• EBITDA 대 매출 비율(EBITDA 마진)은 이자, 세금, 상각 및 감가상각을 고려하기 전에 회사가 매출 1달러당 얼마나 많은 현금을 창출하는지 보여줍니다.