NYSE Arca

Mikä on NYSE Arca?

NYSE Arca on yhdysvaltalainen elektroninen arvopaperipörssi, jossa noteerataan pörssilistalla olevat tuotteet (ETP) ja osakkeet. Pörssi on erikoistunut ETP-listauksiin, joihin kuuluvat pörssilistatut rahastot (ETF), pörssilistatut setelit (ETN) ja Exchange-traded vehicles (ETV).

Tyypillisten tilausten tekemisen lisäksi NYSE Arca antaa sijoittajille ja kauppiaille mahdollisuuden osallistua ETF:ien avaus- ja sulkemishuutokauppoihin ja tehdä keskipistemääräyksiä, jotka ovat osto- ja myyntihinnan välissä.

NYSE Arcan ymmärtäminen

NYSE Arca on volyymilla ja listautumisilla mitattuna maailman johtava ETF-pörssi. Joulukuussa 2021 pörssillä oli ylivoimainen 16,3 % ETF:n markkinaosuus Yhdysvalloissa. Se väitti, että sillä oli listattuna 2 890 yksittäistä ETF:ää, joiden hallinnoimat varat ovat yhteensä 7,14 biljoonaa dollaria (AUM). NYSE Arca tarjoaa myös kapeimman tarjous-ask-eron ja tarjoukset eniten aikaa parhailla hinnoilla kaikissa Yhdysvaltain ECN:issä.

Parhaat NYSE Arca ETF:t

Vuotuisen kassavirran perusteella alustalla käydään kauppaa 5 parhaan ETF:n kanssa: Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 (PDBC), JPMorgan Equity Premium Income (JEPI), First Trust Global Tactical Commodity Strategy Fund (FTGC), SPDR Blackstone Senior Loan (SRLN) ja JPMorgan Ultr-Short Municpal Income (JMST).

Kuten muutkin sähköiset viestintäverkot (ECN), NYSE Arca toteuttaa likviditeettipalkkio-/alennusohjelman parantaakseen markkinoiden yleistä syvyyttä. Esimerkiksi markkinatakaajilta (MM) veloitetaan maksu likviditeetin poistamisesta, ja heille tarjotaan alennusta sen lisäämisestä. Palkkiot ja alennukset ovat tyypillisesti noin 0,003 dollaria osakkeelta.

NYSE Arca -jäsenyys

NYSE Arca tarjoaa kolmen tason pörssijäsenyyden rahoitusyrityksille, jotka haluavat osallistua markkinatakauskäytäntöihin ECN:ssä. Normaali markkinatakaus edellyttää, että jäsenet ylläpitävät aktiivisesti kaksipuolisia markkinoita koko ajan niissä nimissä, joilla he markkinoivat. Johtavat markkinatakaajat (LMM) ovat ensisijaisesti nimetty markkinatakaaja tietyllä nimellä, ja heillä on tiukemmat standardit ja marginaalivaatimukset.

Kolmas asema, ETP Holder, ovat rahoituslaitoksia, jotka eivät halua tehdä markkinoita, mutta haluavat käyttää pörssiä pörssilistattujen tuotteiden toimeksiantojen reitittämiseen omien kirjojensa tai välitysasiakkaidensa puolesta.

Huhtikuussa 2022 NYSE Arcan jäsenyyteen kuuluu noin 150 jäsenyritystä.

NYSE Arca Options

Sen lisäksi, että foorumi tarjoaa laajan valikoiman pörssilistattuja tuotteita ja muita osakkeita, se myös sovittaa toimeksiantoja ja mahdollistaa listattujen optioiden risteytyksen yhdessä NYSE American (entinen AMEX) ja Tyynenmeren pörssin avoimen huutokaupan lattian kanssa ( PCX) San Franciscossa, Kaliforniassa.

NYSE Arca Options käyttää samanlaista mallia kuin sen osakkeet ja ETP käyttämällä likviditeettiin keskittyvää markkinatakaaja/taker -mallia.

NYSE Arca ja Cryptocurrency Listed Funds

Vuoden 2017 lopulla NYSE Arca jätti Securities and Exchange Commissionille (SEC) hakemuksen listatakseen kaksi ETF:ää, jotka seuraavat bitcoin-futuurisopimuksia, joilla käydään kauppaa Cboe Options Exchangessa ja Chicago Mercantile Exchangessa (CME) – ProShares Bitcoin ETF ja ProShares Short. Bitcoin ETF.

Vaikka SEC on perinteisesti ollut haluton hyväksymään bitcoin-ETF:itä kryptovaluutan spekulatiivisen ja sääntelemättömän luonteen vuoksi, lokakuussa 2021 kaupankäynti aloitettiin ensimmäisellä bitcoin-ETF:llä, ProShares Bitcoin Strategy ETF:llä (BITO).

SEC on saattanut olla vastaanottavaisempi tälle tietylle krypto-ETF:lle, koska rahasto ei sijoita suoraan bitcoiniin, vaan seuraa CME:n bitcoin-futuureja – sopimuksia, jotka spekuloivat bitcoinin tulevalla hinnalla. Monet krypto- ja bitcoin-ETF-sovellukset odottavat edelleen SEC:n hyväksyntää. Kuitenkin, kun bitcoinin hinta on saavuttanut kaikkien aikojen korkeimman 66 000 dollarin ProShares ETF:n julkistamisen jälkeen, monet rahastonhoitajat kilpailevat SEC:n hyväksynnästä.

NYSE Arcan historia

NYSE Arca perustettiin vuonna 2006 sen jälkeen, kun NYSE osti Archipelagon,. johtavan sähköisen vaihtoverkon. Vuonna 1996 perustettu Archipelago oli yksi ensimmäisistä ECN:istä, joka helpotti sähköistä kaupankäyntiä suurimmissa Yhdysvaltain pörsseissä, kuten Nasdaqissa ja American Stock Exchangessa (AMEX), Archipelago Exchangen (ArcaEx) kautta. ECN:t mahdollistavat automatisoidun kaupankäynnin,. passiivisen toimeksiantojen täsmäytyksen, kaupankäynnin aukioloaikojen ulkopuolella ja välittömän toimeksiantojen toteuttamisen.

2000-luvun puoliväliin mennessä Saaristomeren nopeat toteutusnopeudet ja likviditeettipoolit houkuttelivat laajaa käyttöä institutionaalisissa kauppayhtiöissä. Sulautumisen kriitikot ehdottivat, että se lopettaisi pohjakaupan, joka on ollut käytössä NYSE:n perustamisesta vuonna 1817 lähtien. Kuitenkin suurten yhtiöiden osakkeilla käydään edelleen kauppaa NYSE:ssä käyttämällä avointa huutoa.

Vuonna 2007 NYSE sai päätökseen fuusion Euronextin kanssa,. joka on Euroopan suurin pörssi, mikä johti NYSE Euronextin perustamiseen. Tämän yrityksen osti myöhemmin Intercontinental Exchange (ICE), joka on NYSE Arcan nykyinen emoyhtiö.

NYSE Arcan UKK

Mitä eroa on NYSE:n ja NYSE Arcan välillä?

New York Stock Exchange (NYSE) on fyysinen ja sähköinen pörssi, kun taas NYSE Arca on sähköinen viestintäverkko (ECN), jota käytetään toimeksiantojen täsmäyttämiseen.

Mitkä osakkeet ovat NYSE Arcassa?

NYSE Arca listaa yli 8 000 osaketta ja pörssilistattua tuotetta. Tämä tarkoittaa, että käytännössä kaikki yksittäiset osakkeet ja ETF, joilla käydään kauppaa Yhdysvaltain pörssissä, ovat myös kaupankäynnin kohteena NYSE Arcassa.

Kuka omistaa NYSE Arcan?

NYSE Arca perustettiin, kun NYSE osti Archipelago ECN:n vuonna 2006. Vaikka sekä NYSE että NYSE Arca ovat nyt Intercontinental Exchange (ICE) -omistuksessa, ne ovat edelleen erillisiä ja erillisiä tytäryhtiöitä.

##Kohokohdat

• NYSE Arca on elektroninen osake- ja pörssilistattujen tuotteiden (ETP) tilausten täsmäytysalusta.

• NYSE Arca Options mahdollistaa myös tilausten täsmäämisen ja listattujen optiomääräysten toteuttamisen.

• NYSE Arca syntyi vuonna 2006 New Yorkin pörssin (NYSE) ja Archipelagon (Arca) sulautuessa.

• NYSE Arcalla on suurin ETF-kaupankäynti kaikkien muiden maailman pörssien joukossa.

• Nykyään sekä NYSE että NYSE Arca ovat Intercontinental Exchangen (ICE) omistuksessa.