NYSE Arca
驴Qu茅 es NYSE Arca?
NYSE Arca es una bolsa de valores electr贸nica en los EE. UU. en la que se cotizan productos cotizados en bolsa (ETP) y acciones. El intercambio se especializa en listados de ETP, que incluyen fondos cotizados en bolsa (ETF), notas cotizadas en bolsa (ETN) y veh铆culos cotizados en bolsa (ETV).
Adem谩s de realizar pedidos t铆picos, NYSE Arca permite a los inversores y comerciantes participar en subastas de apertura y cierre en ETF y realizar pedidos de punto medio que se encuentran entre el precio de oferta y demanda.
Entender NYSE Arca
NYSE Arca es la bolsa de ETF l铆der en el mundo en t茅rminos de volumen y listados. A diciembre de 2021, la bolsa ten铆a una participaci贸n dominante del 16,3% en el mercado de ETF en los Estados Unidos. Afirm贸 tener 2.890 ETF individuales listados con $ 7,14 billones en activos totales bajo gesti贸n (AUM). NYSE Arca tambi茅n ofrece los diferenciales de oferta y demanda m谩s estrechos y cotiza la mayor parte del tiempo a los mejores precios en todas las ECN de EE. UU.
Principales ETF de NYSE Arca
Los 5 principales ETF negociados en la plataforma por flujo de caja anual incluyen Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 (PDBC), JPMorgan Equity Premium Income (JEPI), First Trust Global Tactical Commodity Strategy Fund (FTGC), SPDR Blackstone Senior Loan (SRLN), y JPMorgan Ultr-Short Municpal Income (JMST).
Al igual que otras redes de comunicaciones electr贸nicas (ECN), NYSE Arca implementa un programa de reembolso/tarifa de liquidez para mejorar la profundidad general del mercado. Por ejemplo, a los creadores de mercado (MM) se les cobra una tarifa para eliminar la liquidez y se les otorga un reembolso por agregarla. Las tarifas y los reembolsos suelen rondar los $0,003 por acci贸n.
Membres铆a Arca NYSE
NYSE Arca ofrece tres niveles de membres铆a de intercambio para las empresas financieras que desean participar en pr谩cticas de creaci贸n de mercado en la ECN. La creaci贸n de mercado est谩ndar requiere que los miembros mantengan activamente un mercado de dos caras en todo momento en los nombres en los que crean mercados. Los creadores de mercado l铆deres (LMM) son los principales creadores de mercado designados en un nombre dado y est谩n sujetos a est谩ndares y requisitos de margen.
El tercer estado, Titular de ETP, son instituciones financieras que no desean crear mercados pero s铆 desean utilizar la bolsa para el enrutamiento de 贸rdenes de productos negociados en bolsa para sus propios libros o en nombre de sus clientes de corretaje.
A partir de abril de 2022, la membres铆a de NYSE Arca consta de alrededor de 150 firmas miembro.
Opciones de NYSE Arca
Adem谩s de ofrecer una amplia gama de productos negociados en bolsa y otras acciones, la plataforma tambi茅n iguala 贸rdenes y permite cruces de opciones cotizadas en conjunto con NYSE American (anteriormente AMEX) y el piso de negociaci贸n a viva voz de la Bolsa de Valores del Pac铆fico ( PCX) en San Francisco, CA.
NYSE Arca Options ejecuta un modelo similar a sus acciones y ETP utilizando un modelo de creador/tomador de mercado centrado en la liquidez.
Fondos cotizados en NYSE Arca y Criptomonedas
A fines de 2017, NYSE Arca present贸 una solicitud a la Comisi贸n de Bolsa y Valores (SEC) para enumerar dos ETF que rastrean los contratos de futuros de bitcoin negociados en Cboe Options Exchange y Chicago Mercantile Exchange (CME): ProShares Bitcoin ETF y ProShares Short. ETF de Bitcoin.
Si bien la SEC tradicionalmente ha sido reacia a aprobar los ETF de bitcoin debido a la naturaleza especulativa y no regulada de la criptomoneda, en octubre de 2021, comenz贸 la negociaci贸n del primer ETF de bitcoin, el ETF de estrategia de Bitcoin de ProShares (BITO).
La SEC puede haber sido m谩s receptiva a este cripto ETF en particular debido al hecho de que el fondo no invierte directamente en bitcoin y, en cambio, rastrea los futuros de bitcoin de CME, los contratos que especulan sobre el precio futuro de bitcoin. Muchas solicitudes de ETF de criptomonedas y bitcoin a煤n est谩n pendientes de aprobaci贸n por parte de la SEC. Sin embargo, con el precio de bitcoin alcanzando un m谩ximo hist贸rico de $ 66,000 despu茅s de que se conociera la noticia del ETF de ProShares, muchos administradores de fondos est谩n compitiendo por la aprobaci贸n de la SEC.
NYSE Arca Historia
NYSE Arca se form贸 en 2006 despu茅s de que NYSE adquiriera Archipelago,. una red l铆der de intercambio electr贸nico. Archipelago, creada en 1996, fue una de las primeras ECN en facilitar el comercio electr贸nico en las principales bolsas de EE. UU., como Nasdaq y American Stock Exchange (AMEX), a trav茅s de Archipelago Exchange (ArcaEx). Los ECN permiten el comercio automatizado,. la coincidencia pasiva de 贸rdenes, el comercio fuera del horario de atenci贸n y la ejecuci贸n instant谩nea de 贸rdenes.
A mediados de la d茅cada de 2000, las r谩pidas velocidades de ejecuci贸n y los fondos de liquidez de Archipelago atrajeron un uso generalizado de las empresas comerciales institucionales. Los cr铆ticos de la fusi贸n sugirieron que terminar铆a con el comercio de piso que ha estado vigente desde el inicio de la Bolsa de Nueva York en 1817. Sin embargo, las acciones de gran capitalizaci贸n contin煤an negociando en la Bolsa de Nueva York utilizando el m茅todo de protesta abierta .
En 2007, NYSE complet贸 una fusi贸n con Euronext,. la bolsa de valores europea m谩s grande, lo que condujo a la creaci贸n de NYSE Euronext. Esta entidad fue posteriormente adquirida por Intercontinental Exchange (ICE), la actual matriz de NYSE Arca.
Preguntas frecuentes sobre NYSE Arca
驴Cu谩l es la diferencia entre NYSE y NYSE Arca?
La Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) es una bolsa de valores f铆sica y electr贸nica, mientras que NYSE Arca es una red de comunicaciones electr贸nicas (ECN) que se utiliza para emparejar 贸rdenes.
驴Qu茅 acciones est谩n en NYSE Arca?
NYSE Arca enumera m谩s de 8,000 acciones y productos negociados en bolsa. Esto significa que pr谩cticamente todas las acciones individuales y ETF negociados en una bolsa de valores de EE. UU. tambi茅n estar谩n disponibles para negociar en NYSE Arca.
驴Qui茅n es el due帽o de NYSE Arca?
NYSE Arca se form贸 cuando NYSE adquiri贸 Archipelago ECN en 2006. Si bien NYSE y NYSE Arca ahora son propiedad de Intercontinental Exchange (ICE), siguen siendo subsidiarias separadas y distintas.
Reflejos
NYSE Arca es una plataforma electr贸nica de comparaci贸n de 贸rdenes de acciones y productos negociados en bolsa (ETP).
NYSE Arca Options tambi茅n permite el emparejamiento de 贸rdenes y la ejecuci贸n de 贸rdenes de opciones cotizadas.
NYSE Arca se form贸 a partir de la fusi贸n en 2006 de la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) y Archipelago (Arca).
NYSE Arca cuenta con el mayor volumen de negociaci贸n de ETF entre todas las dem谩s bolsas del mundo.
Hoy, tanto NYSE como NYSE Arca son propiedad de Intercontinental Exchange (ICE).
