NYSE Arca

Co to jest NYSE Arca?

NYSE Arca to elektroniczna giełda papierów wartościowych w USA, na której notowane są produkty giełdowe (ETP) i akcje. Giełda specjalizuje się w notowaniach ETP, które obejmują fundusze giełdowe (ETF), noty giełdowe (ETN) i pojazdy giełdowe (ETV).

Oprócz składania typowych zleceń, NYSE Arca pozwala inwestorom i handlowcom uczestniczyć w otwierających i zamykających aukcjach w ETF-ach i składać zlecenia midpoint, które znajdują się pomiędzy ceną kupna i sprzedaży.

Zrozumienie NYSE Arca

NYSE Arca to wiodąca na świecie giełda ETF pod względem wolumenu i notowań. W grudniu 2021 r. giełda posiadała imponujący 16,3% udziału w rynku ETF w Stanach Zjednoczonych. Twierdził, że posiada 2890 indywidualnych funduszy ETF notowanych na giełdzie o łącznej wartości 7,14 biliona dolarów w zarządzaniu (AUM). NYSE Arca oferuje również najwęższe spready bid-ask i najdłuższe notowania po najlepszych cenach we wszystkich amerykańskich ECN.

Top ETF-y NYSE Arca

5 największych funduszy ETF będących przedmiotem obrotu na platformie pod względem rocznych przepływów pieniężnych obejmuje strategię Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 (PDBC), JPMorgan Equity Premium Income (JEPI), First Trust Global Tactical Commodity Strategy Fund (FTGC), SPDR Blackstone Senior Loan (SRLN) oraz JPMorgan Ultr-Short Municpal Income (JMST).

Podobnie jak inne sieci komunikacji elektronicznej (ECN), NYSE Arca wdraża program opłat/rabatów za płynność w celu poprawy ogólnej głębokości rynku. Na przykład animatorzy rynku (MM) są obciążani opłatą za usunięcie płynności i otrzymują rabat za jej dodanie. Opłaty i rabaty zazwyczaj oscylują wokół 0,003 USD za akcję.

Członkostwo NYSE Arca

NYSE Arca oferuje trzy poziomy członkostwa na giełdzie dla firm finansowych, które chcą zaangażować się w praktyki marketingowe w ECN. Standardowe animowanie rynku wymaga, aby członkowie aktywnie utrzymywali dwustronny rynek przez cały czas pod nazwami, w których tworzą rynki. Wiodący animatorzy rynku (LMM) są głównym wyznaczonym animatorem rynku pod daną nazwą i podlegają bardziej rygorystycznym standardom i wymogom dotyczącym depozytu zabezpieczającego.

Trzeci status, posiadacz ETP, to instytucje finansowe, które nie chcą tworzyć rynków, ale chcą wykorzystywać giełdę do kierowania zleceń produktów giełdowych dla własnych ksiąg lub w imieniu swoich klientów brokerskich.

Od kwietnia 2022 r. członkostwo NYSE Arca składa się z około 150 firm członkowskich.

Opcje Arca NYSE

Oprócz oferowania szerokiej gamy produktów giełdowych i innych akcji, platforma dopasowuje również zlecenia i pozwala na krzyżowanie opcji giełdowych w połączeniu z NYSE American (dawniej AMEX) i otwartym parkietem giełdowym Pacific Stock Exchange ( PCX) w San Francisco w Kalifornii.

NYSE Arca Options prowadzi model podobny do swoich akcji i ETP, wykorzystując model animatora/takera skoncentrowanego na płynności.

NYSE Arca i fundusze notowane na giełdzie kryptowalut

Pod koniec 2017 r. NYSE Arca złożyła wniosek do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) o wymienienie dwóch funduszy ETF, które śledzą kontrakty futures na bitcoin będące przedmiotem obrotu na Cboe Options Exchange i Chicago Mercantile Exchange (CME) — ProShares Bitcoin ETF i ProShares Short ETF Bitcoina.

Podczas gdy SEC tradycyjnie niechętnie zatwierdzała bitcoinowe ETFy ze względu na spekulacyjny i nieuregulowany charakter tej kryptowaluty, w październiku 2021 r. rozpoczęto handel na pierwszym bitcoinowym ETF, ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO).

SEC mogła być bardziej otwarta na ten konkretny krypto ETF ze względu na fakt, że fundusz nie inwestuje bezpośrednio w bitcoin, a zamiast tego śledzi kontrakty futures na bitcoiny CME — kontrakty, które spekulują na temat przyszłej ceny bitcoina. Wiele wniosków o kryptowalutowe i bitcoinowe fundusze ETF wciąż czeka na zatwierdzenie przez SEC. Jednak po tym, jak cena bitcoina osiągnęła rekordowy poziom 66 000 USD po tym, jak pojawiły się informacje o ETF ProShares, wielu zarządzających funduszami walczy o zgodę SEC.

Historia Arca NYSE

NYSE Arca powstała w 2006 roku po przejęciu przez NYSE Archipelago,. wiodącej sieci wymiany elektronicznej. Utworzony w 1996 roku, Archipelago był jednym z pierwszych ECN, który umożliwił handel elektroniczny na głównych giełdach amerykańskich, takich jak Nasdaq i American Stock Exchange (AMEX), poprzez Archipelago Exchange (ArcaEx). ECNs pozwalają na automatyczny handel,. pasywne dopasowywanie zleceń, handel po godzinach i natychmiastową realizację zleceń.

W połowie 2000 roku szybkie tempo realizacji i pule płynności Archipelago przyciągnęły szerokie zastosowanie ze strony instytucjonalnych firm handlowych. Krytycy fuzji sugerowali, że zakończy ona handel na parkiecie, który ma miejsce od powstania NYSE w 1817 roku. Jednak akcje o dużej kapitalizacji nadal są przedmiotem obrotu na NYSE przy użyciu metody otwartego wybicia.

W 2007 roku NYSE zakończyła fuzję z Euronext,. największą europejską giełdą papierów wartościowych, co doprowadziło do powstania NYSE Euronext. Podmiot ten został później przejęty przez Intercontinental Exchange (ICE), obecną spółkę dominującą NYSE Arca.

Często zadawane pytania dotyczące NYSE Arca

Jaka jest różnica między NYSE a Arca NYSE?

Nowojorska Giełda Papierów Wartościowych (NYSE) to fizyczna i elektroniczna giełda papierów wartościowych, natomiast NYSE Arca to sieć komunikacji elektronicznej (ECN) wykorzystywana do kojarzenia zleceń.

Które akcje są na NYSE Arca?

NYSE Arca wymienia ponad 8000 akcji i produktów giełdowych. Oznacza to, że praktycznie wszystkie akcje i fundusze ETF będące przedmiotem obrotu na giełdzie amerykańskiej będą również dostępne do handlu na NYSE Arca.

Kto jest właścicielem NYSE Arca?

NYSE Arca została utworzona, gdy NYSE nabyła Archipelago ECN w 2006 roku. Chociaż zarówno NYSE, jak i NYSE Arca są teraz własnością Intercontinental Exchange (ICE), pozostają odrębnymi i odrębnymi spółkami zależnymi.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• NYSE Arca to elektroniczna platforma dopasowywania zamówień na akcje i produkty giełdowe (ETP).

• NYSE Arca Options umożliwia również dopasowywanie zleceń i realizację wymienionych zleceń opcji.

• NYSE Arca powstała z połączenia New York Stock Exchange (NYSE) i Archipelago (Arca) w 2006 roku.

• NYSE Arca może pochwalić się największym wolumenem obrotu ETF spośród wszystkich innych giełd na świecie.

• Dziś zarówno NYSE, jak i NYSE Arca są własnością Intercontinental Exchange (ICE).