NYSE Arca

Vad är NYSE Arca?

NYSE Arca är en elektronisk värdepappersbörs i USA där börshandlade produkter (ETP) och aktier är noterade. Börsen är specialiserad på ETP-noteringar, som inkluderar börshandlade fonder (ETF), börshandlade sedlar (ETN) och börshandlade fordon (ETV).

Förutom att lägga typiska beställningar tillåter NYSE Arca investerare och handlare att delta i öppnings- och stängningsauktioner i ETF:er och lägga mittorder som ligger mellan köp- och säljkursen.

Förstå NYSE Arca

NYSE Arca är världens ledande ETF-börs vad gäller volym och noteringar. I december 2021 hade börsen 16,3 % av ETF- marknadsandelen i USA. Den påstod sig ha 2 890 individuella ETF:er listade med 7,14 biljoner dollar i totala tillgångar under förvaltning (AUM). NYSE Arca erbjuder också de smalaste bud- /försäljningsspreadarna och kurserna mest tid till de bästa priserna i alla amerikanska ECN.

Bästa NYSE Arca ETF:er

De 5 bästa ETF:erna som handlas på plattformen efter årligt kassaflöde inkluderar Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 (PDBC), JPMorgan Equity Premium Income (JEPI), First Trust Global Tactical Commodity Strategy Fund (FTGC), SPDR Blackstone Senior Loan (SRLN) och JPMorgan Ultr-Short Municpal Income (JMST).

Precis som andra elektroniska kommunikationsnätverk (ECN), implementerar NYSE Arca ett likviditetsavgift/rabattprogram för att förbättra det övergripande marknadsdjupet. Till exempel debiteras marknadsgaranter (MMs) en avgift för att ta bort likviditet och förses med en rabatt för att lägga till den. Avgifter och rabatter ligger vanligtvis runt 0,003 USD per aktie.

NYSE Arca-medlemskap

NYSE Arca erbjuder tre nivåer av utbytesmedlemskap för finansiella företag som vill engagera sig i marknadsskapande metoder på ECN. Standardmarknadsskapande kräver att medlemmarna aktivt upprätthåller en dubbelsidig marknad hela tiden i de namn som de gör marknader i. Lead market makers (LMM) är den primära utsedda market maker i ett givet namn och hålls till strängare standarder och marginalkrav.

Den tredje statusen, ETP Holder, är finansiella institutioner som inte vill göra marknader men som vill använda börsen för orderdirigering av börshandlade produkter för sina egna böcker eller för sina mäklarkunders räkning.

Från och med april 2022 består NYSE Arca-medlemskapet av cirka 150 medlemsföretag.

NYSE Arca Optioner

Förutom att erbjuda ett brett utbud av börshandlade produkter och andra aktier, matchar plattformen även order och tillåter korsningar av börsnoterade optioner i samband med NYSE American (tidigare AMEX) och den öppna handelsgolvet på Pacific Stock Exchange ( PCX) i San Francisco, CA.

NYSE Arca Options kör en modell som liknar dess aktier och ETP med en likviditetsfokuserad market maker/taker-modell.

NYSE Arca och Cryptocurrency-noterade fonder

I slutet av 2017 lämnade NYSE Arca in en ansökan till Securities and Exchange Commission (SEC) om att lista två ETF:er som spårar bitcoin-terminskontrakt som handlas på Cboe Options Exchange och Chicago Mercantile Exchange (CME) — ProShares Bitcoin ETF och ProShares Short Bitcoin ETF.

Medan SEC traditionellt har varit ovilliga att godkänna bitcoin-ETF på grund av kryptovalutans spekulativa och oreglerade karaktär, började handeln i oktober 2021 på den allra första bitcoin-ETF, ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO).

SEC kan ha varit mer mottaglig för just denna krypto-ETF på grund av att fonden inte investerar direkt i bitcoin utan istället spårar CME bitcoin-terminer – de kontrakt som spekulerar i det framtida priset på bitcoin. Många ansökningar om krypto- och bitcoin-ETF:er väntar fortfarande på godkännande av SEC. Men med priset på bitcoin som nådde en rekordnivå på 66 000 $ efter att nyheterna kom om ProShares ETF, tävlar många fondförvaltare om SEC:s godkännande.

NYSE Arcas historia

NYSE Arca bildades 2006 efter att NYSE förvärvade Archipelago,. ett ledande elektroniskt utbytesnätverk. Archipelago skapades 1996 och var ett av de första ECN:erna som underlättade elektronisk handel på stora amerikanska börser, såsom Nasdaq och American Stock Exchange (AMEX), genom Archipelago Exchange (ArcaEx). ECN:er möjliggör automatiserad handel,. passiv ordermatchning, handel efter arbetstid och omedelbar orderexekvering.

I mitten av 2000-talet lockade Archipelagos snabba exekveringshastigheter och likviditetspooler utbredd användning från institutionella handelsföretag. Kritiker av sammanslagningen föreslog att det skulle avsluta golvhandeln som har varit på plats sedan NYSE:s start 1817. Stora aktiebolag fortsätter dock att handlas på NYSE med den öppna ramametoden.

2007 slutförde NYSE en fusion med Euronext,. den största europeiska börsen, vilket ledde till skapandet av NYSE Euronext. Denna enhet förvärvades senare av Intercontinental Exchange (ICE), det nuvarande moderbolaget till NYSE Arca.

NYSE Arca Vanliga frågor

Vad är skillnaden mellan NYSE och NYSE Arca?

New York Stock Exchange (NYSE) är en fysisk och elektronisk börs, medan NYSE Arca är ett elektroniskt kommunikationsnätverk (ECN) som används för att matcha order.

Vilka aktier finns på NYSE Arca?

NYSE Arca listar mer än 8 000 aktier och börshandlade produkter. Detta innebär att praktiskt taget varje enskild aktie och ETF som handlas på en amerikansk börs också kommer att vara tillgängliga för handel på NYSE Arca.

Vem äger NYSE Arca?

NYSE Arca bildades när NYSE förvärvade Archipelago ECN 2006. Medan både NYSE och NYSE Arca nu ägs av Intercontinental Exchange (ICE), förblir de separata och distinkta dotterbolag.

Höjdpunkter

• NYSE Arca är en elektronisk aktie- och börshandlad produkt (ETP) ordermatchningsplattform.

• NYSE Arca Options tillåter även ordermatchning och exekvering av noterade optionsorder.

• NYSE Arca bildades från 2006 års sammanslagning av New York Stock Exchange (NYSE) och Archipelago (Arca).

• NYSE Arca har den största volymen av ETF-handel bland alla andra börser i världen.

– Idag ägs både NYSE och NYSE Arca av Intercontinental Exchange (ICE).