NYSE Arca

Cos'è NYSE Arca?

NYSE Arca è una borsa valori elettronica negli Stati Uniti in cui sono quotati prodotti negoziati in borsa (ETP) e azioni. La borsa è specializzata in quotazioni ETP, che includono fondi negoziati in borsa (ETF), note negoziate in borsa (ETN) e veicoli negoziati in borsa (ETV).

Oltre a piazzare ordini tipici, NYSE Arca consente a investitori e trader di partecipare ad aste di apertura e chiusura di ETF e piazzare ordini intermedi che si trovano tra il prezzo bid e ask.

Capire NYSE Arca

NYSE Arca è la borsa di ETF leader nel mondo in termini di volume e quotazioni. A dicembre 2021, l'exchange deteneva il 16,3% della quota di mercato dell'ETF negli Stati Uniti. Ha affermato di avere 2.890 singoli ETF quotati con $ 7,14 trilioni di asset in gestione totali (AUM). NYSE Arca offre anche gli spread bid-ask più ristretti e quota più tempo ai prezzi migliori in tutti gli ECN statunitensi.

I migliori ETF Arca del NYSE

I primi 5 ETF scambiati sulla piattaforma per flusso di cassa annuale includono Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 (PDBC), JPMorgan Equity Premium Income (JEPI), First Trust Global Tactical Commodity Strategy Fund (FTGC), SPDR Blackstone Senior Loan (SRLN) e JPMorgan Ultr-Short Municpal Income (JMST).

Proprio come altre reti di comunicazione elettronica (ECN), NYSE Arca implementa un programma di commissioni/rimborsi sulla liquidità per migliorare la profondità complessiva del mercato. Ad esempio, ai market maker (MM) viene addebitata una commissione per rimuovere la liquidità e viene fornito uno sconto per aggiungerla. Commissioni e sconti in genere si aggirano intorno a $ 0,003 per azione.

Iscrizione al NYSE Arca

NYSE Arca offre tre livelli di adesione allo scambio per le società finanziarie che desiderano impegnarsi in pratiche di market-making sull'ECN. Il market making standard richiede che i membri mantengano sempre attivamente un mercato bilaterale nei nomi in cui operano. I Lead Market Maker (LMM) sono i principali market maker designati in un determinato nome e sono tenuti a standard più rigorosi e requisiti di margine.

Il terzo stato, Titolare ETP, sono istituzioni finanziarie che non desiderano creare mercati ma desiderano utilizzare lo scambio per l'instradamento degli ordini di prodotti negoziati in borsa per i propri libri o per conto dei propri clienti di intermediazione.

Ad aprile 2022, l'appartenenza a NYSE Arca è composta da circa 150 aziende associate.

Opzioni NYSE Arca

Oltre a offrire un'ampia gamma di prodotti quotati in borsa e altre azioni, la piattaforma abbina anche gli ordini e consente incroci di opzioni quotate in collaborazione con NYSE American (ex AMEX) e la sala di negoziazione aperta della Pacific Stock Exchange ( PCX) a San Francisco, CA.

NYSE Arca Options gestisce un modello simile alle sue azioni e ETP utilizzando un modello market maker/taker incentrato sulla liquidità.

NYSE Arca e fondi quotati in criptovaluta

Alla fine del 2017, NYSE Arca ha presentato una richiesta alla Securities and Exchange Commission (SEC) per elencare due ETF che tracciano i contratti futures su bitcoin scambiati su Cboe Options Exchange e Chicago Mercantile Exchange (CME): il ProShares Bitcoin ETF e il ProShares Short Bitcoin ETF.

Mentre la SEC è stata tradizionalmente riluttante ad approvare gli ETF bitcoin a causa della natura speculativa e non regolamentata della criptovaluta, nell'ottobre 2021 è iniziata la negoziazione del primo ETF bitcoin, il ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO).

La SEC potrebbe essere stata più ricettiva a questo particolare ETF crittografico a causa del fatto che il fondo non investe direttamente in bitcoin e traccia invece i bitcoin futures CME, i contratti che speculano sul prezzo futuro del bitcoin. Molte richieste di ETF su criptovalute e bitcoin sono ancora in attesa di approvazione da parte della SEC. Tuttavia, con il prezzo del bitcoin che ha raggiunto il massimo storico di $ 66.000 dopo la notizia dell'ETF ProShares, molti gestori di fondi sono in lizza per l'approvazione della SEC.

Storia dell'Arca del NYSE

NYSE Arca è stata costituita nel 2006 dopo che il NYSE ha acquisito Archipelago,. una delle principali reti di scambio elettronico. Creato nel 1996, Archipelago è stato uno dei primi ECN a facilitare il commercio elettronico sulle principali borse statunitensi, come il Nasdaq e l'American Stock Exchange (AMEX), attraverso l'Arcipelago Exchange (ArcaEx). Gli ECN consentono il trading automatico,. l'abbinamento passivo degli ordini, il trading fuori orario e l'esecuzione istantanea degli ordini.

Entro la metà degli anni 2000, le elevate velocità di esecuzione e i pool di liquidità dell'Arcipelago hanno attirato un ampio utilizzo da parte delle società di trading istituzionali. I critici della fusione hanno suggerito che avrebbe posto fine al trading minimo in vigore dall'inizio del NYSE nel 1817. Tuttavia, le azioni a grande capitalizzazione continuano a essere scambiate al NYSE utilizzando il metodo della protesta aperta .

Nel 2007, NYSE ha completato una fusione con Euronext,. la più grande borsa valori europea, che ha portato alla creazione di NYSE Euronext. Questa entità è stata successivamente acquisita da Intercontinental Exchange (ICE), l'attuale capogruppo del NYSE Arca.

Domande frequenti su NYSE Arca

Qual è la differenza tra il NYSE e il NYSE Arca?

La Borsa di New York (NYSE) è una borsa valori fisica ed elettronica, mentre NYSE Arca è una rete di comunicazione elettronica (ECN) utilizzata per abbinare gli ordini.

Quali azioni sono su NYSE Arca?

NYSE Arca elenca più di 8.000 azioni e prodotti quotati in borsa. Ciò significa che praticamente ogni singolo titolo ed ETF negoziato su una borsa valori statunitense sarà disponibile per la negoziazione anche su NYSE Arca.

Chi possiede NYSE Arca?

NYSE Arca è stata costituita quando il NYSE ha acquisito l'Arcipelago ECN nel 2006. Sebbene sia NYSE che NYSE Arca siano ora di proprietà dell'Intercontinental Exchange (ICE), rimangono filiali separate e distinte.

Mette in risalto

NYSE Arca è una piattaforma elettronica di corrispondenza degli ordini di prodotti negoziati in borsa e in borsa (ETP).
NYSE Arca Options consente anche l'abbinamento degli ordini e l'esecuzione di ordini di opzioni quotati.
NYSE Arca nasce dalla fusione nel 2006 della Borsa di New York (NYSE) e dell'Arcipelago (Arca).
NYSE Arca vanta il più grande volume di scambi di ETF tra tutte le altre borse del mondo.
Oggi, sia NYSE che NYSE Arca sono di proprietà dell'Intercontinental Exchange (ICE).