NYSE Arca

Hvad er NYSE Arca?

NYSE Arca er en elektronisk værdipapirbørs i USA, hvor børshandlede produkter (ETP'er) og aktier er noteret. Børsen har specialiseret sig i ETP-noteringer, som omfatter børshandlede fonde (ETF'er), børshandlede noter (ETN'er) og børshandlede køretøjer (ETV'er).

Ud over at placere typiske ordrer giver NYSE Arca investorer og handlende mulighed for at deltage i åbnings- og lukkeauktioner i ETF'er og placere midtordre, der ligger mellem købs- og udbudskursen.

Forstå NYSE Arca

NYSE Arca er verdens førende ETF-børs med hensyn til volumen og noteringer. I december 2021 havde børsen 16,3 % af ETF - markedsandelen i USA. Det hævdede at have 2.890 individuelle ETF'er noteret med 7,14 billioner USD i samlede aktiver under forvaltning (AUM). NYSE Arca tilbyder også de snævreste bid-ask spreads og noteringer mest tid til de bedste priser på tværs af alle amerikanske ECN'er.

Top NYSE Arca ETF'er

De 5 bedste ETF'er, der handles på platformen efter årligt cash flow, inkluderer Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 (PDBC), JPMorgan Equity Premium Income (JEPI), First Trust Global Tactical Commodity Strategy Fund (FTGC), SPDR Blackstone Senior Loan (SRLN) og JPMorgan Ultr-Short Municpal Income (JMST).

Ligesom andre elektroniske kommunikationsnetværk (ECN'er) implementerer NYSE Arca et likviditetsgebyr/rabatprogram for at forbedre den samlede markedsdybde. For eksempel bliver market makers (MM'er) opkrævet et gebyr for at fjerne likviditet og forsynes med en rabat for at tilføje den. Gebyrer og rabatter svinger typisk omkring $0,003 pr.

NYSE Arca-medlemskab

NYSE Arca tilbyder tre niveauer af udvekslingsmedlemskab for finansielle virksomheder, der ønsker at engagere sig i markedsskabende praksis på ECN. Standard marketmaking kræver, at medlemmer aktivt opretholder et tosidet marked til enhver tid i de navne, som de laver markeder i. Lead market makers (LMM'er) er den primære udpegede market maker i et givet navn og holdes til strengere standarder og marginkrav.

Den tredje status, ETP Holder, er finansielle institutioner, der ikke ønsker at lave markeder, men som ønsker at bruge børsen til ordrerouting af børshandlede produkter til deres egne bøger eller på vegne af deres mæglerkunder.

Fra april 2022 består NYSE Arca-medlemskabet af omkring 150 medlemsfirmaer.

NYSE Arca Optioner

Ud over at tilbyde en bred bredde af børshandlede produkter og andre aktier, matcher platformen også ordrer og giver mulighed for krydsninger af børsnoterede optioner i forbindelse med NYSE American (tidligere AMEX) og det åbne-udråb-handelsgulv på Pacific Stock Exchange ( PCX) i San Francisco, CA.

NYSE Arca Options kører en model, der ligner dens aktier og ETP ved hjælp af en likviditetsfokuseret market maker/taker-model.

NYSE Arca og Cryptocurrency Listed Funds

I slutningen af 2017 indsendte NYSE Arca en ansøgning til Securities and Exchange Commission (SEC) om at liste to ETF'er, der sporer bitcoin-futures-kontrakter handlet på Cboe Options Exchange og Chicago Mercantile Exchange (CME) - ProShares Bitcoin ETF og ProShares Short Bitcoin ETF.

Mens SEC traditionelt har været tilbageholdende med at godkende bitcoin ETF'er på grund af kryptovalutaens spekulative og uregulerede karakter, begyndte handelen i oktober 2021 på den allerførste bitcoin ETF, ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO).

SEC kan have været mere modtagelig for denne særlige krypto-ETF på grund af det faktum, at fonden ikke investerer direkte i bitcoin og i stedet sporer CME bitcoin-futures - de kontrakter, der spekulerer i den fremtidige pris på bitcoin. Mange ansøgninger om krypto- og bitcoin-ETF'er afventer stadig godkendelse af SEC. Men da prisen på bitcoin nåede et rekordhøjt niveau på $66.000 efter nyheden om ProShares ETF, kæmper mange fondsforvaltere om SEC's godkendelse.

NYSE Arca historie

NYSE Arca blev dannet i 2006, efter at NYSE købte Archipelago,. et førende elektronisk udvekslingsnetværk. Archipelago blev oprettet i 1996 og var en af de første ECN'er til at lette elektronisk handel på store amerikanske børser, såsom Nasdaq og American Stock Exchange (AMEX), gennem Archipelago Exchange (ArcaEx). ECN'er giver mulighed for automatiseret handel,. passiv ordrematchning, handel efter arbejdstid og øjeblikkelig ordreudførelse.

I midten af 2000'erne tiltrak Archipelago's hurtige eksekveringshastigheder og likviditetspuljer udbredt brug fra institutionelle handelsfirmaer. Kritikere af fusionen foreslog, at den ville afslutte gulvhandelen, der har været på plads siden NYSE's start i 1817. Store aktier bliver dog fortsat handlet på NYSE ved hjælp af den åbne ramaskrig - metode.

I 2007 gennemførte NYSE en fusion med Euronext,. den største europæiske børs, hvilket førte til oprettelsen af NYSE Euronext. Denne enhed blev senere købt af Intercontinental Exchange (ICE), det nuværende moderselskab for NYSE Arca.

NYSE Arca ofte stillede spørgsmål

Hvad er forskellen mellem NYSE og NYSE Arca?

New York Stock Exchange (NYSE) er en fysisk og elektronisk børs, mens NYSE Arca er et elektronisk kommunikationsnetværk (ECN), der bruges til at matche ordrer.

Hvilke aktier er på NYSE Arca?

NYSE Arca lister mere end 8.000 aktier og børshandlede produkter. Det betyder, at stort set hver enkelt aktie og ETF, der handles på en amerikansk børs, også vil være tilgængelig for handel på NYSE Arca.

Hvem ejer NYSE Arca?

NYSE Arca blev dannet, da NYSE købte Archipelago ECN i 2006. Mens både NYSE og NYSE Arca nu ejes af Intercontinental Exchange (ICE), forbliver de separate og adskilte datterselskaber.

Højdepunkter

NYSE Arca er en elektronisk aktie- og børshandlet produkt (ETP) ordrematchningsplatform.
NYSE Arca Options giver også mulighed for ordrematchning og udførelse af børsnoterede optionsordrer.
NYSE Arca blev dannet ud fra fusionen i 2006 af New York Stock Exchange (NYSE) og Archipelago (Arca).
NYSE Arca kan prale af den største mængde ETF-handel blandt alle andre børser i verden.
I dag er både NYSE og NYSE Arca ejet af Intercontinental Exchange (ICE).