NYSE Arca

Hva er NYSE Arca?

NYSE Arca er en elektronisk verdipapirbørs i USA hvor børshandlede produkter (ETP) og aksjer er notert. Børsen spesialiserer seg på ETP-oppføringer, som inkluderer børshandlede fond (ETF), børshandlede sertifikater (ETN) og børshandlede kjøretøy (ETV).

I tillegg til å legge inn typiske bestillinger, lar NYSE Arca investorer og tradere delta i åpnings- og lukkingauksjoner i ETFer og plassere midtordre som ligger mellom kjøps- og salgskurs.

Forstå NYSE Arca

NYSE Arca er verdens ledende ETF-børs når det gjelder volum og noteringer. Fra desember 2021 hadde børsen 16,3 % av ETF- markedsandelen i USA. Det hevdet å ha 2 890 individuelle ETF-er oppført med 7,14 billioner dollar i totale eiendeler under forvaltning (AUM). NYSE Arca tilbyr også de smaleste bud-asp-spreadene og noteringene mest tid til de beste prisene på tvers av alle amerikanske ECN-er.

Topp NYSE Arca ETFer

De 5 beste ETF-ene som handles på plattformen etter årlig kontantstrøm inkluderer Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 (PDBC), JPMorgan Equity Premium Income (JEPI), First Trust Global Tactical Commodity Strategy Fund (FTGC), SPDR Blackstone Seniorlån (SRLN), og JPMorgan Ultr-Short Municpal Income (JMST).

På samme måte som andre elektroniske kommunikasjonsnettverk (ECN), implementerer NYSE Arca et likviditetsgebyr/rabattprogram for å forbedre den generelle markedsdybden. For eksempel blir market makers (MMs) belastet med et gebyr for å fjerne likviditet og gis en rabatt for å legge den til. Gebyrer og rabatter svinger vanligvis rundt $0,003 per aksje.

NYSE Arca-medlemskap

NYSE Arca tilbyr tre nivåer av utvekslingsmedlemskap for finansfirmaer som ønsker å engasjere seg i markedsskapende praksis på ECN. Standard marketmaking krever at medlemmene aktivt opprettholder et tosidig marked til enhver tid i de navnene de gjør markeder i. Lead market makers (LMMs) er den primære utpekte market maker i et gitt navn og holdes til strengere standarder og marginkrav.

Den tredje statusen, ETP Holder, er finansinstitusjoner som ikke ønsker å lage markeder, men som ønsker å bruke børsen for ordreruting av børshandlede produkter for sine egne bøker eller på vegne av sine meglerkunder.

Fra april 2022 består NYSE Arca-medlemskapet av rundt 150 medlemsfirmaer.

NYSE Arca Options

I tillegg til å tilby et bredt spekter av børshandlede produkter og andre aksjer, matcher plattformen også bestillinger og tillater kryssing av børsnoterte opsjoner i forbindelse med NYSE American (tidligere AMEX) og handelsgulvet på Pacific Stock Exchange ( tidligere AMEX). PCX) i San Francisco, CA.

NYSE Arca Options kjører en modell som ligner på aksjer og ETP ved å bruke en likviditetsfokusert market maker/taker-modell.

NYSE Arca og Cryptocurrency-noterte fond

På slutten av 2017 sendte NYSE Arca inn en søknad til Securities and Exchange Commission (SEC) om å liste to ETF-er som sporer bitcoin-futures-kontrakter handlet på Cboe Options Exchange og Chicago Mercantile Exchange (CME) - ProShares Bitcoin ETF og ProShares Short Bitcoin ETF.

Mens SEC tradisjonelt har vært motvillige til å godkjenne bitcoin-ETFer på grunn av kryptovalutaens spekulative og uregulerte natur, begynte handelen i oktober 2021 på den aller første bitcoin-ETFen, ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO).

SEC kan ha vært mer mottakelig for denne spesielle krypto-ETFen på grunn av det faktum at fondet ikke investerer direkte i bitcoin og i stedet sporer CME bitcoin futures – kontraktene som spekulerer på den fremtidige prisen på bitcoin. Mange søknader om krypto- og bitcoin-ETFer venter fortsatt på godkjenning fra SEC. Men med prisen på bitcoin som nådde et rekordhøyt nivå på $66 000 etter nyhetene om ProShares ETF, kjemper mange fondsforvaltere om SECs godkjenning.

NYSE Arca-historie

NYSE Arca ble dannet i 2006 etter at NYSE kjøpte Archipelago,. et ledende elektronisk utvekslingsnettverk. Opprettet i 1996, var Archipelago en av de første ECN-ene som forenklet elektronisk handel på store amerikanske børser, som Nasdaq og American Stock Exchange (AMEX), gjennom Archipelago Exchange (ArcaEx). ECN-er tillater automatisert handel,. passiv ordrematching, handel etter arbeidstid og umiddelbar ordreutførelse.

På midten av 2000-tallet tiltrakk Archipelagos raske utførelseshastigheter og likviditetspooler utbredt bruk fra institusjonelle handelsfirmaer. Kritikere av fusjonen antydet at det ville avslutte gulvhandelen som har vært på plass siden NYSEs oppstart i 1817. Imidlertid fortsetter store aksjer å bli handlet på NYSE ved å bruke metoden med åpent rop.

I 2007 fullførte NYSE en fusjon med Euronext,. den største europeiske børsen, som førte til opprettelsen av NYSE Euronext. Denne enheten ble senere kjøpt opp av Intercontinental Exchange (ICE), det nåværende morselskapet til NYSE Arca.

NYSE Arca vanlige spørsmål

Hva er forskjellen mellom NYSE og NYSE Arca?

New York Stock Exchange (NYSE) er en fysisk og elektronisk børs, mens NYSE Arca er et elektronisk kommunikasjonsnettverk (ECN) som brukes til å matche bestillinger.

Hvilke aksjer er på NYSE Arca?

NYSE Arca viser mer enn 8000 aksjer og børshandlede produkter. Dette betyr at praktisk talt hver enkelt aksje og ETF som handles på en amerikansk børs også vil være tilgjengelig for handel på NYSE Arca.

Hvem eier NYSE Arca?

NYSE Arca ble dannet da NYSE kjøpte Archipelago ECN i 2006. Mens både NYSE og NYSE Arca nå eies av Intercontinental Exchange (ICE), forblir de separate og distinkte datterselskaper.

##Høydepunkter

• NYSE Arca er en elektronisk plattform for matching av aksjer og børshandlede produkter (ETP).

• NYSE Arca Options tillater også ordrematching og utførelse av listede opsjonsordrer.

• NYSE Arca ble dannet fra 2006-sammenslåingen av New York Stock Exchange (NYSE) og Archipelago (Arca).

• NYSE Arca har det største volumet av ETF-handel blant alle andre børser i verden.

– I dag er både NYSE og NYSE Arca eid av Intercontinental Exchange (ICE).