NYSE Arca

Was ist NYSE Arca?

NYSE Arca ist eine elektronische Wertpapierbörse in den USA, an der börsengehandelte Produkte (ETPs) und Aktien notiert werden. Die Börse ist auf ETP-Notierungen spezialisiert, zu denen börsengehandelte Fonds (ETFs), börsengehandelte Schuldverschreibungen (ETNs) und börsengehandelte Vehikel (ETVs) gehören.

Zusätzlich zur Platzierung typischer Orders ermöglicht NYSE Arca Anlegern und Händlern, an Eröffnungs- und Schlussauktionen in ETFs teilzunehmen und Midpoint-Orders zu platzieren, die zwischen dem Geld- und Briefkurs liegen.

NYSE Arca verstehen

NYSE Arca ist die weltweit führende ETF-Börse in Bezug auf Volumen und Notierungen. Im Dezember 2021 hielt die Börse einen beeindruckenden Anteil von 16,3 % des ETF -Marktanteils in den Vereinigten Staaten. Es behauptete, 2.890 einzelne ETFs mit einem verwalteten Gesamtvermögen (AUM) von 7,14 Billionen US-Dollar gelistet zu haben. NYSE Arca bietet auch die engsten Geld-Brief-Spannen und notiert die meiste Zeit zu den besten Preisen über alle US-ECNs hinweg.

Top NYSE Arca ETFs

Zu den Top-5-ETFs, die auf der Plattform nach jährlichem Cashflow gehandelt werden, gehören Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 (PDBC), JPMorgan Equity Premium Income (JEPI), First Trust Global Tactical Commodity Strategy Fund (FTGC), SPDR Blackstone Senior Loan (SRLN) und JPMorgan Ultr-Short Municipal Income (JMST).

Ähnlich wie andere elektronische Kommunikationsnetzwerke (ECNs) führt NYSE Arca ein Liquiditätsgebühren-/Rabattprogramm ein, um die Markttiefe insgesamt zu verbessern. Zum Beispiel wird Market Makern (MMs) eine Gebühr berechnet, um Liquidität zu entfernen, und es wird ein Rabatt für das Hinzufügen von Liquidität gewährt. Gebühren und Rabatte bewegen sich in der Regel um 0,003 $ pro Aktie.

NYSE Arca-Mitgliedschaft

NYSE Arca bietet drei Ebenen der Börsenmitgliedschaft für Finanzunternehmen an, die sich an Market-Making-Praktiken auf dem ECN beteiligen möchten. Standard-Market-Making erfordert, dass Mitglieder jederzeit aktiv einen zweiseitigen Markt in den Namen unterhalten, in denen sie Märkte machen. Lead Market Maker (LMMs) sind die primären designierten Market Maker in einem bestimmten Namen und unterliegen strengeren Standards und Margenanforderungen.

Der dritte Status, ETP-Inhaber, sind Finanzinstitute, die keine Märkte aufbauen, aber die Börse für das Order-Routing von börsengehandelten Produkten für ihre eigenen Bücher oder im Auftrag ihrer Maklerkunden nutzen möchten.

Ab April 2022 besteht die NYSE Arca-Mitgliedschaft aus rund 150 Mitgliedsfirmen.

NYSE Arca-Optionen

Die Plattform bietet nicht nur ein breites Spektrum an börsengehandelten Produkten und anderen Aktien, sondern führt auch Aufträge zusammen und ermöglicht Kreuzungen notierter Optionen in Verbindung mit NYSE American (ehemals AMEX) und dem offenen Handelsparkett der Pacific Stock Exchange ( PCX) in San Francisco, CA.

NYSE Arca Options betreibt ein Modell, das seinen Aktien und ETPs ähnelt, und verwendet ein liquiditätsorientiertes Market-Maker/Taker-Modell.

NYSE Arca und in Kryptowährung notierte Fonds

Securities and Exchange Commission (SEC) einen Antrag auf Zulassung von zwei ETFs ein, die Bitcoin-Futures-Kontrakte verfolgen, die an der Cboe Options Exchange und der Chicago Mercantile Exchange (CME) gehandelt werden – der ProShares Bitcoin ETF und der ProShares Short Bitcoin-ETF.

Während die SEC aufgrund der spekulativen und unregulierten Natur der Kryptowährung traditionell zurückhaltend war, Bitcoin-ETFs zu genehmigen, begann im Oktober 2021 der Handel mit dem allerersten Bitcoin-ETF, dem ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO).

Die SEC war möglicherweise empfänglicher für diesen speziellen Krypto-ETF, da der Fonds nicht direkt in Bitcoin investiert und stattdessen CME-Bitcoin-Futures verfolgt – die Kontrakte, die auf den zukünftigen Preis von Bitcoin spekulieren. Viele Anträge für Krypto- und Bitcoin-ETFs müssen noch von der SEC genehmigt werden. Da der Preis von Bitcoin jedoch nach Bekanntwerden des ProShares ETF ein Allzeithoch von 66.000 US-Dollar erreichte, wetteifern viele Fondsmanager um die Genehmigung der SEC.

NYSE Arca-Geschichte

NYSE Arca wurde 2006 gegründet, nachdem die NYSE Archipelago,. ein führendes elektronisches Austauschnetzwerk, übernommen hatte. Archipelago wurde 1996 gegründet und war eines der ersten ECNs, das den elektronischen Handel an großen US-Börsen wie der Nasdaq und der American Stock Exchange (AMEX) über die Archipelago Exchange (ArcaEx) ermöglichte. ECNs ermöglichen automatisierten Handel,. passiven Orderabgleich, Handel nach Geschäftsschluss und sofortige Auftragsausführung.

Mitte der 2000er Jahre wurden die schnellen Ausführungsgeschwindigkeiten und Liquiditätspools von Archipelago von institutionellen Handelsunternehmen weit verbreitet. Kritiker der Fusion schlugen vor, dass sie den seit der Gründung der NYSE im Jahr 1817 bestehenden Parketthandel beenden würde. Large-Cap-Aktien werden jedoch weiterhin an der NYSE nach der Open-Outcry - Methode gehandelt.

2007 schloss NYSE eine Fusion mit Euronext,. der größten europäischen Börse, ab, die zur Gründung von NYSE Euronext führte. Dieses Unternehmen wurde später von Intercontinental Exchange (ICE), der derzeitigen Muttergesellschaft der NYSE Arca, übernommen.

Häufig gestellte Fragen zu NYSE Arca

Was ist der Unterschied zwischen der NYSE und der NYSE Arca?

Die New York Stock Exchange (NYSE) ist eine physische und elektronische Börse, während NYSE Arca ein elektronisches Kommunikationsnetzwerk (ECN) ist, das zum Abgleich von Aufträgen verwendet wird.

Welche Aktien gibt es an der NYSE Arca?

NYSE Arca listet mehr als 8.000 Aktien und börsengehandelte Produkte auf. Dies bedeutet, dass praktisch jede einzelne Aktie und jeder ETF, die an einer US-Börse gehandelt werden, auch für den Handel an der NYSE Arca verfügbar sein wird.

Wem gehört NYSE Arca?

NYSE Arca wurde gegründet, als die NYSE das Archipelago ECN im Jahr 2006 erwarb. Obwohl sowohl NYSE als auch NYSE Arca jetzt im Besitz der Intercontinental Exchange (ICE) sind, bleiben sie separate und eigenständige Tochtergesellschaften.

Höhepunkte

NYSE Arca ist eine elektronische Order-Matching-Plattform für Aktien und börsengehandelte Produkte (ETP).
NYSE Arca Options ermöglicht auch das Order-Matching und die Ausführung von notierten Optionsorders.
NYSE Arca entstand 2006 aus der Fusion der New York Stock Exchange (NYSE) und Archipelago (Arca).
NYSE Arca verfügt über das größte ETF-Handelsvolumen unter allen anderen Börsen der Welt.
Heute sind sowohl NYSE als auch NYSE Arca im Besitz der Intercontinental Exchange (ICE).