NYSE Arca

Qu'est-ce que NYSE Arca ?

NYSE Arca est une bourse de valeurs électronique aux États-Unis sur laquelle les produits négociés en bourse (ETP) et les actions sont cotés. La bourse est spécialisée dans les cotations ETP, qui comprennent les fonds négociés en bourse (ETF), les billets négociés en bourse (ETN) et les véhicules négociés en bourse (ETV).

En plus de passer des ordres typiques, NYSE Arca permet aux investisseurs et aux traders de participer aux enchères d'ouverture et de clôture des ETF et de passer des ordres intermédiaires qui se situent entre le cours acheteur et le cours vendeur.

Comprendre NYSE Arca

NYSE Arca est la première bourse d'ETF au monde en termes de volume et de cotations. En décembre 2021, la bourse détenait 16,3 % de la part de marché des ETF aux États-Unis. Il a affirmé avoir 2 890 ETF individuels répertoriés avec 7,14 billions de dollars d' actifs totaux sous gestion (AUM). NYSE Arca offre également les spreads bid-ask les plus étroits et cotation le plus souvent aux meilleurs prix sur tous les ECN américains.

Top ETF NYSE Arca

Les 5 principaux ETF négociés sur la plateforme en termes de flux de trésorerie annuels incluent Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 (PDBC), JPMorgan Equity Premium Income (JEPI), First Trust Global Tactical Commodity Strategy Fund (FTGC), SPDR Blackstone Prêt privilégié (SRLN) et JPMorgan Ultr-Short Municpal Income (JMST).

Tout comme les autres réseaux de communications électroniques (ECN), NYSE Arca met en œuvre un programme de frais de liquidité/remise pour améliorer la profondeur globale du marché. Par exemple, les teneurs de marché (MM) se voient facturer des frais pour supprimer la liquidité et bénéficient d'une remise pour l'ajouter. Les frais et remises oscillent généralement autour de 0,003 $ par action.

Adhésion NYSE Arca

NYSE Arca propose trois niveaux d'adhésion à la bourse pour les sociétés financières qui souhaitent s'engager dans des pratiques de tenue de marché sur l'ECN. La tenue de marché standard exige que les membres maintiennent activement un marché bilatéral à tout moment dans les noms sur lesquels ils créent des marchés. Les principaux teneurs de marché (LMM) sont les principaux teneurs de marché désignés pour un nom donné et sont tenus à des normes et exigences de marge.

Le troisième statut, détenteur d'ETP, concerne les institutions financières qui ne souhaitent pas créer de marchés mais souhaitent utiliser la bourse pour l'acheminement des ordres de produits négociés en bourse pour leurs propres livres ou pour le compte de leurs clients de courtage.

En avril 2022, l'adhésion à NYSE Arca se composait d'environ 150 sociétés membres.

NYSE ArcaOptions

En plus d'offrir un large éventail de produits négociés en bourse et d'autres actions, la plate-forme correspond également aux commandes et permet des croisements d'options cotées en collaboration avec NYSE American (anciennement AMEX) et le parquet à la criée de la Pacific Stock Exchange ( PCX) à San Francisco, Californie.

NYSE Arca Options utilise un modèle similaire à ses actions et ETP en utilisant un modèle de teneur de marché/preneur axé sur la liquidité.

NYSE Arca et les fonds cotés en crypto-monnaie

Fin 2017, NYSE Arca a soumis une demande à la Securities and Exchange Commission (SEC) pour répertorier deux ETF qui suivent les contrats à terme sur bitcoin négociés sur le Cboe Options Exchange et le Chicago Mercantile Exchange (CME) - le ProShares Bitcoin ETF et le ProShares Short FNB Bitcoin.

Alors que la SEC a toujours été réticente à approuver les ETF Bitcoin en raison de la nature spéculative et non réglementée de la crypto-monnaie, en octobre 2021, les échanges ont commencé sur le tout premier ETF Bitcoin, le ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO).

La SEC a peut-être été plus réceptive à cet ETF crypto particulier en raison du fait que le fonds n'investit pas directement dans le bitcoin et suit plutôt les contrats à terme sur bitcoin CME, les contrats qui spéculent sur le prix futur du bitcoin. De nombreuses applications pour les ETF crypto et bitcoin sont toujours en attente d'approbation par la SEC. Cependant, avec le prix du bitcoin atteignant un niveau record de 66 000 $ après l'annonce de l'ETF ProShares, de nombreux gestionnaires de fonds se disputent l'approbation de la SEC.

NYSE Arca Histoire

NYSE Arca a été créé en 2006 après l'acquisition par le NYSE d' Archipelago,. un réseau d'échange électronique de premier plan. Créé en 1996, Archipelago a été l'un des premiers ECN à faciliter le commerce électronique sur les principales bourses américaines, telles que le Nasdaq et l'American Stock Exchange (AMEX), via l'Archipelago Exchange (ArcaEx). Les ECN permettent le trading automatisé,. l'appariement passif des ordres, le trading après les heures d'ouverture et l'exécution instantanée des ordres.

Au milieu des années 2000, les vitesses d'exécution rapides et les pools de liquidités d'Archipelago ont été largement utilisés par les sociétés de négoce institutionnelles. Les détracteurs de la fusion ont suggéré qu'elle mettrait fin au trading au sol en place depuis la création du NYSE en 1817. Cependant, les actions à grande capitalisation continuent d'être négociées sur le NYSE en utilisant la méthode du tollé.

En 2007, NYSE a réalisé une fusion avec Euronext,. la plus grande bourse européenne, qui a conduit à la création de NYSE Euronext. Cette entité a ensuite été acquise par Intercontinental Exchange (ICE), la société mère actuelle du NYSE Arca.

FAQ NYSE Arca

Quelle est la différence entre le NYSE et le NYSE Arca ?

La Bourse de New York (NYSE) est une bourse physique et électronique, tandis que NYSE Arca est un réseau de communications électroniques (ECN) utilisé pour faire correspondre les ordres.

Quelles actions sont sur NYSE Arca ?

NYSE Arca répertorie plus de 8 000 actions et produits négociés en bourse. Cela signifie que pratiquement toutes les actions et ETF individuels négociés sur une bourse américaine seront également disponibles pour être négociés sur NYSE Arca.

À qui appartient NYSE Arca ?

NYSE Arca a été créée lorsque la NYSE a acquis l'Archipelago ECN en 2006. Bien que NYSE et NYSE Arca appartiennent désormais à l'Intercontinental Exchange (ICE), elles restent des filiales séparées et distinctes.

Points forts

• NYSE Arca est une plate-forme électronique d'appariement des ordres sur actions et produits négociés en bourse (ETP).

• NYSE Arca Options permet également l'appariement des ordres et l'exécution des ordres d'options cotées.

• NYSE Arca est née de la fusion en 2006 de la Bourse de New York (NYSE) et d'Archipelago (Arca).

• NYSE Arca possède le plus grand volume d'échanges d'ETF parmi toutes les autres bourses du monde.

• Aujourd'hui, NYSE et NYSE Arca appartiennent à l'Intercontinental Exchange (ICE).