NYSE Арка

Что такое NYSE Arca?

NYSE Arca — это биржа электронных ценных бумаг в США, на которой котируются биржевые продукты (ETP) и акции. Биржа специализируется на листингах ETP, которые включают биржевые фонды (ETF), биржевые ноты (ETN) и биржевые инструменты (ETV).

В дополнение к размещению типичных ордеров, NYSE Arca позволяет инвесторам и трейдерам участвовать в аукционах открытия и закрытия в ETF и размещать промежуточные ордера, которые находятся между ценой покупки и продажи.

Понимание NYSE Arca

NYSE Arca — ведущая в мире биржа ETF по объему и листингу. По состоянию на декабрь 2021 года биржа занимала 16,3% доли рынка ETF в США. Он утверждал, что в листинге зарегистрировано 2890 отдельных ETF с общим объемом активов под управлением (AUM) в размере 7,14 триллиона долларов. NYSE Arca также предлагает самые узкие спреды между ценами покупки и продажи и котирует большую часть времени по лучшим ценам во всех ECN США.

Лучшие ETF NYSE Arca

Топ-5 ETF, торгуемых на платформе по годовому денежному потоку, включают Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 (PDBC), JPMorgan Equity Premium Income (JEPI), First Trust Global Tactical Commodity Strategy Fund (FTGC), SPDR Blackstone Старший кредит (SRLN) и сверхкороткий муниципальный доход JPMorgan (JMST).

Подобно другим сетям электронных коммуникаций (ECN), NYSE Arca реализует программу комиссий/скидок за ликвидность для повышения общей глубины рынка. Например, с маркет-мейкеров (MM) взимается комиссия за удаление ликвидности и предоставляется скидка за ее добавление. Сборы и скидки обычно колеблются в районе 0,003 доллара за акцию.

Членство на NYSE Arca

NYSE Arca предлагает три уровня членства на бирже для финансовых фирм, которые хотят заниматься рыночными практиками в ECN. Стандартный маркет-мейкер требует, чтобы участники постоянно активно поддерживали двусторонний рынок на именах, под которыми они создают рынки. Ведущие маркет-мейкеры (LMM) являются первичными назначенными маркет-мейкерами на данное имя и придерживаются более строгих стандартов и требований. маржинальные требования.

Третий статус, держатель ETP, — это финансовые учреждения, которые не хотят создавать рынки, но хотят использовать биржу для маршрутизации ордеров на биржевые продукты для своих собственных книг или от имени своих брокерских клиентов.

По состоянию на апрель 2022 года в состав NYSE Arca входит около 150 фирм-членов.

Опционы на NYSE Arca

В дополнение к широкому спектру биржевых продуктов и других акций, платформа также сопоставляет ордера и позволяет скрещивать зарегистрированные опционы в сочетании с NYSE American (ранее AMEX) и открытой торговой площадкой Тихоокеанской фондовой биржи ( PCX) в Сан-Франциско, Калифорния.

NYSE Arca Options использует модель, аналогичную своим акциям и ETP, используя модель маркет-мейкера/тейкера, ориентированную на ликвидность.

NYSE Arca и фонды, зарегистрированные в криптовалюте

В конце 2017 года NYSE Arca подала заявку в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) для включения в список двух ETF, которые отслеживают фьючерсные контракты на биткойны, торгуемые на бирже опционов Cboe и Чикагской товарной бирже (CME) — ProShares Bitcoin ETF и ProShares Short. Биткойн-ETF.

В то время как SEC традиционно неохотно одобряла биткойн-ETF из-за спекулятивного и нерегулируемого характера криптовалюты, в октябре 2021 года начались торги самым первым биткойн-ETF, ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO).

SEC, возможно, была более восприимчива к этому конкретному крипто-ETF из-за того, что фонд не инвестирует напрямую в биткойн, а вместо этого отслеживает биткойн-фьючерсы CME — контракты, которые спекулируют на будущей цене биткойна. Многие заявки на криптовалютные и биткойн-ETF все еще ожидают одобрения SEC. Однако, когда цена биткойна достигла рекордного максимума в 66 000 долларов после появления новостей о ETF ProShares, многие управляющие фондами борются за одобрение SEC.

История NYSE Arca

NYSE Arca была образована в 2006 году после того, как NYSE приобрела Archipelago,. ведущую сеть электронных бирж. Созданная в 1996 году, Archipelago была одной из первых ECN, которая упростила электронную торговлю на крупных биржах США, таких как Nasdaq и Американская фондовая биржа (AMEX), через Archipelago Exchange (ArcaEx). ECN позволяют осуществлять автоматическую торговлю,. пассивное сопоставление ордеров, торговлю в нерабочее время и мгновенное исполнение ордеров.

К середине 2000-х высокая скорость исполнения и пулы ликвидности Archipelago широко использовались институциональными торговыми фирмами. Критики слияния предположили, что это положит конец биржевой торговле, которая существовала с момента основания NYSE в 1817 году. Однако акции с большой капитализацией продолжают торговаться на NYSE с использованием метода открытого протеста.

В 2007 году NYSE завершила слияние с Euronext,. крупнейшей европейской фондовой биржей, что привело к созданию NYSE Euronext. Позже это предприятие было приобретено Intercontinental Exchange (ICE), нынешним материнским предприятием NYSE Arca.

Часто задаваемые вопросы о NYSE Arca

В чем разница между NYSE и NYSE Arca?

Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) — это физическая и электронная фондовая биржа, а NYSE Arca — это сеть электронных коммуникаций (ECN), используемая для сопоставления заказов.

Какие акции представлены на NYSE Arca?

На NYSE Arca представлено более 8000 акций и биржевых продуктов. Это означает, что практически каждая отдельная акция и ETF, торгуемые на фондовой бирже США, также будут доступны для торговли на NYSE Arca.

Кому принадлежит NYSE Arca?

NYSE Arca была образована, когда NYSE приобрела Archipelago ECN в 2006 году. Хотя и NYSE, и NYSE Arca теперь принадлежат Межконтинентальной бирже (ICE), они остаются отдельными дочерними компаниями.

Особенности

• NYSE Arca — это электронная платформа согласования заказов на акции и биржевые продукты (ETP).

• NYSE Arca Options также позволяет сопоставлять ордера и выполнять перечисленные ордера на опционы.

• NYSE Arca образовалась в результате слияния в 2006 году Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE) и Archipelago (Arca).

• NYSE Arca может похвастаться самым большим объемом торгов ETF среди всех других бирж мира.

• Сегодня и NYSE, и NYSE Arca принадлежат Межконтинентальной бирже (ICE).