NYSE Arca
O que é NYSE Arca?
A NYSE Arca é uma bolsa eletrônica de valores mobiliários nos EUA na qual são listados produtos negociados em bolsa (ETPs) e ações. A bolsa é especializada em listagens de ETP, que incluem fundos negociados em bolsa (ETFs), notas negociadas em bolsa (ETNs) e veículos negociados em bolsa (ETVs).
Além de colocar ordens típicas, a NYSE Arca permite que investidores e traders participem de leilões de abertura e fechamento em ETFs e coloquem ordens de ponto médio que ficam entre o preço de compra e venda.
Entendendo a NYSE Arca
A NYSE Arca é a principal bolsa de ETFs do mundo em termos de volume e listagens. Em dezembro de 2021, a bolsa detinha 16,3% da participação de mercado de ETFs nos Estados Unidos. Ele alegou ter 2.890 ETFs individuais listados com US$ 7,14 trilhões em ativos totais sob gestão (AUM). A NYSE Arca também oferece os spreads de compra e venda mais estreitos e cotações com os melhores preços em todas as ECNs dos EUA.
Principais ETFs Arca da NYSE
Os 5 principais ETFs negociados na plataforma por fluxo de caixa anual incluem o Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 (PDBC), JPMorgan Equity Premium Income (JEPI), First Trust Global Tactical Commodity Strategy Fund (FTGC), SPDR Blackstone Empréstimo Sênior (SRLN) e JPMorgan Ultr-Short Municpal Income (JMST).
Assim como outras redes de comunicações eletrônicas (ECNs), a NYSE Arca implementa um programa de taxa/rebate de liquidez para melhorar a profundidade geral do mercado. Por exemplo, os criadores de mercado (MMs) são cobrados uma taxa para remover a liquidez e recebem um desconto para adicioná-la. Taxas e descontos normalmente giram em torno de US$ 0,003 por ação.
Associação NYSE Arca
A NYSE Arca oferece três níveis de associação de bolsa para empresas financeiras que desejam se envolver em práticas de criação de mercado na ECN. A criação de mercado padrão exige que os membros mantenham ativamente um mercado bilateral em todos os momentos nos nomes em que criam mercados. Os principais criadores de mercado (LMMs) são os principais criadores de mercado designados em um determinado nome e são mantidos em padrões e requisitos de margem mais rigorosos.
O terceiro status, ETP Holder, são instituições financeiras que não desejam fazer mercados, mas querem usar a bolsa para roteamento de ordens de produtos negociados em bolsa para seus próprios livros ou em nome de seus clientes de corretagem.
Em abril de 2022, os membros da NYSE Arca consistiam em cerca de 150 firmas-membro.
Opções da NYSE Arca
Além de oferecer uma ampla variedade de produtos negociados em bolsa e outras ações, a plataforma também combina ordens e permite cruzamentos de opções listadas em conjunto com a NYSE American (anteriormente AMEX) e o pregão de viva voz da Pacific Stock Exchange ( PCX) em São Francisco, CA.
A NYSE Arca Options executa um modelo semelhante às suas ações e ETP usando um modelo de formador/tomador de mercado focado em liquidez.
NYSE Arca e Fundos Listados em Criptomoeda
No final de 2017, a NYSE Arca apresentou um pedido à Securities and Exchange Commission (SEC) para listar dois ETFs que rastreiam contratos futuros de bitcoin negociados na Cboe Options Exchange e na Chicago Mercantile Exchange (CME) – o ProShares Bitcoin ETF e o ProShares Short Bitcoin ETF.
Embora a SEC tenha tradicionalmente relutado em aprovar ETFs de bitcoin devido à natureza especulativa e não regulamentada da criptomoeda, em outubro de 2021, a negociação começou no primeiro ETF de bitcoin, o ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO).
A SEC pode ter sido mais receptiva a esse ETF de criptomoeda em particular devido ao fato de que o fundo não investe diretamente em bitcoin e, em vez disso, acompanha os futuros de bitcoin da CME – os contratos que especulam sobre o preço futuro do bitcoin. Muitos pedidos de ETFs de criptomoedas e bitcoins ainda estão pendentes de aprovação pela SEC. No entanto, com o preço do bitcoin atingindo uma alta histórica de US$ 66.000 após a notícia do ETF ProShares, muitos gestores de fundos estão disputando a aprovação da SEC.
História da Arca da NYSE
A NYSE Arca foi formada em 2006 depois que a NYSE adquiriu a Archipelago,. uma rede líder de câmbio eletrônico. Criada em 1996, a Archipelago foi uma das primeiras ECNs a facilitar o comércio eletrônico nas principais bolsas dos EUA, como a Nasdaq e a American Stock Exchange (AMEX), por meio da Archipelago Exchange (ArcaEx). Os ECNs permitem negociação automatizada,. correspondência passiva de pedidos, negociação fora do horário comercial e execução instantânea de pedidos.
Em meados dos anos 2000, as rápidas velocidades de execução e os pools de liquidez do Archipelago atraíram o uso generalizado de empresas de negociação institucional. Os críticos da fusão sugeriram que acabaria com o pregão que estava em vigor desde o início da NYSE em 1817. No entanto, as ações de grande capitalização continuam a ser negociadas na NYSE usando o método de viva voz.
Em 2007, a NYSE concluiu uma fusão com a Euronext,. a maior bolsa de valores europeia, que deu origem à NYSE Euronext. Esta entidade foi posteriormente adquirida pela Intercontinental Exchange (ICE), a atual controladora da NYSE Arca.
Perguntas frequentes sobre a NYSE Arca
Qual é a diferença entre a NYSE e a NYSE Arca?
A Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) é uma bolsa de valores física e eletrônica, enquanto a NYSE Arca é uma rede de comunicações eletrônicas (ECN) usada para correspondência de ordens.
Quais ações estão na NYSE Arca?
A NYSE Arca lista mais de 8.000 ações e produtos negociados em bolsa. Isso significa que praticamente todas as ações e ETFs individuais negociados em uma bolsa de valores dos EUA também estarão disponíveis para negociação na NYSE Arca.
Quem é o dono da NYSE Arca?
A NYSE Arca foi formada quando a NYSE adquiriu o Archipelago ECN em 2006. Embora tanto a NYSE quanto a NYSE Arca sejam agora propriedade da Intercontinental Exchange (ICE), elas permanecem subsidiárias separadas e distintas.
##Destaques
NYSE Arca é uma plataforma eletrônica de correspondência de pedidos de ações e produtos negociados em bolsa (ETP).
A NYSE Arca Options também permite a correspondência de ordens e a execução de ordens de opções listadas.
A NYSE Arca foi formada a partir da fusão em 2006 da New York Stock Exchange (NYSE) e Archipelago (Arca).
A NYSE Arca possui o maior volume de negociação de ETFs entre todas as outras bolsas do mundo.
Hoje, tanto a NYSE quanto a NYSE Arca são de propriedade da Intercontinental Exchange (ICE).
