Sarja 65

North American Securities Administrators Associationin (NASAA) suunnittelema ja Financial Industry Regulatory Authorityn (FINRA) hallinnoima Series 65 on koe- ja arvopaperilisenssi, joka vaaditaan yksityishenkilöiltä toimiakseen sijoitusneuvojina Yhdysvalloissa. Series 65 -koe, joka tunnetaan muodollisesti Uniform Investment Adviser Law Examination -kokeena, kattaa lakeja, asetuksia, etiikkaa ja erilaisia talousneuvojan roolin kannalta tärkeitä aiheita.

Sarjan 65 ymmärtäminen

Series 65 -kokeen onnistunut suorittaminen antaa sijoitusammattilaisen pätevyyden toimia sijoitusneuvojan edustajana tietyissä osavaltioissa. Muita FINRA:n hallinnoimia pätevyyskokeita ovat Series 3 National Commodities Futures (NCFE), Series 7 General Securities Representative (GS) ja Series 63 Uniform Securities Agent State Law.

Rahoitusalan ammattilaiset, jotka ovat läpäisseet Series 65 -kokeen, eivät saa toimia sijoitusneuvojana ennen kuin he ovat saaneet lisenssin ja rekisteröityneet osavaltiossaan.

NASAA on saanut päätökseen Sarjojen 63, 65 ja 66 kokeiden kysymysten päivityksen vuoden 2018 verokoodimuutosten valossa. Tammikuussa 2019 alkavissa kokeissa näkyvät verotukseen liittyvät kysymykset heijastavat verokoodin muutoksia. Osallistuakseen Series 65 -kokeeseen hakija ei vaadi jäsenyrityksen sponsorointia.

Sarjan 65 kokeen rakenne

Sarjan 65 tentti sisältää 130 monivalintakysymystä. Hakijalla on 180 minuuttia aikaa suorittaa koke. Hakijoiden on saatava 94 oikein 130 kysymyksestä hyväksyäkseen (pistemäärä 72,3 %).

Testaajilla on nelitoiminen peruslaskin. Vain tätä laskinta saa käyttää kokeen aikana. Ehdokkaille on myös saatavilla kuivapyyhkiviä tauluja ja tusseja. Tenttihuoneeseen ei saa tuoda minkäänlaisia vertailumateriaaleja, ja huijaamisesta tai huijaamisen yrityksestä kiinni jääneille langetetaan ankarat rangaistukset.

Yksityishenkilön yritys voi ajoittaa ehdokkaan osallistumaan kokeeseen täyttämällä U4-lomakkeen ja maksamalla 175 dollarin koemaksun. Jos henkilö ei ole rekisteröitynyt yritykseen, hakija käyttää lomaketta U10 kokeen hakemiseen ja maksamiseen.

Sarjan 65 kokeen sisältö

NASAA tarjoaa päivitettyjä tietoja kokeen sisällöstä verkkosivuillaan. Tentti on rakenteeltaan seuraava:

• Taloudelliset tekijät ja yritystieto (15 %, 20 kysymystä): Aiheita ovat raha- ja finanssipolitiikka, talousindikaattorit, taloudellinen raportointi, kvantitatiiviset menetelmät ja perusriskikäsitteet.

• Sijoitusvälineen ominaisuudet (25 %, 32 kysymystä): Aiheita ovat rahavarat, kiinteätuottoiset arvopaperit, kiinteätuottoiset arvopaperit, osakkeet ja osakkeiden arvostuksessa käytetyt menetelmät, yhdistetyt sijoitukset, johdannaisarvopaperit ja vakuutukset. perustuvia tuotteita.

• Asiakkaiden sijoitussuositukset ja -strategiat (30 %, 39 kysymystä): Aiheet sisältävät henkilöitä; liiketoimintayksiköt ja säätiöt; asiakasprofiilit; pääomamarkkinoiden teoria; salkunhoitotyylit, -strategiat ja -tekniikat; veronäkökohdat; eläkesuunnittelu; ERISA-ongelmat; erityistyypit tilit; arvopapereiden kauppa; pörssit ja markkinat; ja suorituskyvyn mittaaminen.

• Lait, määräykset ja ohjeet, mukaan lukien epäeettisten liiketoimintakäytäntöjen kielto (30 %, 39 kysymystä): Aiheet sisältävät osavaltioiden ja liittovaltion arvopaperilakeja; sijoitusneuvojia, sijoitusneuvojan edustajia, välittäjiä ja välittäjiä koskevat säännöt ja määräykset; eettiset käytännöt; ja luottamusvelvollisuudet, mukaan lukien viestintä asiakkaiden kanssa, korvaukset, asiakkaan varat ja eturistiriidat.

Kohokohdat

• Kokeen kysymykset on päivitetty vastaamaan vuoden 2018 verolain muutoksia.

• Series 65 -kokeen onnistunut suorittaminen pätevöittää sijoitusammattilaisen toimimaan sijoitusneuvojan edustajana tietyissä osavaltioissa.

• Aiheita ovat osavaltioiden ja liittovaltion arvopaperilainsäädäntö, sijoitusneuvojia koskevat säännöt ja määräykset, eettiset käytännöt ja luottamusvelvollisuudet – mukaan lukien viestintä asiakkaiden kanssa, korvaukset, asiakkaiden varat ja eturistiriidat.