श्रृंखला 65

नॉर्थ अमेरिकन सिक्योरिटीज एडमिनिस्ट्रेटर एसोसिएशन (NASAA) द्वारा डिज़ाइन किया गया और फाइनेंशियल इंडस्ट्री रेगुलेटरी अथॉरिटी (FINRA) द्वारा प्रशासित , सीरीज़ 65 एक परीक्षा और प्रतिभूति लाइसेंस है, जो व्यक्तियों के लिए यूएस में निवेश सलाहकार के रूप में कार्य करने के लिए आवश्यक है। सीरीज 65 परीक्षा, जिसे औपचारिक रूप से यूनिफ़ॉर्म इनवेस्टमेंट एडवाइज़र लॉ एग्जामिनेशन के रूप में जाना जाता है, में वित्तीय सलाहकार की भूमिका के लिए महत्वपूर्ण कानूनों, विनियमों, नैतिकता और विभिन्न विषयों को शामिल किया गया है।

सीरीज को समझना 65

सीरीज 65 परीक्षा का सफल समापन कुछ राज्यों में एक निवेश सलाहकार प्रतिनिधि के रूप में कार्य करने के लिए एक निवेश पेशेवर को योग्य बनाता है। अन्य एफआईएनआरए-प्रशासित योग्यता परीक्षाओं में सीरीज 3 नेशनल कमोडिटीज फ्यूचर्स (एनसीएफई), सीरीज 7 जनरल सिक्योरिटीज रिप्रेजेंटेटिव (जीएस), और सीरीज 63 यूनिफॉर्म सिक्योरिटीज एजेंट स्टेट लॉ शामिल हैं।

वित्तीय पेशेवर जिन्होंने सफलतापूर्वक श्रृंखला 65 परीक्षा उत्तीर्ण की है, वे अपने राज्य में लाइसेंस प्राप्त और पंजीकृत होने तक निवेश सलाहकार के रूप में कार्य नहीं कर सकते हैं।

NASAA ने 2018 के टैक्स कोड में बदलाव के आलोक में श्रृंखला 63, 65 और 66 परीक्षाओं पर प्रश्नों का अद्यतन पूरा कर लिया है। जनवरी 2019 से शुरू होने वाली परीक्षाओं में टैक्स से जुड़े सवाल टैक्स कोड में हुए बदलावों को दर्शाते हैं। सीरीज 65 परीक्षा में बैठने के लिए, एक उम्मीदवार को किसी सदस्य फर्म द्वारा प्रायोजन की आवश्यकता नहीं होती है।

सीरीज 65 परीक्षा संरचना

सीरीज 65 की परीक्षा में 130 बहुविकल्पीय प्रश्न होते हैं। परीक्षा को पूरा करने के लिए उम्मीदवारों के पास 180 मिनट हैं। उत्तीर्ण होने के लिए उम्मीदवारों को 130 प्रश्नों में से 94 सही (72.3 प्रतिशत अंक) प्राप्त करने होंगे।

परीक्षार्थियों को एक बुनियादी चार-कार्य इलेक्ट्रॉनिक कैलकुलेटर प्रदान किया जाता है। परीक्षा के दौरान केवल इस कैलकुलेटर का उपयोग किया जा सकता है। उम्मीदवारों के लिए ड्राई-इरेज़ बोर्ड और मार्कर भी उपलब्ध कराए गए हैं। परीक्षा कक्ष में किसी भी प्रकार की संदर्भ सामग्री की अनुमति नहीं है, और जो लोग नकल करते या धोखा देने का प्रयास करते हुए पकड़े जाते हैं, उनके लिए गंभीर दंड का प्रावधान है।

एक व्यक्ति की फर्म एक उम्मीदवार को फॉर्म U4 दाखिल करके और $ 175 परीक्षा शुल्क का भुगतान करके परीक्षा देने के लिए निर्धारित कर सकती है। यदि कोई व्यक्ति फर्म-पंजीकृत नहीं है, तो उम्मीदवार परीक्षा के लिए अनुरोध करने और भुगतान करने के लिए फॉर्म U10 का उपयोग करता है।

सीरीज 65 परीक्षा सामग्री

NASAA अपनी वेबसाइट पर परीक्षा की सामग्री पर अद्यतन जानकारी प्रदान करता है। परीक्षा इस प्रकार संरचित है:

• आर्थिक कारक और व्यावसायिक जानकारी (15%, 20 प्रश्न): विषयों में मौद्रिक और राजकोषीय नीति, आर्थिक संकेतक, वित्तीय रिपोर्टिंग, मात्रात्मक तरीके और बुनियादी जोखिम अवधारणाएं शामिल हैं।

• निवेश वाहन विशेषताएँ (25%, 32 प्रश्न): विषयों में नकद और नकद समकक्ष, निश्चित आय प्रतिभूतियां, निश्चित आय मूल्यांकन के तरीके, इक्विटी और इक्विटी मूल्यांकन में उपयोग की जाने वाली विधियां, जमा निवेश, व्युत्पन्न प्रतिभूतियां और बीमा शामिल हैं- आधारित उत्पाद।

• ग्राहक निवेश अनुशंसाएं और रणनीतियां (30%, 39 प्रश्न): विषयों में व्यक्ति शामिल हैं; व्यावसायिक संस्थाओं और ट्रस्टों; ग्राहक प्रोफाइल; पूंजी बाजार सिद्धांत; पोर्टफोलियो प्रबंधन शैलियों, रणनीतियों और तकनीकों; कर विचार; सेवानिवृत्ति योजना; ईआरआईएसए मुद्दे; विशेष प्रकार के खाते; व्यापार प्रतिभूतियां; एक्सचेंज और बाजार; और प्रदर्शन माप।

• कानून, विनियम, और दिशा-निर्देश, जिसमें अनैतिक व्यावसायिक व्यवहारों पर प्रतिबंध (30%, 39 प्रश्न) शामिल हैं: विषयों में राज्य और संघीय प्रतिभूति अधिनियम शामिल हैं; निवेश सलाहकारों, निवेश सलाहकार प्रतिनिधियों, ब्रोकर-डीलरों और एजेंटों के लिए नियम और विनियम; नैतिक अभ्यास; और प्रत्ययी दायित्व, जिसमें ग्राहकों के साथ संचार, क्षतिपूर्ति, ग्राहक निधि और हितों के टकराव शामिल हैं।

हाइलाइट्स

• टैक्स कोड में 2018 के बदलावों को दर्शाने के लिए परीक्षा के प्रश्नों को अपडेट किया गया है।

• सीरीज 65 परीक्षा का सफल समापन एक निवेश पेशेवर को कुछ राज्यों में निवेश सलाहकार प्रतिनिधि के रूप में कार्य करने के योग्य बनाता है।

• विषयों में राज्य और संघीय प्रतिभूति अधिनियम, निवेश सलाहकारों के लिए नियम और विनियम, नैतिक प्रथाएं, और प्रत्ययी दायित्व शामिल हैं - जिसमें ग्राहकों के साथ संचार, मुआवजा, ग्राहक निधि और हितों के टकराव शामिल हैं।