Serie 65

designet av North American Securities Administrators Association (NASAA) og administrert av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA),. og er en eksamens- og verdipapirlisens som kreves for at enkeltpersoner skal fungere som investeringsrådgivere i USA. Series 65-eksamenen, formelt kjent som Uniform Investment Adviser Law Examination, dekker lover, forskrifter, etikk og ulike emner som er viktige for rollen som en finansiell rådgiver.

Forstå Series 65

Vellykket gjennomføring av Series 65-eksamenen kvalifiserer en investeringsekspert til å fungere som investeringsrådgiverrepresentant i visse stater. Andre FINRA-administrerte kvalifikasjonsprøver inkluderer Series 3 National Commodities Futures (NCFE), Series 7 General Securities Representative (GS) og Series 63 Uniform Securities Agent State Law.

Finansielle fagfolk som har bestått Series 65-eksamenen kan ikke fungere som investeringsrådgivere før de er lisensiert og registrert i staten.

NASAA har fullført oppdateringen av spørsmål om seriene 63, 65 og 66 eksamener i lys av 2018-endringene i skattekoden. Skatterelaterte spørsmål som vises på eksamenene som starter i januar 2019, gjenspeiler endringene i skattekoden. For å gå opp til Series 65-eksamenen, trenger ikke en kandidat sponsing av et medlemsfirma.

Serie 65 eksamensstruktur

Series 65-eksamenen inneholder 130 flervalgsspørsmål. Kandidatene har 180 minutter på seg til å fullføre eksamen. Kandidater må få 94 av de 130 spørsmålene riktige for å bestå (en poengsum på 72,3%).

Testtakere er utstyrt med en grunnleggende elektronisk kalkulator med fire funksjoner. Kun denne kalkulatoren kan brukes under eksamen. Tørrslettetavler og markører er også tilgjengelig for kandidater. Ingen referansemateriale av noe slag er tillatt i eksamenslokalet, og det er strenge straffer for de som blir tatt for å jukse eller forsøke å jukse.

En enkeltpersons firma kan planlegge en kandidat til å ta eksamen ved å fylle inn skjema U4 og betale eksamensavgiften på $175. Hvis en person ikke er firmaregistrert, bruker kandidaten skjema U10 for å be om og betale for eksamen.

Serie 65 eksamensinnhold

NASAA gir oppdatert informasjon om eksamenens innhold på sin nettside. Eksamen er strukturert som følger:

• Økonomiske faktorer og forretningsinformasjon (15 %, 20 spørsmål): Emner inkluderer penge- og finanspolitikk, økonomiske indikatorer, finansiell rapportering, kvantitative metoder og grunnleggende risikokonsepter.

• Kenskaper for investeringskjøretøy (25 %, 32 spørsmål): Emner inkluderer kontanter og kontantekvivalenter, rentepapirer, metoder for verdivurdering av rentepapirer, aksjer og metoder brukt i verdivurdering av aksjer, sammenslåtte investeringer, derivater og forsikring- baserte produkter.

• Anbefalinger og strategier for klientinvesteringer (30 %, 39 spørsmål): Emner inkluderer enkeltpersoner; forretningsenheter og truster; klientprofiler; kapitalmarkedet teori; porteføljestyringsstiler, strategier og teknikker; skattemessige hensyn; pensjonering planlegging; ERISA problemer; spesielle typer kontoer; handel med verdipapirer; børser og markeder; og ytelsesmåling.

• Lover, forskrifter og retningslinjer, inkludert forbud mot uetisk forretningspraksis (30 %, 39 spørsmål): Emner inkluderer statlige og føderale verdipapirlover; regler og forskrifter for investeringsrådgivere, investeringsrådgiverrepresentanter, meglerforhandlere og agenter; etisk praksis; og tillitsforpliktelser, inkludert kommunikasjon med klienter, kompensasjon, klientmidler og interessekonflikter.

Høydepunkter

– Spørsmål om eksamen er oppdatert for å gjenspeile 2018-endringene i skattekoden.

• Vellykket gjennomføring av Series 65-eksamenen kvalifiserer en investeringsekspert til å fungere som investeringsrådgiverrepresentant i visse stater.

• Emner inkluderer statlige og føderale verdipapirlover, regler og forskrifter for investeringsrådgivere, etisk praksis og tillitsforpliktelser – inkludert kommunikasjon med kunder, kompensasjon, klientmidler og interessekonflikter.