Serie 65
designet af North American Securities Administrators Association (NASAA) og administreret af Financial Industry Regulatory Authority (FINRA),. og er en eksamens- og værdipapirlicens, der kræves for, at enkeltpersoner kan fungere som investeringsrådgivere i USA. Series 65-eksamenen, der formelt er kendt som Uniform Investment Adviser Law Examination, dækker love, regler, etik og forskellige emner, der er vigtige for rollen som en finansiel rådgiver.
Forstå Series 65
En vellykket gennemførelse af Series 65-eksamenen kvalificerer en investeringsprofessionel til at fungere som investeringsrådgiverrepræsentant i visse stater. Andre FINRA-administrerede kvalifikationsundersøgelser inkluderer Series 3 National Commodities Futures (NCFE), Series 7 General Securities Representative (GS) og Series 63 Uniform Securities Agent State Law.
Finansielle fagfolk, der har bestået Series 65-eksamenen, må ikke fungere som investeringsrådgivere, før de er licenseret og registreret i deres stat.
NASAA har afsluttet opdateringen af spørgsmål om serierne 63, 65 og 66 i lyset af 2018-ændringerne af skatteloven. Skatterelaterede spørgsmål, der vises på eksamenerne, der starter i januar. 2019 afspejler skattekodeændringerne. For at deltage i Series 65-eksamenen kræver en kandidat ikke sponsorering af et medlemsfirma.
Serie 65 eksamensstruktur
Series 65-eksamenen indeholder 130 multiple-choice spørgsmål. Kandidater har 180 minutter til at gennemføre eksamen. Kandidater skal have 94 af de 130 spørgsmål rigtige for at bestå (en score på 72,3%).
Testtagere er udstyret med en grundlæggende elektronisk lommeregner med fire funktioner. Kun denne lommeregner må bruges under eksamen. Tør-slettetavler og tuscher er også tilvejebragt for kandidater. Ingen referencemateriale af nogen art er tilladt i eksamenslokalet, og der er strenge straffe for dem, der bliver taget i at snyde eller forsøge at snyde.
En persons firma kan planlægge en kandidat til at tage eksamen ved at indsende formular U4 og betale eksamensgebyret på $175. Hvis en person ikke er firmaregistreret, bruger kandidaten formular U10 til at anmode om og betale for eksamen.
Serie 65 eksamensindhold
NASAA giver opdaterede oplysninger om eksamensindholdet på sin hjemmeside. Eksamen er opbygget som følger:
Økonomiske faktorer og forretningsoplysninger (15 %, 20 spørgsmål): Emner omfatter penge- og finanspolitik, økonomiske indikatorer, finansiel rapportering, kvantitative metoder og grundlæggende risikobegreber.
Karakteristika for investeringskøretøjer (25 %, 32 spørgsmål): Emnerne omfatter likvider og likvide midler, fastforrentede værdipapirer, metoder til værdiansættelse af fast forrentning, aktier og metoder, der anvendes til værdiansættelse af aktier, puljede investeringer, afledte værdipapirer og forsikrings- baserede produkter.
Kundeanbefaling, investeringer og strategier (30 %, 39 spørgsmål): Emner omfatter enkeltpersoner; forretningsenheder og truster; kundeprofiler kapitalmarkedsteori; porteføljestyringsstile, strategier og teknikker; skattemæssige overvejelser; pensionering planlægning; ERISA problemer; særlige typer konti; handel med værdipapirer; børser og markeder; og præstationsmålinger.
Love, forordninger og retningslinjer, herunder forbud mod uetisk forretningspraksis (30 %, 39 spørgsmål): Emner omfatter statslige og føderale værdipapirlove; regler og bestemmelser for investeringsrådgivere, investeringsrådgiverrepræsentanter, mæglere og agenter; etisk praksis; og tillidsforpligtelser, herunder kommunikation med kunder, kompensation, klientmidler og interessekonflikter.
##Højdepunkter
Spørgsmål om eksamen er blevet opdateret, så de afspejler 2018-ændringerne af skatteloven.
En vellykket gennemførelse af Series 65-eksamenen kvalificerer en investeringsprofessionel til at fungere som investeringsrådgiverrepræsentant i visse stater.
Emnerne omfatter statslige og føderale værdipapirlove, regler og bestemmelser for investeringsrådgivere, etisk praksis og tillidsforpligtelser – herunder kommunikation med kunder, kompensation, klientmidler og interessekonflikter.
