Seri 65

Kuzey Amerika Menkul Kıymet Yöneticileri Derneği (NASAA) tarafından tasarlanan ve Finans Endüstrisi Düzenleme Kurumu (FINRA) tarafından yönetilen Series 65, bireylerin ABD'de yatırım danışmanı olarak hareket etmeleri için gereken bir sınav ve menkul kıymetler lisansıdır. Resmi olarak Tekdüzen Yatırım Danışmanı Hukuk Sınavı olarak bilinen Series 65 sınavı, yasaları, yönetmelikleri, etik kuralları ve bir mali danışmanın rolü için önemli olan çeşitli konuları kapsar.

Seri 65'i Anlamak

Series 65 sınavının başarıyla tamamlanması, bir yatırım uzmanının belirli eyaletlerde Yatırım Danışmanı Temsilcisi olarak işlev görmesine hak kazanır. FINRA tarafından yönetilen diğer yeterlilik sınavları, Seri 3 Ulusal Emtia Vadeli İşlemleri (NCFE), Seri 7 Genel Menkul Kıymetler Temsilcisi (GS) ve Seri 63 Tekdüzen Menkul Kıymetler Acentesi Eyalet Yasasını içerir.

Series 65 sınavını başarıyla geçen finans uzmanları, eyaletlerinde lisans ve kayıt yaptırmadıkça yatırım danışmanı olarak hareket edemezler.

NASAA, 2018 vergi kanunu değişiklikleri ışığında Series 63, 65 ve 66 sınavlarındaki soruların güncellemesini tamamladı. Ocak 2019'da başlayan sınavlarda vergiyle ilgili sorular, vergi kanunu değişikliklerini yansıtıyor. Series 65 sınavına girmek için adayın bir üye firmadan sponsorluk alması gerekmez.

Seri 65 Sınav Yapısı

Series 65 sınavı 130 çoktan seçmeli soru içerir. Adayların sınavı tamamlamak için 180 dakikaları vardır. Adayların geçmek için 130 sorudan 94'ünü doğru (72.3 puan) almaları gerekir.

Sınava girenlere dört işlevli temel bir elektronik hesap makinesi verilir. Sınav sırasında sadece bu hesap makinesi kullanılabilir. Adaylar için kuru silinebilir tahtalar ve işaretleyiciler de sağlanmaktadır. Sınav salonunda herhangi bir referans materyaline izin verilmez ve kopya çekerken veya kopya çekmeye teşebbüs edenlere ağır cezalar uygulanır.

Bir kişinin firması, Form U4'ü doldurarak ve 175$'lık sınav ücretini ödeyerek adayın sınava girmesini planlayabilir. Bir kişi şirkete kayıtlı değilse, aday sınav talebinde bulunmak ve sınav ücretini ödemek için U10 Formunu kullanır.

Series 65 Sınav İçeriği

NASAA, web sitesinde sınavın içeriği hakkında güncel bilgiler sağlar. Sınav şu şekilde yapılandırılmıştır:

• Ekonomik Faktörler ve İş Bilgileri (%15, 20 soru): Konular para ve maliye politikası, ekonomik göstergeler, finansal raporlama, nicel yöntemler ve temel risk kavramlarını içerir.

• Yatırım Aracı Özellikleri (%25, 32 soru): Konular arasında nakit ve nakit benzerleri, sabit getirili menkul kıymetler, sabit getirili değerleme yöntemleri, hisse senetleri ve özkaynak değerlemesinde kullanılan yöntemler, havuzlanmış yatırımlar, türev menkul kıymetler ve sigorta- bazlı ürünler.

• Müşteri Yatırım Önerileri ve Stratejileri (%30, 39 soru): Konular bireyleri içerir; ticari kuruluşlar ve tröstler; müşteri profilleri; sermaye piyasası teorisi; portföy yönetimi stilleri, stratejileri ve teknikleri; vergi hususları; emeklilik planı; ERISA sorunları; özel hesap türleri; menkul kıymet ticareti; borsalar ve piyasalar; ve performans ölçümü.

• Etik Olmayan İş Uygulamaları Yasağı dahil olmak üzere Kanunlar, Düzenlemeler ve Yönergeler (%30, 39 soru): Konular eyalet ve federal menkul kıymetler yasalarını içerir; yatırım danışmanları, yatırım danışmanı temsilcileri, komisyoncu-bayiler ve acenteler için kurallar ve düzenlemeler; etik uygulamalar; ve müşterilerle iletişim, tazminat, müşteri fonları ve çıkar çatışmaları dahil olmak üzere güvene dayalı yükümlülükler.

Öne Çıkanlar

• Sınavla ilgili sorular, 2018 vergi kanununda yapılan değişiklikleri yansıtacak şekilde güncellendi.

• Series 65 sınavının başarıyla tamamlanması, bir yatırım profesyonelinin belirli eyaletlerde Yatırım Danışmanı Temsilcisi olarak işlev görmesine hak kazanır.

• Konular arasında eyalet ve federal menkul kıymetler kanunları, yatırım danışmanları için kurallar ve düzenlemeler, etik uygulamalar ve mütevelli yükümlülükleri yer alır (müşterilerle iletişim, tazminat, müşteri fonları ve çıkar çatışmaları dahil).