Série 65

Desenhada pela North American Securities Administrators Association (NASAA) e administrada pela Financial Industry Regulatory Authority (FINRA),. a Série 65 é um exame e licença de valores mobiliários exigida para indivíduos atuarem como consultores de investimentos nos EUA. O exame Series 65, conhecido formalmente como Uniform Investment Adviser Law Examination, abrange leis, regulamentos, ética e vários tópicos importantes para o papel de um consultor financeiro.

Entendendo a Série 65

A conclusão bem-sucedida do exame da Série 65 qualifica um profissional de investimentos para atuar como Representante do Consultor de Investimentos em determinados estados. Outros exames de qualificação administrados pela FINRA incluem o Series 3 National Commodities Futures (NCFE), Series 7 General Securities Representative (GS) e Series 63 Uniform Securities Agent State Law.

Os profissionais financeiros que foram aprovados no exame da Série 65 não podem atuar como consultores de investimentos até serem licenciados e registrados em seu estado.

A NASAA concluiu a atualização das perguntas dos exames das Séries 63, 65 e 66 à luz das mudanças de 2018 no código tributário. As perguntas relacionadas a impostos que aparecem nos exames a partir de janeiro de 2019 refletem as alterações no código tributário. Para fazer o exame da Série 65, o candidato não precisa de patrocínio de uma firma membro.

Estrutura do exame da série 65

O exame da Série 65 contém 130 questões de múltipla escolha. Os candidatos têm 180 minutos para concluir o exame. Os candidatos devem acertar 94 das 130 questões para passar (uma pontuação de 72,3%).

Os participantes do teste recebem uma calculadora eletrônica básica de quatro funções. Somente esta calculadora pode ser usada durante o exame. Quadros e marcadores de apagar a seco também são fornecidos para os candidatos. Nenhum material de referência de qualquer tipo é permitido na sala de exame, e há penalidades severas para aqueles que forem pegos trapaceando ou tentando trapacear.

A empresa de um indivíduo pode agendar um candidato para fazer o exame preenchendo o Formulário U4 e pagando a taxa de exame de $ 175. Se um indivíduo não estiver registrado na empresa, o candidato usa o Formulário U10 para solicitar e pagar pelo exame.

Conteúdo do exame da série 65

A NASAA fornece informações atualizadas sobre o conteúdo do exame em seu site. O exame está estruturado da seguinte forma:

• Fatores econômicos e informações comerciais (15%, 20 perguntas): Os tópicos incluem política monetária e fiscal, indicadores econômicos, relatórios financeiros, métodos quantitativos e conceitos básicos de risco.

• Características do veículo de investimento (25%, 32 perguntas): Os tópicos incluem caixa e equivalentes de caixa, títulos de renda fixa, métodos de avaliação de renda fixa, ações e métodos usados na avaliação de patrimônio, investimentos agrupados, títulos derivativos e seguros. produtos baseados.

• Recomendações e estratégias de investimento do cliente (30%, 39 perguntas): Os tópicos incluem indivíduos; entidades empresariais e trusts; perfis de clientes; teoria do mercado de capitais; estilos, estratégias e técnicas de gerenciamento de portfólio; considerações fiscais; planejamento de aposentadoria; questões ERISA; tipos especiais de contas; títulos para negociação; trocas e mercados; e medição de desempenho.

• Leis, Regulamentos e Diretrizes, incluindo Proibição de Práticas Comerciais Antiéticas (30%, 39 perguntas): Os tópicos incluem leis de valores mobiliários estaduais e federais; regras e regulamentos para consultores de investimento, representantes de consultores de investimento, corretores e agentes; práticas éticas; e obrigações fiduciárias, incluindo comunicações com clientes, compensação, fundos de clientes e conflitos de interesse.

Destaques

• As perguntas do exame foram atualizadas para refletir as alterações de 2018 no código tributário.

• A conclusão bem-sucedida do exame da Série 65 qualifica um profissional de investimentos para atuar como Representante do Consultor de Investimentos em determinados estados.

• Os tópicos incluem leis de valores mobiliários estaduais e federais, regras e regulamentos para consultores de investimentos, práticas éticas e obrigações fiduciárias, incluindo comunicações com clientes, remuneração, fundos de clientes e conflitos de interesse.