Serie 65
Progettata dalla North American Securities Administrators Association (NASAA) e amministrata dalla Financial Industry Regulatory Authority (FINRA),. la Serie 65 è una licenza di esame e titoli richiesta per le persone che agiscono come consulenti per gli investimenti negli Stati Uniti. L'esame Series 65, noto formalmente come Uniform Investment Adviser Law Examination, copre leggi, regolamenti, etica e vari argomenti importanti per il ruolo di un consulente finanziario.
Capire la serie 65
Il superamento dell'esame della serie 65 qualifica un professionista degli investimenti a fungere da rappresentante del consulente per gli investimenti in determinati stati. Altri esami di qualificazione amministrati dalla FINRA includono la serie 3 National Commodities Futures (NCFE), la serie 7 General Securities Representative (GS) e la serie 63 Uniform Securities Agent State Law.
I professionisti finanziari che hanno superato con successo l'esame Series 65 non possono agire come consulenti per gli investimenti fino a quando non sono autorizzati e registrati nel loro stato.
La NASAA ha completato l'aggiornamento delle domande sugli esami Serie 63, 65 e 66 alla luce delle modifiche del 2018 al codice fiscale. Le domande relative alle tasse che compaiono negli esami a partire da gennaio 2019 riflettono le modifiche al codice fiscale. Per sostenere l'esame della Serie 65, un candidato non richiede la sponsorizzazione da parte di un'azienda membro.
Struttura dell'esame della serie 65
L'esame della serie 65 contiene 130 domande a scelta multipla. I candidati hanno 180 minuti per completare l'esame. I candidati devono ottenere 94 delle 130 domande corrette per passare (un punteggio di 72,3%).
Ai partecipanti al test viene fornita una calcolatrice elettronica di base a quattro funzioni. Solo questa calcolatrice può essere utilizzata durante l'esame. Per i candidati vengono forniti anche lavagne e pennarelli cancellabili a secco. Non sono ammessi materiali di riferimento di alcun tipo nell'aula d'esame e sono previste severe sanzioni per coloro che vengono sorpresi a imbrogliare o tentare di imbrogliare.
L'azienda di un individuo può programmare un candidato per sostenere l'esame compilando il modulo U4 e pagando la tassa di esame di $ 175. Se un individuo non è iscritto all'albo, il candidato utilizza il modulo U10 per richiedere e pagare l'esame.
Contenuto dell'esame della serie 65
La NASAA fornisce informazioni aggiornate sul contenuto dell'esame sul proprio sito web. L'esame è strutturato come segue:
Fattori economici e informazioni commerciali (15%, 20 domande): Gli argomenti includono politica monetaria e fiscale, indicatori economici, rendicontazione finanziaria, metodi quantitativi e concetti di rischio di base.
Caratteristiche del veicolo di investimento (25%, 32 domande): Gli argomenti includono disponibilità liquide e mezzi equivalenti, titoli a reddito fisso, metodi di valutazione del reddito fisso, azioni e metodi utilizzati nella valutazione delle azioni, investimenti in pool, titoli derivati e assicurazioni- prodotti a base.
Raccomandazioni e strategie di investimento per i clienti (30%, 39 domande): Gli argomenti includono individui; entità commerciali e trust; profili dei clienti; teoria del mercato dei capitali; stili, strategie e tecniche di gestione del portafoglio; considerazioni fiscali; pianificazione pensionistica; problemi ERISA; tipi speciali di conti; compravendita di titoli; scambi e mercati; e misurazione delle prestazioni.
Leggi, regolamenti e linee guida, incluso il divieto di pratiche commerciali non etiche (30%, 39 domande): Gli argomenti includono leggi statali e federali sui titoli; regole e regolamenti per consulenti per gli investimenti, rappresentanti dei consulenti per gli investimenti, broker-dealer e agenti; pratiche etiche; e obblighi fiduciari, comprese comunicazioni con i clienti, compensi, fondi dei clienti e conflitti di interesse.
Mette in risalto
Le domande sull'esame sono state aggiornate per riflettere le modifiche del 2018 al codice fiscale.
Il superamento dell'esame della serie 65 qualifica un professionista degli investimenti a fungere da rappresentante del consulente per gli investimenti in determinati stati.
Gli argomenti includono leggi statali e federali sui titoli, regole e regolamenti per consulenti per gli investimenti, pratiche etiche e obblighi fiduciari, comprese comunicazioni con i clienti, compensi, fondi dei clienti e conflitti di interesse.
