Serie 65

Designad av North American Securities Administrators Association (NASAA) och administrerad av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA),. är Series 65 en examens- och värdepapperslicens som krävs för att individer ska kunna fungera som investeringsrådgivare i USA. Series 65-provet, formellt känt som Uniform Investment Adviser Law Examination, täcker lagar, förordningar, etik och olika ämnen som är viktiga för rollen som finansiell rådgivare.

Förstå Series 65

Ett framgångsrikt slutförande av Series 65-provet kvalificerar en investeringsprofessionell att fungera som en investeringsrådgivares representant i vissa delstater. Andra FINRA-administrerade kvalifikationsundersökningar inkluderar Series 3 National Commodities Futures (NCFE), Series 7 General Securities Representative (GS) och Series 63 Uniform Securities Agent State Law.

Finansiella proffs som har klarat Series 65-provet får inte agera som investeringsrådgivare förrän de är licensierade och registrerade i sin delstat.

NASAA har slutfört uppdateringen av frågor om serierna 63, 65 och 66 i ljuset av 2018 års ändringar av skattelagstiftningen. Skatterelaterade frågor dyker upp på proven som börjar i januari. 2019 återspeglar skattelagstiftningens ändringar. För att gå till Series 65-provet behöver en kandidat inte sponsras av ett medlemsföretag.

Series 65 Exam Struktur

Serie 65-provet innehåller 130 flervalsfrågor. Kandidaterna har 180 minuter på sig att genomföra provet. Kandidater måste få 94 av de 130 frågorna korrekta för att bli godkända (en poäng på 72,3%).

Testtagare förses med en grundläggande elektronisk miniräknare med fyra funktioner. Endast denna miniräknare får användas under tentamen. Torrraderingstavlor och markörer tillhandahålls också för kandidater. Inget referensmaterial av något slag är tillåtet i tentamensrummet, och det finns stränga straff för dem som ertappas för att fuska eller försöka fuska.

En individs företag kan schemalägga en kandidat att göra provet genom att fylla i formulär U4 och betala 175 $ undersökningsavgiften. Om en individ inte är företagsregistrerad använder kandidaten blankett U10 för att begära och betala för provet.

Series 65 Exam Content

NASAA tillhandahåller uppdaterad information om provets innehåll på sin webbplats. Tentamen är uppbyggd enligt följande:

• Ekonomiska faktorer och affärsinformation (15 %, 20 frågor): Ämnen inkluderar penning- och finanspolitik, ekonomiska indikatorer, finansiell rapportering, kvantitativa metoder och grundläggande riskkoncept.

• Karakteristika för investeringsfordon (25 %, 32 frågor): Ämnen inkluderar likvida medel, räntebärande värdepapper, metoder för räntevärdering, aktier och metoder som används vid värdering av aktier, poolade investeringar, derivatvärdepapper och försäkring- baserade produkter.

• Kundrekommendationer Investeringar och strategier (30 %, 39 frågor): Ämnen inkluderar individer; affärsenheter och truster; kundprofiler kapitalmarknadsteori; portföljhanteringsstilar, strategier och tekniker; skattehänsyn; pensionsplanering; ERISA frågor; särskilda typer av konton; handel med värdepapper; börser och marknader; och prestationsmätningar.

• Lagar, förordningar och riktlinjer, inklusive förbud mot oetiska affärsmetoder (30 %, 39 frågor): Ämnen inkluderar statliga och federala värdepapperslagar; regler och föreskrifter för investeringsrådgivare, representanter för investeringsrådgivare, mäklare-handlare och agenter; etiska metoder; och förtroendeförpliktelser, inklusive kommunikation med kunder, ersättning, klientmedel och intressekonflikter.

##Höjdpunkter

• Frågor om provet har uppdaterats för att återspegla 2018 års ändringar av skattelagstiftningen.

• Ett framgångsrikt slutförande av Series 65-provet kvalificerar en investeringsproffs att fungera som investeringsrådgivare i vissa delstater.

• Ämnen inkluderar statliga och federala värdepapperslagar, regler och föreskrifter för investeringsrådgivare, etiska rutiner och förtroendeförpliktelser – inklusive kommunikation med kunder, ersättning, klientmedel och intressekonflikter.