Voittojen/tappioiden suhde
Mikä on voittojen ja tappioiden suhde?
Voitto/tappio-suhde on voittavien kauppojen kokonaismäärän suhde hävittyjen kauppojen määrään. Siinä ei oteta huomioon, kuinka paljon voitti tai hävisi, vaan yksinkertaisesti sitä, olivatko he voittajia vai häviäjiä.
Voittojen ja tappioiden suhde on kaava
Voitto/tappio-suhde voidaan ilmaista myös nimellä voittavat kaupat : häviävät kaupat. Voitto/tappio-suhde tunnetaan myös "menestyssuhteena".
Mitä voittojen ja tappioiden suhde voi kertoa sinulle
Voitto/tappio-suhdetta käyttävät enimmäkseen päiväkauppiaat arvioidakseen päivittäisiä voittoja ja tappioita kaupankäynnistä. Sitä käytetään voittoprosentin, eli voitettujen kauppojen määrän kanssa kaikista kaupoista, määrittämään elinkeinonharjoittajan menestymisen todennäköisyys. Yli 1,0 voitto/tappiosuhde tai yli 50 % voittoprosentti on yleensä suotuisa.
Esimerkki voitto/tappio-suhteen käyttämisestä
Oletetaan, että olet tehnyt 30 kauppaa, joista 12 oli voittajia ja 18 häviäjiä. Tämä tekisi voitto/tappio-suhteestasi 12/18, mikä pienenee 2/3:ksi tai 2:3:ksi. Prosenttimuodossa voitto/tappioprosentti on 12/18 = 2/3 = 0,67, mikä tarkoittaa, että häviät 67% ajasta. Kun käytät kauppojen kokonaismäärää (30), voittoprosenttisi tai onnistumisen todennäköisyys olisi 12/30 = 40 %.
Voitto/tappio-suhdetta käytetään riski/ hyötysuhteen laskemiseen,. joka on kaupan tuottopotentiaali suhteessa sen tappiopotentiaaliin . Kaupan tuottopotentiaali määräytyy tulohinnan ja tavoiteluottohinnan erotuksen perusteella, jolla voittoa tehdään. Kauppa toteutetaan stop-loss-toimeksiannolla, joka on asetettu tavoitelupahintaan, ja voitto määräytyy tulopisteen ja stop-loss -hinnan erotuksen perusteella.
Esimerkiksi elinkeinonharjoittaja ostaa 100 yrityksen osaketta hintaan 5,50 dollaria ja asettaa stop loss -arvon 5,00 dollariin. Elinkeinonharjoittaja asettaa myös myyntirajatoimeksiannon suoritettavaksi, kun hinta nousee 6,50 dollariin. Kaupan riski on $ 5,50 - $ 5,00 = $ 0,50, ja mahdollinen voitto on $ 6,50 - $ 5,50 = $ 1,00. Sijoittaja on siten valmis riskeeraamaan 0,50 dollaria osakkeelta saadakseen 1,00 dollarin osakekohtaisen voiton positioiden sulkemisen jälkeen.
Riski/tuottosuhde on 0,50 $/1,00 $ = 0,5. Tässä tapauksessa elinkeinonharjoittajan riski on puolet hänen mahdollisesta voitosta. Jos suhde on suurempi kuin 1,0, se tarkoittaa, että riski on suurempi kuin kaupan voittopotentiaali. Jos suhde on pienempi kuin 1,0, niin tuottopotentiaali on suurempi kuin riski.
Korkea voittoprosentti ei välttämättä tarkoita, että elinkeinonharjoittaja olisi menestyvä tai jopa kannattava, sillä korkea voittoprosentti merkitsee vähän, jos riski-tuotto on erittäin korkea, ja korkea riski-tuottosuhde ei välttämättä merkitse paljon, jos voittoprosentti on erittäin matala.
Voitto/tappio -suhteen rajoitus
Vaikka voitto/tappio-suhdetta käytetään osakekauppiaiden onnistumisasteen ja tulevan menestyksen todennäköisyyden määrittämiseen, se ei yksinään ole kovin hyödyllinen, koska se ei ota huomioon kussakin kaupassa voitettua tai menetettyä rahallista arvoa.
Esimerkiksi voitto/tappio-suhde 2:1 tarkoittaa, että elinkeinonharjoittajalla on kaksi kertaa enemmän voittavia kauppoja kuin häviäjiä. Kuulostaa hyvältä, mutta jos häviävien kauppojen dollaritappiot ovat kolme kertaa suuremmat kuin voittaneiden kauppojen dollarivoitot, kauppiaalla on häviämisstrategia.
Kohokohdat
Voitto/tappio tai menestyssuhde on elinkeinonharjoittajan voittavien kauppojen määrä suhteessa häviävien kauppojen määrään.
Toisin sanoen voitto/tappio-suhde kertoo kuinka monta kertaa elinkeinonharjoittajalla on menestyviä, rahaa tuottavia kauppoja suhteessa siihen, kuinka monta kertaa hän menettää rahaa kaupoissaan.
Voitto/tappio-suhdetta, jota käytetään voittosuhteen (voitot/kauppojen kokonaismäärä) kanssa, voidaan käyttää Kelly Criterion -kaavassa laskemaan, kuinka suuri prosenttiosuus kauppiaan tilistä tulisi olla riskissä missä tahansa kaupassa.
