Vinner/tap-forhold
Hva er gevinst/tap-forholdet?
Vinner/tap-forholdet er forholdet mellom det totale antallet vinnende handler og antall tapende handler. Den tar ikke hensyn til hvor mye som ble vunnet eller tapt, men ganske enkelt om de var vinnere eller tapere.
Formelen for seier/tap-forhold er
Gevinst/tap-forholdet kan også angis som vinnende handler: tapende handler. Gevinst/tap-forholdet er også kjent som "suksessforholdet".
Hva seier/tap-forholdet kan fortelle deg
Gevinst/tap-forholdet brukes mest av daytradere for å vurdere deres daglige gevinster og tap fra handel. Den brukes med vinn-raten, det vil si antall handler vunnet av totale handler, for å bestemme sannsynligheten for en traders suksess. Et vinn/tap-forhold over 1,0 eller en vinn-rate over 50 % er vanligvis gunstig.
Eksempel på hvordan du bruker gevinst/tap-forholdet
Anta at du har gjort 30 handler, hvorav 12 var vinnere og 18 var tapere. Dette vil gjøre vinn/tap-forholdet ditt til 12/18, som reduseres til 2/3 eller 2:3. I prosentformat er gevinst/tap-raten 12/18 = 2/3 = 0,67, noe som betyr at du taper 67 % av tiden. Ved å bruke det totale antallet handler (30), vil vinnerraten, eller sannsynligheten for suksess, være 12/30 = 40 %.
/tap-forholdet brukes til å beregne risiko/belønningsforholdet, som er profittpotensialet til en handel i forhold til tapspotensialet. Fortjenestepotensialet til en handel bestemmes av forskjellen mellom inngangsprisen og den målrettede utgangsprisen som en fortjeneste vil bli gjort til. Handelen utføres ved å bruke en stop-loss-ordre satt til målutgangsprisen, og fortjenesten bestemmes av differansen mellom inngangspunktet og stop-loss-prisen.
For eksempel kjøper en trader 100 aksjer i et selskap for $5,50 og plasserer et stop loss på $5,00. Traderen legger også en salgsgrenseordre for å utføre når prisen når $6,50. Risikoen på handelen er $5,50 - $5,00 = $0,50, og den potensielle fortjenesten er $6,50 - $5,50 = $1,00. Traderen er derfor villig til å risikere $0,50 per aksje for å tjene $1,00 per aksje etter å ha stengt posisjonen.
Risiko/belønningsforholdet er $0,50/$1,00 = 0,5. I dette tilfellet er traderens risiko halvparten av hans potensielle utbetaling. Hvis forholdet er større enn 1,0, betyr det at risikoen er større enn profittpotensialet på handelen. Hvis forholdet er mindre enn 1,0, så er profittpotensialet større enn risikoen.
Å ha en høy gevinstrate betyr ikke nødvendigvis at en trader vil være vellykket eller til og med lønnsom, ettersom en høy gevinstrate betyr lite hvis risiko-belønningen er veldig høy, og høy risiko-belønning-forhold betyr kanskje ikke mye hvis gevinstraten er veldig lav.
Begrensning av gevinst/tap-forholdet
Selv om vinn/tap-forholdet brukes til å bestemme suksessraten og sannsynligheten for fremtidig suksess for aksjehandlere, er det ikke veldig nyttig alene fordi det ikke tar hensyn til pengeverdien vunnet eller tapt i hver handel.
For eksempel betyr et vinn/tap-forhold på 2:1 at traderen har dobbelt så mange vinnende handler som tapende. Høres bra ut, men hvis de tapende handler har dollartap tre ganger så store som dollargevinsten til de vinnende handler, har traderen en tapsstrategi.
Høydepunkter
Forholdet mellom gevinst/tap eller suksess er en traders antall vinnende handler i forhold til antall tapende handler.
Med andre ord, vinn/tap-forholdet forteller hvor mange ganger en trader vil ha vellykkede, penger-tjenende handler i forhold til hvor mange ganger de taper penger i handler.
Gevinst/tap-forholdet, brukt med gevinstforholdet (gevinster/totale handler) kan brukes i Kelly Criterion-formelen for å beregne den maksimale prosentandelen av en traders konto som bør risikeres på en handel.
