Vinst/förlust-förhållande
Vad Àr vinst/förlust-förhÄllandet?
Vinst/förlust-förhÄllandet Àr förhÄllandet mellan det totala antalet vinnande affÀrer och antalet förlorade affÀrer. Det tar inte hÀnsyn till hur mycket som vunnits eller förlorats, utan helt enkelt om de var vinnare eller förlorare.
Formeln för vinst/förlust-förhÄllandet Àr
Vinst/förlust-förhÄllandet kan ocksÄ anges som vinnande affÀrer: förlorande affÀrer. Vinst/förlust-förhÄllandet Àr ocksÄ kÀnt som "framgÄngsförhÄllandet".
Vad vinst/förlust-förhÄllandet kan berÀtta för dig
Vinst/förlust-förhÄllandet anvÀnds mest av daytraders för att bedöma deras dagliga vinster och förluster frÄn handel. Den anvÀnds med win-rate, det vill sÀga antalet affÀrer som vunnits av totala affÀrer, för att bestÀmma sannolikheten för en handlares framgÄng. En vinst/förlust-kvot över 1,0 eller en vinstgrad över 50 % Àr vanligtvis fördelaktigt.
Exempel pÄ hur man anvÀnder vinst/förlust-förhÄllandet
Antag att du har gjort 30 affÀrer, varav 12 var vinnare och 18 var förlorare. Detta skulle göra ditt vinst/förlust-förhÄllande till 12/18, vilket minskar till 2/3 eller 2:3. I procentformat Àr vinst/förlustgraden 12/18 = 2/3 = 0,67, vilket betyder att du förlorar 67% av tiden. Om du anvÀnder ditt totala antal avslut (30), skulle din vinstgrad, eller sannolikhet för framgÄng, vara 12/30 = 40%.
Vinst/förlust-förhÄllandet anvÀnds för att berÀkna risk/avkastningsförhÄllandet , vilket Àr vinstpotentialen för en handel i förhÄllande till dess förlustpotential. Vinstpotentialen för en handel bestÀms av skillnaden mellan ingÄngspriset och det riktade exitpriset till vilket en vinst kommer att göras. Handeln utförs med hjÀlp av en stop-loss-order som Àr satt till mÄluttagspriset, och vinsten bestÀms av skillnaden mellan ingÄngspunkten och stop-loss-priset.
Till exempel köper en handlare 100 aktier i ett företag för $5,50 och placerar en stop loss pÄ $5,00. Handlaren lÀgger ocksÄ en sÀljlimitorder för att utföra nÀr priset nÄr $6,50. Risken pÄ handeln Àr $5,50 - $5,00 = $0,50, och den potentiella vinsten Àr $6,50 - $5,50 = $1,00. Handlaren Àr dÀrför villig att riskera $0,50 per aktie för att göra en vinst pÄ $1,00 per aktie efter att ha stÀngt positionen.
Risk/avkastningsförhÄllandet Àr $0,50/$1,00 = 0,5. I det hÀr fallet Àr handlarens risk hÀlften av hans potentiella utdelning. Om förhÄllandet Àr större Àn 1,0 betyder det att risken Àr större Àn vinstpotentialen pÄ handeln. Om förhÄllandet Àr mindre Àn 1,0 Àr vinstpotentialen större Àn risken.
Att ha en hög vinstfrekvens betyder inte nödvÀndigtvis att en handlare kommer att vara framgÄngsrik eller ens lönsam, eftersom en hög vinstfrekvens betyder lite om risk-belöningen Àr mycket hög, och hög risk-belöningskvot kanske inte betyder mycket om vinstgraden Àr vÀldigt lÄg.
BegrÀnsning av vinst/förlust-förhÄllandet
Ăven om vinst/förlust-förhĂ„llandet anvĂ€nds för att bestĂ€mma framgĂ„ngsgraden och sannolikheten för framtida framgĂ„ng för aktiehandlare, Ă€r det inte sĂ€rskilt anvĂ€ndbart i sig eftersom det inte tar hĂ€nsyn till det monetĂ€ra vĂ€rdet som vunnits eller förlorats i varje handel.
Till exempel betyder ett vinst/förlustförhÄllande pÄ 2:1 att handlaren har dubbelt sÄ mÄnga vinnande affÀrer som förlorande. LÄter bra, men om de förlorande affÀrerna har dollarförluster tre gÄnger sÄ stora som dollarvinsterna för de vinnande affÀrerna, har handlaren en förlorande strategi.
Höjdpunkter
Vinst/förlust- eller framgÄngsförhÄllandet Àr en handlares antal vinnande affÀrer i förhÄllande till antalet förlorande affÀrer.
Med andra ord, vinst/förlust-förhÄllandet talar om hur mÄnga gÄnger en handlare kommer att ha framgÄngsrika, pengar att tjÀna affÀrer i förhÄllande till hur mÄnga gÄnger de kommer att förlora pengar i sina affÀrer.
Vinst/förlust-förhÄllandet, som anvÀnds med vinstförhÄllandet (vinster/totala affÀrer) kan anvÀndas i Kelly Criterion-formeln för att berÀkna den maximala procentandelen av en handlares konto som bör riskeras pÄ en handel.
