Sejr/tab-forhold
Hvad er sejr/tab-forholdet?
Vind-/tab-forholdet er forholdet mellem det samlede antal vindende handler og antallet af tabende handler. Det tager ikke højde for, hvor meget der blev vundet eller tabt, men blot om de var vindere eller tabere.
Formlen for sejr/tab-forhold er
Sejr/tab-forholdet kan også angives som vindende handler: tabende handler. Vind-/tab-forholdet er også kendt som "succesforholdet".
Hvad vinder/tab-forholdet kan fortælle dig
Gevinst/tab-forholdet bruges mest af daghandlere til at vurdere deres daglige gevinster og tab fra handel. Det bruges med win-rate, det vil sige antallet af handler vundet ud af de samlede handler, til at bestemme sandsynligheden for en erhvervsdrivendes succes. Et gevinst/tab-forhold på over 1,0 eller en gevinst på over 50 % er normalt gunstigt.
Eksempel på hvordan man bruger gevinst/tab-forholdet
Antag, at du har lavet 30 handler, hvoraf 12 var vindere og 18 var tabere. Dette ville gøre dit sejr/tab-forhold til 12/18, hvilket reduceres til 2/3 eller 2:3. I procentformat er gevinst/tab-raten 12/18 = 2/3 = 0,67, hvilket betyder, at du taber 67 % af tiden. Ved at bruge dit samlede antal handler (30), vil din gevinstrate eller sandsynlighed for succes være 12/30 = 40%.
Win/tab-forholdet bruges til at beregne risiko/belønningsforholdet , som er profitpotentialet for en handel i forhold til dens tabspotentiale. Fortjenestepotentialet for en handel bestemmes af forskellen mellem indgangsprisen og den målrettede udgangspris, hvorved en fortjeneste vil blive opnået. Handlen udføres ved hjælp af en stop-loss-ordre, der er sat til måludgangsprisen, og fortjenesten bestemmes af forskellen mellem indgangspunktet og stop-loss-prisen.
For eksempel køber en erhvervsdrivende 100 aktier i en virksomhed for 5,50 USD og placerer et stop loss på 5,00 USD. Den erhvervsdrivende afgiver også en salgsgrænseordre for at udføre, når prisen rammer $6,50. Risikoen på handlen er $5,50 - $5,00 = $0,50, og den potentielle fortjeneste er $6,50 - $5,50 = $1,00. Den erhvervsdrivende er således villig til at risikere $0,50 per aktie for at opnå et overskud på $1,00 per aktie efter at have lukket positionen.
Risiko/belønningsforholdet er $0,50/$1,00 = 0,5. I dette tilfælde er den erhvervsdrivendes risiko halvdelen af hans potentielle udbetaling. Hvis forholdet er større end 1,0, betyder det, at risikoen er større end profitpotentialet på handlen. Hvis forholdet er mindre end 1,0, så er profitpotentialet større end risikoen.
At have en høj gevinstrate betyder ikke nødvendigvis, at en erhvervsdrivende vil være succesfuld eller endda rentabel, da en høj gevinstrate betyder lidt, hvis risiko-belønning er meget høj, og høj risiko-belønning-forhold betyder måske ikke meget, hvis gevinstraten er meget lav.
Begrænsning af gevinst/tab-forholdet
Selvom gevinst/tab-forholdet bruges til at bestemme succesraten og sandsynligheden for fremtidig succes for aktiehandlere, er det ikke særlig nyttigt i sig selv, fordi det ikke tager højde for den monetære værdi, der er vundet eller tabt i hver handel.
For eksempel betyder et gevinst/tab-forhold på 2:1, at den erhvervsdrivende har dobbelt så mange vindende handler som tabende. Lyder godt, men hvis de tabende handler har dollartab tre gange så store som dollargevinsten for de vindende handler, har den erhvervsdrivende en tabsstrategi.
Højdepunkter
Sejr/tab eller succes-forholdet er en erhvervsdrivendes antal vindende handler i forhold til antallet af tabende handler.
Med andre ord fortæller gevinst/tab-forholdet, hvor mange gange en erhvervsdrivende vil have succesfulde, pengeskabende handler i forhold til, hvor mange gange de vil tabe penge i hans handler.
Gevinst/tab-forholdet, der bruges med gevinstforholdet (gevinster/samlede handler) kan bruges i Kelly Criterion-formlen til at beregne den maksimale procentdel af en erhvervsdrivendes konto, der bør risikeres på en handel.
