Gewinn/Verlust-Verhältnis
Was ist das Gewinn-/Verlustverhältnis?
Das Gewinn-/Verlustverhältnis ist das Verhältnis der Gesamtzahl der gewinnenden Trades zur Anzahl der verlierenden Trades. Es wird nicht berücksichtigt, wie viel gewonnen oder verloren wurde, sondern einfach, ob sie Gewinner oder Verlierer waren.
Die Formel für das Gewinn/Verlust-Verhältnis lautet
Das Gewinn-/Verlustverhältnis kann auch als gewonnene Trades : verlorene Trades angegeben werden. Das Gewinn-/Verlustverhältnis wird auch als „Erfolgsverhältnis“ bezeichnet.
Was Ihnen das Gewinn-/Verlustverhältnis sagen kann
Das Gewinn-/Verlustverhältnis wird hauptsächlich von Daytradern verwendet,. um ihre täglichen Gewinne und Verluste aus dem Handel zu bewerten. Es wird zusammen mit der Win-Rate, also der Anzahl der gewonnenen Trades aus der Gesamtzahl der Trades, verwendet, um die Erfolgswahrscheinlichkeit eines Traders zu bestimmen. Eine Win/Loss-Ratio über 1,0 oder eine Win-Rate über 50 % ist in der Regel günstig.
Beispiel für die Verwendung des Gewinn/Verlust-Verhältnisses
Angenommen, Sie haben 30 Trades getätigt, von denen 12 Gewinner und 18 Verlierer waren. Dadurch würde Ihr Gewinn/Verlust-Verhältnis 12/18 betragen, was sich auf 2/3 oder 2:3 reduziert. Im Prozentformat beträgt die Gewinn-/Verlustrate 12/18 = 2/3 = 0,67, was bedeutet, dass Sie 67 % der Zeit verlieren. Unter Verwendung Ihrer Gesamtzahl an Trades (30) wäre Ihre Gewinnrate oder Erfolgswahrscheinlichkeit 12/30 = 40 %.
Das Gewinn-/Verlustverhältnis wird verwendet, um das Risiko - Ertrags -Verhältnis zu berechnen,. das das Gewinnpotenzial eines Trades im Verhältnis zu seinem Verlustpotenzial darstellt. Das Gewinnpotenzial eines Trades wird durch die Differenz zwischen dem Einstiegspreis und dem angestrebten Ausstiegspreis bestimmt, zu dem ein Gewinn erzielt wird. Der Handel wird unter Verwendung einer Stop-Loss-Order ausgeführt, die auf den Zielausstiegspreis festgelegt ist, und der Gewinn wird durch die Differenz zwischen dem Einstiegspunkt und dem Stop-Loss-Preis bestimmt.
Zum Beispiel kauft ein Trader 100 Aktien eines Unternehmens für 5,50 $ und setzt einen Stop-Loss bei 5,00 $. Der Händler platziert auch eine Limit-Verkaufsorder, die ausgeführt wird, wenn der Preis 6,50 $ erreicht. Das Risiko des Handels beträgt 5,50 $ - 5,00 $ = 0,50 $, und der potenzielle Gewinn beträgt 6,50 $ - 5,50 $ = 1,00 $. Der Händler ist daher bereit, 0,50 USD pro Aktie zu riskieren, um nach dem Schließen der Position einen Gewinn von 1,00 USD pro Aktie zu erzielen.
Das Risiko-Ertrags-Verhältnis beträgt 0,50 $/1,00 $ = 0,5. In diesem Fall beträgt das Risiko des Händlers die Hälfte seiner potenziellen Auszahlung. Wenn das Verhältnis größer als 1,0 ist, bedeutet dies, dass das Risiko größer ist als das Gewinnpotenzial des Handels. Wenn das Verhältnis kleiner als 1,0 ist, dann ist das Gewinnpotenzial größer als das Risiko.
Eine hohe Gewinnrate bedeutet nicht unbedingt, dass ein Trader erfolgreich oder sogar profitabel ist, da eine hohe Gewinnrate wenig bedeutet, wenn das Risiko-Ertrags-Verhältnis sehr hoch ist, und ein hohes Risiko-Ertrags-Verhältnis möglicherweise nicht viel bedeutet, wenn die Gewinnrate es ist sehr niedrig.
Begrenzung des Gewinn/Verlust-Verhältnisses
Obwohl das Gewinn-/Verlustverhältnis verwendet wird, um die Erfolgsquote und die Wahrscheinlichkeit des zukünftigen Erfolgs von Aktienhändlern zu bestimmen, ist es für sich genommen nicht sehr nützlich, da es den bei jedem Handel gewonnenen oder verlorenen Geldwert nicht berücksichtigt.
Beispielsweise bedeutet ein Gewinn-/Verlustverhältnis von 2:1, dass der Trader doppelt so viele Trades gewinnt wie verliert. Klingt gut, aber wenn die Verlusttrades Dollarverluste haben, die dreimal so groß sind wie die Dollargewinne der Gewinnertrades, hat der Trader eine Verluststrategie.
Höhepunkte
Das Gewinn-/Verlust- oder Erfolgsverhältnis ist die Anzahl der gewinnenden Trades eines Händlers im Verhältnis zur Anzahl der verlierenden Trades.
Mit anderen Worten, das Gewinn-/Verlustverhältnis gibt an, wie oft ein Trader erfolgreiche, gewinnbringende Trades im Verhältnis dazu haben wird, wie oft er bei seinen Trades Geld verliert.
Das Gewinn-/Verlustverhältnis, das mit dem Gewinnverhältnis (Gewinne/Gesamttrades) verwendet wird, kann in der Kelly-Kriterium-Formel verwendet werden, um den maximalen Prozentsatz eines Händlerkontos zu berechnen, der bei einem Trade riskiert werden sollte.
