Affectation des comptes clients

Qu'est-ce que la cession de comptes clients ?

La cession de créances est un contrat de prêt par lequel l'emprunteur cède ses créances à l'établissement prêteur. En échange de cette cession de créances, l'emprunteur reçoit un prêt d'un pourcentage pouvant aller jusqu'à 100 % des créances.

L'emprunteur paie des intérêts, des frais de service sur le prêt et les créances cédées servent de garantie. Si l'emprunteur ne rembourse pas le prêt, la convention permet au prêteur de recouvrer les créances cédées.

Comprendre la cession des comptes clients

Avec une cession de créances, l'emprunteur conserve la propriété des créances cédées et conserve donc le risque que certaines créances ne soient pas remboursées. Dans ce cas, l'établissement prêteur peut exiger le paiement directement de l'emprunteur. Cet arrangement est appelé « cession de créances avec recours ». La cession de créances ne doit pas être confondue avec un nantissement ou un financement de créances.

Une cession de comptes débiteurs a généralement coûté plus cher que d'autres formes d'emprunt. Souvent, les entreprises qui l'utilisent sont incapables d'obtenir des options moins coûteuses. Parfois, il est utilisé par des entreprises qui connaissent une croissance rapide ou qui disposent de trop peu de liquidités pour financer leurs opérations.

De nouvelles startups de la Fintech, comme C2FO, s'attaquent à ce segment du financement de la chaîne d'approvisionnement en créant des places de marché pour les comptes clients. Liduidx est une autre société Fintech qui fournit des solutions grâce à la numérisation de ce processus et à la mise en relation des fournisseurs de financement.

Les financiers peuvent être disposés à structurer les accords de financement des comptes clients de différentes manières avec diverses dispositions potentielles.​

Considérations particulières

Les comptes débiteurs (AR, ou simplement « débiteurs ») font référence aux soldes impayés d'une entreprise de factures facturées aux clients qui n'ont pas encore été payées. Les comptes débiteurs sont déclarés au bilan d'une entreprise comme un actif, généralement un actif à court terme avec des paiements de factures dus dans un délai d'un an.

Les comptes débiteurs sont considérés comme un actif relativement liquide. En tant que tels, ces fonds dus ont une valeur potentielle pour les prêteurs et les financiers. Certaines entreprises peuvent considérer leurs comptes débiteurs comme un fardeau, car ils sont censés être payés, mais nécessitent des recouvrements et ne peuvent pas être convertis en espèces immédiatement. À ce titre, la cession des comptes débiteurs peut être attrayante pour certaines entreprises.

Le processus de cession des comptes clients, ainsi que d'autres formes de financement, est souvent appelé affacturage, et les entreprises qui s'y concentrent peuvent être appelées sociétés d'affacturage. Les sociétés d'affacturage se concentrent généralement essentiellement sur le financement des comptes débiteurs, mais affacturent, en général, un produit de tout financier.

Points forts

• Habituellement, les entreprises nouvelles et à croissance rapide ou celles qui ne peuvent pas trouver de financement traditionnel ailleurs chercheront cette méthode.

• La cession de créances est un mode de financement par emprunt par lequel le prêteur reprend les créances de l'entreprise emprunteuse.

• Les comptes débiteurs sont considérés comme des liquidités.

• Si un emprunteur ne rembourse pas son prêt, la convention de cession de comptes protège le prêteur.

• Cette forme de financement alternatif est souvent considérée comme moins souhaitable, car elle peut être assez coûteuse pour l'emprunteur, avec des TAEG aussi élevés que 100 % annualisés.