Hypothèque ballon

Une hypothèque ballon comporte des risques majeurs tant pour l'emprunteur que pour le prêteur hypothécaire, mais elle peut être avantageuse dans certaines circonstances. Si on vous a proposé un prêt hypothécaire ballon ou si vous voulez en savoir plus, voici en quoi consiste ce type de prêt.

Qu'est-ce qu'une hypothèque ballon ?

Une hypothèque ballon est un type de prêt immobilier dans lequel vous effectuez des paiements mensuels faibles ou nuls à court terme, généralement cinq ou sept ans. Ces versements initiaux peuvent servir uniquement aux intérêts ou à la fois aux intérêts et au principal du prêt, selon la structure du prêt hypothécaire. Après cette période de paiement faible ou nul, vous effectuez un paiement forfaitaire - connu sous le nom de paiement forfaitaire - pour le solde en totalité. Ce paiement forfaitaire peut représenter des milliers ou des dizaines de milliers de dollars, et généralement plus de deux fois le paiement mensuel, selon le Consumer Financial Protection Bureau.

La plupart des emprunteurs n'auront pas besoin d'un prêt hypothécaire forfaitaire, mais cela peut avoir du sens dans certaines situations, surtout si vous ne prévoyez conserver la maison que vous financez que pendant une courte période. Ce type de prêt peut être idéal pour les nageurs immobiliers, qui peuvent utiliser le produit de la vente de la maison pour effectuer le paiement forfaitaire.

Types d'hypothèques ballon

Une hypothèque ballon peut être structurée de plusieurs manières :

• Paiement forfaitaire : dans ce cas, les versements mensuels initiaux peuvent être calculés sur la base d'un calendrier d'amortissement typique de 15 ou 30 ans, même si la durée du prêt peut n'être que de cinq ou sept ans. À la fin du terme, vous devrez payer le solde restant en un seul versement. Dans une autre version de ce type de structure, vous effectuez des paiements à taux fixe pendant un certain temps, puis votre taux augmente. Disons que vous contractez une hypothèque ballon de 250 000 $ à 3,5 %, amortie sur 30 ans et avec une durée de prêt de sept ans.

• Paiements d'intérêts uniquement : dans ce scénario, vous ne payez des intérêts que pour une période initiale. Une fois cette période terminée, vous devez le solde restant du prêt.

• Aucun paiement : pour ce type, vous n'effectuerez aucun paiement mensuel à très court terme, mais vous accumulerez des intérêts. Une fois le terme écoulé, les intérêts et le principal sont dus en un seul versement important.

Avantages et inconvénients d'une hypothèque ballon

Avantages

• Paiements mensuels faibles ou inexistants : vous devrez peut-être uniquement payer des intérêts pendant la période initiale, ou effectuer des paiements mensuels faibles ou inexistants.

• Possibilité de différer les paiements pendant des années – Bien que vous soyez tenu de rembourser la totalité du solde du prêt en un versement forfaitaire, vous pouvez le reporter pendant plusieurs années.

• Possibilité d'acheter une maison plus tôt : vous pourriez entrer dans une maison plus tôt grâce à des mensualités plus abordables.

• Peut se concentrer sur d'autres objectifs – Si vous envisagez de refinancer avant l'échéance de votre paiement forfaitaire, vous pouvez vous concentrer sur les économies d'argent, l'établissement de votre pointage de crédit ou la réalisation d'autres objectifs financiers maintenant.

• Pas de pénalité pour remboursement anticipé : il n'y a généralement pas de pénalité pour remboursement anticipé sur un prêt hypothécaire forfaitaire, vous pouvez donc effectuer des paiements supplémentaires ou le rembourser avant son échéance sans encourir de frais.

Les inconvénients

• Risqué – Étant donné que vous devez effectuer un paiement forfaitaire à l'échéance du prêt, vous devrez soit économiser suffisamment d'argent, soit refinancer, soit vendre la maison. Aucune de ces options n'est une garantie, et si vous ne pouvez pas effectuer le paiement, vous pourriez perdre la maison et gravement endommager votre crédit.

• Difficile à trouver – En raison du niveau de risque, de nombreux prêteurs hypothécaires n'offrent pas de prêts ballon.

• Taux plus élevés : les prêteurs prennent plus de risques avec un prêt ballon. Les taux sont donc généralement plus élevés que ceux des types de prêts traditionnels.

• Refinancement difficile : si vous n'effectuez pas de paiements (ou si vous ne payez que les intérêts), vous n'avez peut-être pas assez de valeur nette sur votre maison pour procéder à un refinancement lorsque la durée de l'hypothèque ballon est expirée. (La plupart des prêteurs recherchent au moins 20 % de valeur nette de la propriété.)

En quoi les taux hypothécaires ballon diffèrent-ils ?

Parce qu'il s'agit de produits plus risqués, les prêts hypothécaires ballon ont tendance à avoir des taux d'intérêt plus élevés que les prêts hypothécaires traditionnels à taux fixe ou ajustable (ARM). Cependant, le taux d'intérêt d'un prêt hypothécaire ballon peut être inférieur aux taux des autres options au début, et vous n'aurez peut-être pas à payer d'intérêts du tout au départ.

Comment puis-je rembourser une hypothèque ballon ?

Il existe trois façons principales de rembourser une hypothèque ballon :

1. Économies

Si vous pouvez vous le permettre, l'option la plus simple - mais la plus coûteuse - consiste à économiser suffisamment d'argent pour payer intégralement le solde restant du prêt le moment venu. Pour que cela soit viable, vous devez épargner et investir pendant la période initiale, et peut-être même avant. Cette route est mieux réservée à ceux qui anticipent une aubaine (comme un héritage) ou une augmentation substantielle de leurs revenus avant l'échéance du paiement forfaitaire.

2. Vendre

Si vous deviez apporter des améliorations à la maison et la vendre au moment où vous devez rembourser le solde en une somme forfaitaire, le produit de la vente pourrait vous fournir suffisamment d'argent pour y arriver. C'est généralement l'avenue qu'empruntent les nageurs immobiliers, car ils ne prévoient pas de conserver la propriété très longtemps et ont une bonne idée de savoir s'ils peuvent vendre la maison rapidement et pour combien.

3. Refinancement

Si vous n'avez pas assez d'argent pour effectuer le paiement forfaitaire, votre meilleure option est de refinancer, bien que l'admissibilité à un refinancement ne soit pas acquise. Vous aurez besoin d'un pointage de crédit adéquat (au moins 620), d'une preuve de revenu stable et d'au moins 20 % de la valeur nette de votre maison. Si vous ne disposez pas de suffisamment de fonds propres, vous devrez explorer des options de refinancement avec peu ou pas de fonds propres. Vous devrez également tenir compte de l'impact du nouveau paiement sur votre budget. Si vous bénéficiiez de faibles mensualités avec l'hypothèque ballon, le refinancement d'un autre prêt pourrait augmenter considérablement ces paiements.

Comment puis-je obtenir une hypothèque ballon ?

Étant donné que de nombreux prêteurs hypothécaires n'offrent pas de prêts ballon en raison du risque encouru, trouver un prêteur prêt à vous en prolonger un pourrait prendre quelques démarches et vos options pourraient être limitées. Si vous avez déjà une relation avec une banque ou un prêteur, vous pouvez commencer par lui demander s'il les propose ou s'il peut vous référer à une autre source fiable. Il existe également d'autres types de prêts hypothécaires qui pourraient convenir à votre situation, alors assurez-vous d'explorer toutes les options.

Points forts

• Les hypothèques ballon peuvent être risquées pour les acheteurs et les prêteurs, surtout s'il est difficile de vendre ou de refinancer la maison lorsque le gros paiement final est dû.

• Une hypothèque ballon est un prêt immobilier assorti d'une période initiale de faibles paiements, parfois uniquement d'intérêts, à la fin de laquelle l'emprunteur est tenu de rembourser intégralement le solde.

• Avec leurs mensualités moins élevées, les hypothèques ballon peuvent être avantageuses pour les acheteurs qui envisagent d'être dans la maison à court terme.

• Une hypothèque ballon est généralement à court terme, souvent de cinq à sept ans.