Prêt Ballon

Qu'est-ce qu'un prêt ballon

Un prêt ballon est un type de prêt qui ne s'amortit pas entièrement sur sa durée. Puisqu'il n'est pas entièrement amorti, un paiement forfaitaire est requis à la fin du terme pour rembourser le solde du capital restant du prêt. Les prêts ballons peuvent être attrayants pour les emprunteurs à court terme car ils portent généralement des taux d'intérêt plus bas que les prêts à plus long terme. Cependant, l'emprunteur doit être conscient des risques de refinancement car il existe un risque que le prêt soit réinitialisé à un taux d'intérêt plus élevé.

Comment fonctionne un prêt ballon

Les prêts hypothécaires sont les prêts les plus couramment associés aux paiements forfaitaires. Les hypothèques ballon ont généralement des durées courtes allant de cinq à sept ans. Cependant, les mensualités à travers ce court terme ne sont pas mises en place pour couvrir la totalité du remboursement du prêt. Au lieu de cela, les mensualités sont calculées comme si le prêt était une hypothèque traditionnelle de 30 ans.

Cela dit, la structure de paiement d'un prêt ballon est très différente d'un prêt traditionnel. Voici pourquoi : À la fin du terme de cinq à sept ans, l'emprunteur n'a remboursé qu'une fraction du solde du capital, et le reste est dû en une seule fois. À ce stade, l'emprunteur peut vendre la maison pour couvrir le paiement forfaitaire ou contracter un nouveau prêt pour couvrir le paiement, refinançant ainsi l'hypothèque. Alternativement, ils peuvent effectuer le paiement en espèces.

Le défaut de paiement d'un prêt ballon aura un impact négatif sur la cote de crédit de l'emprunteur.

Exemple de prêt ballon

Disons qu'une personne contracte une hypothèque de 200 000 $ avec un terme de sept ans et un taux d'intérêt de 4,5 %. Leur paiement mensuel pendant sept ans est de 1 013 $. À la fin du mandat de sept ans, ils doivent un paiement forfaitaire de 175 066 $.

Considérations particulières pour un prêt ballon

Certains prêts ballons, comme une hypothèque ballon de cinq ans, ont une option de réinitialisation à la fin de la durée de cinq ans qui permet une réinitialisation du taux d'intérêt, en fonction des taux d'intérêt actuels, et un recalcul du calendrier d' amortissement,. basé sur un nouveau terme. Si un prêt forfaitaire n'a pas d'option de réinitialisation, le prêteur s'attend à ce que l'emprunteur paie le paiement forfaitaire ou refinance le prêt avant la fin de la durée initiale.

Si les taux d'intérêt sont très élevés et, par exemple pour un prêt hypothécaire, l'emprunteur ne prévoit pas rester longtemps à cet endroit, un prêt ballon pourrait être judicieux. Mais cela comporte un risque élevé lorsque la durée du prêt est expirée. De plus, si les taux d'intérêt sont bas ou devraient augmenter, ils pourraient bien être plus élevés lorsque l'emprunteur devra se refinancer.

Avantages et inconvénients des prêts ballon

Pour certains acheteurs, un prêt ballon présente des avantages évidents.

• des mensualités bien inférieures à celles d'un prêt amorti classique car très peu de capital est remboursé ; cela peut permettre à un individu d'emprunter plus qu'il ne pourrait autrement

• si les taux d'intérêt sont élevés, ne pas en ressentir tout l'impact car, comme indiqué ci-dessus, le paiement est réduit, compte tenu du remboursement limité du principal

• si les taux d'intérêt sont élevés, ne pas s'engager pendant des décennies à payer à ce taux ; la durée est probablement de cinq à sept ans, après quoi l'emprunteur peut se refinancer, éventuellement à un taux d'intérêt inférieur.

Mais avoir un prêt avec un paiement forfaitaire géant de la plupart ou de la totalité du principal présente également des inconvénients évidents.

• défaut de remboursement du prêt si l'emprunteur ne parvient pas à convaincre son prêteur actuel ou une autre entité de financer le paiement forfaitaire - et ne peut pas lever les fonds nécessaires pour rembourser le solde du principal

• si la valeur de la propriété a chuté, être incapable de vendre la propriété à un prix suffisamment élevé pour payer le paiement forfaitaire, puis faire défaut sur le prêt

• pouvoir refinancer avec succès le prêt ballon, mais à un taux d'intérêt plus élevé, faisant grimper les mensualités (ce sera encore plus vrai si le nouveau prêt est amorti et inclut le remboursement du principal)

Il existe également un risque sous-jacent à opter pour un prêt ballon : il est facile de se laisser berner par la modicité du paiement mensuel d'intérêt uniquement (ou principalement) en empruntant plus d'argent qu'un individu ne peut confortablement se permettre d'emprunter. C'est aussi une route potentielle vers la ruine financière.