Prestito di palloncini
Che cos'è un prestito a palloncino
Un prestito a palloncino è un tipo di prestito che non si ammortizza completamente nel corso della sua durata. Non essendo completamente ammortizzato, alla scadenza del termine è richiesto un pagamento a palloncino per rimborsare il saldo capitale residuo del prestito. I prestiti a palloncino possono essere allettanti per i mutuatari a breve termine perché in genere comportano tassi di interesse inferiori rispetto ai prestiti con termini più lunghi. Tuttavia, il mutuatario deve essere consapevole dei rischi di rifinanziamento poiché esiste il rischio che il prestito possa essere ripristinato a un tasso di interesse più elevato.
Come funziona un prestito a palloncino
I mutui sono i prestiti più comunemente associati ai pagamenti a palloncino. I mutui a palloncino in genere hanno termini brevi che vanno da cinque a sette anni. Tuttavia, i pagamenti mensili attraverso questo breve termine non sono impostati per coprire l'intero rimborso del prestito. Le rate mensili invece sono calcolate come se il prestito fosse un mutuo tradizionale a 30 anni.
Detto questo, la struttura dei pagamenti per un prestito a palloncino è molto diversa da un prestito tradizionale. Ecco perché: alla fine del periodo da cinque a sette anni, il mutuatario ha pagato solo una frazione del saldo principale e il resto è dovuto tutto in una volta. A quel punto, il mutuatario può vendere la casa per coprire la rata del palloncino o stipulare un nuovo prestito per coprire la rata, rifinanziando di fatto il mutuo. In alternativa, possono effettuare il pagamento in contanti.
L'inadempienza su un prestito a palloncino avrà un impatto negativo sul rating creditizio del mutuatario.
Esempio di prestito a palloncino
Diciamo che una persona contrae un mutuo di $ 200.000 con una durata di sette anni e un tasso di interesse del 4,5%. Il loro pagamento mensile per sette anni è di $ 1.013. Alla fine del mandato di sette anni, devono un pagamento a palloncino di $ 175.066.
Considerazioni speciali per un prestito di palloncini
Alcuni prestiti a palloncino, come un mutuo a palloncino di cinque anni, hanno un'opzione di ripristino alla fine del periodo di cinque anni che consente un ripristino del tasso di interesse, in base ai tassi di interesse correnti, e un ricalcolo del programma di mortificazione,. sulla base di un nuovo termine. Se un prestito a palloncino non ha un'opzione di ripristino, il prestatore si aspetta che il mutuatario paghi il pagamento a palloncino o rifinanzi il prestito prima della fine del termine originale.
Se i tassi di interesse sono molto alti e, ad esempio per un mutuo, il mutuatario non ha intenzione di rimanere in quella posizione a lungo, un prestito a palloncino potrebbe avere senso. Ma si tratta di un rischio elevato quando la durata del prestito è scaduta. Inoltre, se i tassi di interesse sono bassi o si prevede un aumento, potrebbero essere più elevati quando il mutuatario deve rifinanziarsi.
Pro e contro dei prestiti a palloncino
Per alcuni acquirenti, un prestito a palloncino ha chiari vantaggi.
rate mensili nettamente inferiori rispetto ad un tradizionale prestito ammortizzato in quanto viene rimborsato pochissimo del capitale; ciò può consentire a un individuo di prendere in prestito più di quanto potrebbe altrimenti
se i tassi di interesse sono elevati, non sentendone il pieno impatto perché, come sopra indicato, il pagamento viene ridotto, dato il limitato rimborso del capitale
se i tassi di interesse sono alti, non impegnarsi per decenni a pagare a quel tasso; il termine è probabilmente da cinque a sette anni, dopodiché il mutuatario può rifinanziare, possibilmente a un tasso di interesse inferiore.
Ma avere un prestito con un pagamento gigantesco della maggior parte o della totalità del capitale ha anche chiari svantaggi.
inadempienza sul prestito se il mutuatario non è in grado di convincere il suo attuale prestatore o un'altra entità a finanziare il pagamento a palloncino - e non può raccogliere i fondi per ripagare il saldo principale
se i valori della proprietà sono caduti, non essere in grado di vendere la proprietà a un prezzo sufficientemente alto per pagare il pagamento del pallone e quindi inadempiere sul prestito
poter rifinanziare con successo il prestito a palloncino, ma a un tasso di interesse più elevato, facendo aumentare le rate mensili (questo sarà ancor più vero se il nuovo prestito è ammortizzato e prevede il pagamento del capitale)
C'è anche un rischio di fondo nell'optare per un prestito a palloncino: è facile farsi ingannare dall'esiguità del pagamento mensile originale di soli interessi (o principalmente) nel prendere in prestito più denaro di quanto un individuo può comodamente permettersi di prendere in prestito. Questa è anche una potenziale strada verso la rovina finanziaria.
