Ballonglån
Hva er et ballonglÄn
Et ballonglÄn er en type lÄn som ikke amortiseres fullt ut over lÞpetiden. Siden det ikke er fullstendig amortisert, kreves det en ballongbetaling pÄ slutten av lÞpetiden for Ä tilbakebetale den gjenvÊrende hovedstolen pÄ lÄnet. BallonglÄn kan vÊre attraktive for kortsiktige lÄntakere fordi de vanligvis har lavere rente enn lÄn med lengre lÞpetid. LÄntakeren mÄ imidlertid vÊre klar over refinansieringsrisikoen, da det er en risiko for at lÄnet kan tilbakestilles til en hÞyere rente.
Hvordan et ballonglÄn fungerer
BoliglÄn er de lÄnene som oftest forbindes med ballongbetalinger. BallonglÄn har vanligvis korte lÞpetider fra fem til syv Är. De mÄnedlige betalingene gjennom denne korte sikt er imidlertid ikke satt opp for Ä dekke hele nedbetalingen av lÄnet. I stedet beregnes de mÄnedlige betalingene som om lÄnet er et tradisjonelt 30-Ärs boliglÄn.
NÄr det er sagt, er betalingsstrukturen for et ballonglÄn veldig forskjellig fra et tradisjonelt lÄn. Her er grunnen: PÄ slutten av perioden pÄ fem til syv Är har lÄntakeren bare betalt ned en brÞkdel av hovedbelÞpet, og resten forfaller pÄ en gang. PÄ det tidspunktet kan lÄntakeren selge boligen for Ä dekke ballongbetalingen eller ta opp et nytt lÄn for Ä dekke betalingen, og refinansiere boliglÄnet effektivt. Alternativt kan de betale kontant.
Mislighold av et ballonglÄn vil negativt pÄvirke lÄntakerens kredittvurdering.
Eksempel pÄ et ballonglÄn
La oss si at en person tar opp et boliglÄn pÄ 200 000 dollar med en sikt pÄ syv Är og en rente pÄ 4,5 %. Deres mÄnedlige betaling i syv Är er $1013. PÄ slutten av syvÄrsperioden skylder de en ballongbetaling pÄ $175.066.
Spesielle hensyn for et ballonglÄn
Noen ballonglÄn, for eksempel et femÄrig ballonglÄn, har en tilbakestillingsmulighet pÄ slutten av femÄrsperioden som gir mulighet for en tilbakestilling av renten, basert pÄ gjeldende renter, og en omberegning av en mortiseringsplan,. basert pÄ et nytt begrep. Hvis et ballonglÄn ikke har en tilbakestillingsmulighet, forventer lÄngiveren at lÄntakeren betaler ballongbetalingen eller refinansierer lÄnet fÞr slutten av den opprinnelige perioden.
Hvis rentene er svÊrt hÞye, og for eksempel for et boliglÄn, lÄntakeren ikke planlegger Ä vÊre pÄ det stedet lenge, kan et ballonglÄn vÊre fornuftig. Men det fÞlger med hÞy risiko nÄr lÄnetiden er oppe. Dessuten, hvis rentene er lave eller forventes Ä stige, kan de godt vÊre hÞyere nÄr lÄntakeren mÄ refinansiere.
Fordeler og ulemper med ballonglÄn
For noen kjÞpere har et ballonglÄn klare fordeler.
mye lavere mÄnedlige betalinger enn et tradisjonelt amortisert lÄn fordi svÊrt lite av hovedstolen blir tilbakebetalt; dette kan tillate en person Ä lÄne mer enn de ellers kunne
hvis rentene er hĂžye, ikke fĂžler full effekt av dem fordi, som nevnt ovenfor, betalingen reduseres, gitt den begrensede nedbetalingen av hovedstolen
hvis rentene er hÞye, ikke forplikte seg til flere tiÄr med Ä betale til den prisen; lÞpetiden er trolig fem til syv Är, hvoretter lÄntaker fÄr refinansiere, eventuelt til lavere rente.
Men Ä ha et lÄn med en gigantisk ballongbetaling pÄ det meste eller hele hovedstolen har ogsÄ klare ulemper.
mislighold av lÄnet hvis lÄntakeren ikke kan overbevise sin nÄvÊrende lÄngiver eller en annen enhet om Ä finansiere ballongbetalingen - og ikke kan skaffe midler til Ä betale ned hovedsaldoen
hvis eiendomsverdiene har falt, ikke vÊre i stand til Ä selge eiendommen til en hÞy nok pris til Ä betale ballongbetalingen, og deretter misligholde lÄnet
vÊre i stand til Ä refinansiere ballonglÄnet, men til en hÞyere rente, og Þke mÄnedlige betalinger (dette vil vÊre enda mer sant hvis det nye lÄnet amortiseres og inkluderer nedbetaling av hovedstolen)
Det er ogsÄ en underliggende risiko ved Ä velge et ballonglÄn: Det er lett Ä bli lurt av litenheten til den opprinnelige avdragsfrie (eller for det meste) mÄnedlige betalingen til Ä lÄne mer penger enn en person komfortabelt har rÄd til Ä lÄne. Det er ogsÄ en potensiell vei til Þkonomisk ruin.
