气球贷款
什么是气球贷款
气球贷款是一种不会在其期限内完全摊销的贷款。由于尚未完全摊销，因此需要在期限结束时进行气球付款以偿还贷款的剩余本金余额。气球贷款对短期借款人具有吸引力，因为它们的利率通常低于长期贷款。但是，借款人必须意识到再融资风险，因为贷款可能会以更高的利率重置。
气球贷款如何运作
抵押贷款是最常与气球付款相关的贷款。气球抵押贷款的期限通常很短，从 5 年到 7 年不等。然而，这个短期内的每月还款额并未设置为支付全部贷款还款。相反，每月付款的计算方式就像贷款是传统的 30 年抵押贷款一样。
也就是说，气球贷款的支付结构与传统贷款有很大不同。原因如下：在 5 到 7 年期限结束时，借款人只还清了本金余额的一小部分，其余部分一次性全部到期。届时，借款人可能会出售房屋以支付巨额还款或获得新贷款以支付款项，从而有效地为抵押贷款再融资。或者，他们可以用现金付款。
气球贷款违约将对借款人的信用评级产生负面影响。
气球贷款示例
假设一个人申请了 200,000 美元的抵押贷款，期限为 7 年，利率为 4.5%。他们七年的月供是 1,013 美元。在七年任期结束时，他们欠了 175,066 美元的气球付款。
气球贷款的特殊注意事项
一些气球贷款，例如五年气球抵押贷款，在五年期结束时有一个重置选项，允许根据当前利率重置利率，并重新计算分期偿还时间表，基于一个新术语。如果气球贷款没有重置选项，贷方希望借款人在原始期限结束之前支付气球付款或为贷款再融资。
如果利率非常高，比如抵押贷款，借款人不打算在那个地方呆很长时间，那么气球贷款可能是有意义的。但是当贷款期限到期时，它会带来高风险。更重要的是，如果利率很低或预计会上升，那么当借款人需要再融资时，利率可能会更高。
气球贷款的利弊
对于一些买家来说，气球贷款具有明显的优势。
每月还款额比传统的摊销贷款低得多，因为偿还的本金很少；这可能允许个人借入更多资金
如果利率很高，则感觉不到它们的全部影响，因为如上所述，由于本金支付有限，支付会减少
如果利率很高，不承诺以该利率支付数十年；期限可能是五到七年，之后借款人可以以较低的利率进行再融资。
但是，用巨额贷款支付大部分或全部本金也有明显的缺点。
如果借款人无法说服其当前的贷方或其他实体为气球付款提供资金 - 并且无法筹集资金来偿还本金余额，则拖欠贷款
如果房产价值下降，无法以足够高的价格出售房产来支付气球付款，然后拖欠贷款
能够成功地为气球贷款再融资，但利率更高，从而推动每月还款额（如果新贷款被摊销并包括偿还本金，这将更加真实）
选择气球贷款还有一个潜在的风险：很容易被最初的仅利息（或大部分）每月支付的小额所愚弄，借入的钱超出了个人可以舒适地借到的钱。这也是一条潜在的金融毁灭之路。
