Ballonglån

Vad är ett ballonglån

Ett ballonglån är en typ av lån som inte amorteras helt över sin löptid. Eftersom det inte är helt amorterat krävs en ballongbetalning i slutet av löptiden för att återbetala det återstående beloppet av lånet. Ballonglån kan vara attraktiva för kortfristiga låntagare eftersom de vanligtvis har lägre räntor än lån med längre löptider. Låntagaren måste dock vara medveten om refinansieringsrisker eftersom det finns en risk att lånet återställs till en högre ränta.

Hur ett ballonglån fungerar

Bolån är de lån som oftast förknippas med ballongbetalningar. Ballonginteckningar har vanligtvis korta löptider från fem till sju år. De månatliga betalningarna under denna korta sikt är dock inte inställda för att täcka hela låneåterbetalningen. Istället beräknas de månatliga betalningarna som om lånet är ett traditionellt 30-årigt bolån.

Som sagt, betalningsstrukturen för ett ballonglån skiljer sig mycket från ett traditionellt lån. Här är anledningen: I slutet av fem till sju år har låntagaren endast betalat av en bråkdel av huvudbeloppet, och resten ska betalas på en gång. Vid den tidpunkten kan låntagaren sälja bostaden för att täcka ballongbetalningen eller ta ett nytt lån för att täcka betalningen, vilket effektivt refinansierar bolånet. Alternativt kan de göra betalningen kontant.

Att misslyckas med ett ballonglån kommer att påverka låntagarens kreditvärdighet negativt.

Exempel på ett ballonglån

Låt oss säga att en person tar ett bolån på 200 000 USD med en löptid på sju år och en ränta på 4,5 %. Deras månatliga betalning under sju år är $1 013. Vid slutet av sjuårsperioden är de skyldiga en ballongbetalning på 175 066 USD.

Särskilda överväganden för ett ballonglån

Vissa ballonglån, till exempel ett femårigt ballonglån, har en återställningsmöjlighet i slutet av femårsperioden som möjliggör en återställning av räntan, baserat på aktuella räntor, och en omräkning av ett amorteringsschema,. baserat på en ny term. Om ett ballonglån inte har ett återställningsalternativ, förväntar sig långivaren att låntagaren ska betala ballongbetalningen eller refinansiera lånet före slutet av den ursprungliga löptiden.

Om räntorna är mycket höga och, säg för ett bolån, låntagaren inte planerar att vara på den platsen länge, kan ett ballonglån vara vettigt. Men det kommer med hög risk när lånetiden är uppe. Vad mer, om räntorna är låga eller förväntas stiga, kan de mycket väl bli högre när låntagaren behöver refinansiera.

För- och nackdelar med ballonglån

För vissa köpare har ett ballonglån klara fördelar.

• Mycket lägre månatliga betalningar än ett traditionellt amorterat lån eftersom mycket lite av kapitalbeloppet återbetalas; detta kan tillåta en individ att låna mer än de annars skulle kunna

• om räntorna är höga, inte känna den fulla effekten av dem eftersom, som nämnts ovan, betalningen minskar, med tanke på den begränsade nedsättningen av kapitalbeloppet

• Om räntorna är höga, inte förplikta sig till årtionden av att betala till den takten; löptiden är troligen fem till sju år, varefter låntagaren får refinansiera, eventuellt till en lägre ränta.

Men att ha ett lån med en gigantisk ballongbetalning på det mesta eller hela huvudbeloppet har också tydliga nackdelar.

• försummelse av lånet om låntagaren inte kan övertyga sin nuvarande långivare eller annan enhet att finansiera ballongbetalningen - och inte kan samla in pengarna för att betala av huvudbeloppet

• om fastighetsvärdena har sjunkit, att inte kunna sälja fastigheten till ett tillräckligt högt pris för att betala ballongbetalningen och sedan misslyckas med lånet

• att framgångsrikt kunna refinansiera ballonglånet, men till en högre ränta, vilket driver upp månatliga betalningar (detta kommer att vara ännu mer sant om det nya lånet amorteras och inkluderar att betala av kapitalet)

Det finns också en underliggande risk med att välja ett ballonglån: Det är lätt att bli lurad av hur liten den ursprungliga räntefria (eller mestadels) månatliga betalningen är så att man lånar mer pengar än en individ bekvämt har råd att låna. Det är också en potentiell väg till ekonomisk ruin.