Assurance convertible
Qu'est-ce que l'assurance convertible ?
L'assurance convertible est un type d'assurance-vie qui permet au propriétaire de la police de transformer une police temporaire en une police complète ou universelle sans avoir à refaire le processus de qualification en matière de santé.
L'assurance convertible permet au propriétaire de la police de convertir une police temporaire qui ne couvre que la personne assurée pendant un nombre prédéterminé d'années en une police qui couvre cette personne indéfiniment, tant que le titulaire de la police continue de payer la prime d'assurance.
Comprendre l'assurance convertible
Si le titulaire de police décide d'effectuer la conversion sur son assurance convertible, la police permanente aura la même valeur que la police temporaire, mais la police permanente aura des primes plus élevées. Même avant la conversion, une assurance convertible coûtera plus cher qu'une police d'assurance- vie temporaire pour le même montant de couverture, car il y a un coût intégré pour l'option de pouvoir effectuer la conversion sans examen médical.
L'avantage de l'assurance convertible est que le titulaire de la police n'a pas à repasser par le processus de souscription médicale pour faire passer la police de temporaire à permanente. Il s'agit d'une fonctionnalité précieuse. Si l'état de santé de l'assuré s'est détérioré depuis qu'il a commencé la police à terme convertible, il pourra obtenir une police permanente à laquelle il pourrait autrement ne pas être admissible.
Avec l'assurance convertible, le titulaire de la police n'a qu'à payer ses primes d'assurance à temps pour conserver la possibilité de transformer la police de temporaire en permanente.
Avantages et inconvénients de l'assurance convertible
Avantages
Vous pouvez choisir une police temporaire convertible si vous ne pouvez vous permettre qu'une police temporaire moins chère maintenant, mais pensez que vous pourriez préférer et pouvoir vous permettre une police permanente plus chère plus tard et ne voulez pas prendre le risque qu'un changement dans votre état de santé pourrait vous disqualifier de la couverture d'assurance-vie.
Il existe également d'autres raisons de souscrire une police d'assurance convertible. Par exemple, vous voudrez peut-être passer d'une durée déterminée à entière parce que vous voulez vous assurer que vos personnes à charge sont prises en charge financièrement après votre décès.
Les polices d'assurance vie entière comportent également une composante de valeur de rachat qui s'apprécie grâce aux dividendes. Bien qu'il faille du temps pour constituer une épargne, la composante valeur de rachat est un moyen utile de générer une épargne à imposition différée.
Désavantages
Choisir une assurance convertible ne signifie pas que vous pourrez obtenir une police permanente au même prix qu'une police temporaire si vous effectuez la conversion. Toutes choses étant égales par ailleurs, une assurance permanente est toujours plus chère qu'une assurance temporaire. Pour ceux qui souhaitent utiliser leur âge d'origine pour le processus de conversion afin d'économiser sur les primes ultérieures (par opposition à l'âge atteint au moment de la conversion), certaines compagnies d'assurance percevront un paiement forfaitaire à l'avance pour préserver ce calcul d'âge. .
Lors de l'achat d'une police d'assurance convertible, assurez-vous de comprendre quand vous pouvez convertir la police (par exemple, chaque année à la date de renouvellement de la police); le moment auquel la conversion n'est plus autorisée (par exemple, après 65 ans); et les caractéristiques de la police permanente (par exemple, combien d'épargne elle vous permet d'accumuler, comment vous pouvez investir cette épargne et si la police verse des participations annuelles ).
La plupart des polices d'assurance vie temporaire ont une date limite de conversion. Les assurés ne peuvent pas convertir leurs polices d'assurance, une fois le délai écoulé.
Exemple d'assurance convertible
Immédiatement après avoir obtenu son premier emploi, River a souscrit une police d'assurance-vie temporaire convertible de 100 000 $ pendant 30 ans et a la possibilité de convertir une partie ou la totalité de la police en une police d'assurance-vie entière avant l'âge de 50 ans.
Après le mariage et les enfants, à l'âge de 40 ans, River repense l'approche de l'assurance vie et décide de convertir sa police temporaire en assurance vie entière. Les montants des primes augmentent, mais il y a une composante de valeur de rachat à retirer même si la police prévoit ses bénéficiaires après le décès.
Points forts
Les polices convertibles factureront des primes plus élevées que les polices temporaires traditionnelles, et les primes totales augmenteront à nouveau si et quand la conversion est effectuée.
Cette caractéristique de l'assurance convertible permet de garantir qu'une personne peut bénéficier d'une couverture permanente, même si sa santé se détériore ultérieurement, mais avant l'expiration de la police d'assurance temporaire.
L'assurance convertible est un contrat d'assurance vie temporaire qui peut être transformé en contrat global ou universel sans examen de santé.
