Konvertibelförsäkring

Vad är konvertibelförsäkring?

Konvertibla försäkringar är en typ av livförsäkring som gör det möjligt för försäkringsägaren att ändra en försäkring till en hel eller universell försäkring utan att gå igenom hälsokvalificeringsprocessen igen.

Konvertibla försäkringar låter försäkringsägaren omvandla en försäkring som endast täcker den försäkrade individen under ett förutbestämt antal år till en försäkring som täcker den personen på obestämd tid, så länge försäkringstagaren fortsätter att betala försäkringspremien.

Förstå konvertibla försäkringar

Om försäkringstagaren bestämmer sig för att göra konverteringen på sin konvertibla försäkring kommer den permanenta försäkringen att ha samma värde som försäkringen, men den permanenta försäkringen kommer att ha högre premier. Redan före konvertering kommer konvertibla försäkringar att vara dyrare än en livstidsförsäkring för samma täckning, eftersom det finns en inbyggd kostnad för alternativet att kunna göra konverteringen utan läkarundersökning.

Fördelen med konvertibla försäkringar är att försäkringstagaren inte behöver gå igenom den medicinska försäkringsprocessen igen för att byta försäkring från löptid till permanent. Detta är en värdefull egenskap. Om försäkringstagarens hälsa har försämrats sedan de startade den konvertibla försäkringen, kommer de att kunna få en permanent försäkring som de annars kanske inte kvalificerar sig för.

Med en konvertibelförsäkring behöver försäkringstagaren endast betala sina försäkringspremier i tid för att behålla möjligheten att konvertera försäkringen från löptid till permanent.

Fördelar och nackdelar med konvertibla försäkringar

Fördelar

Du kanske väljer en konvertibel försäkring om du bara har råd med en billigare försäkring nu, men tror att du kanske föredrar och har råd med en dyrare permanent försäkring senare och inte vill ta risken att en förändring i din hälsa kan diskvalificera dig från livförsäkringen.

Det finns även andra skäl att köpa en konvertibelförsäkring. Till exempel kanske du vill konvertera från termin till helhet eftersom du vill försäkra dig om att dina anhöriga tas om hand ekonomiskt, efter din bortgång.

Hela livförsäkringar kommer också med en kontantvärdeskomponent som ökar genom utdelningar. Även om det tar tid att bygga upp besparingar, är kontantvärdekomponenten en användbar väg för att generera skatteuppskjutna besparingar.

Nackdelar

Att välja en konvertibelförsäkring betyder inte att du kommer att kunna få en permanent försäkring för samma pris som en försäkring om du gör konverteringen. Allt annat lika är en permanent försäkring alltid dyrare än en periodförsäkring. För dem som är intresserade av att använda sin ursprungliga ålder för konverteringsprocessen för att spara på senare premier (i motsats till uppnådd ålder vid tidpunkten för konvertering), kommer vissa försäkringsbolag att ta ut ett engångsbelopp i förskott för att behålla den åldersberäkningen .

När du köper en konvertibel försäkring, se till att du förstår när du kan konvertera försäkringen (till exempel varje år på förnyelsedatumet); den tidpunkt då konvertering inte längre är tillåten (till exempel efter 65 års ålder); och funktionerna i den permanenta försäkringen (till exempel hur mycket besparingar den låter dig samla, hur du kan investera dessa besparingar och om försäkringen ger en årlig utdelning ).

De flesta livförsäkringar har en tidsfrist för konvertering. Försäkringstagare kan inte konvertera sina försäkringar när tidsfristen har passerat.

Exempel på konvertibelförsäkring

Omedelbart efter att ha fått sitt första jobb, köpte River en 100 000 dollar konvertibel livförsäkring för 30 år och har möjlighet att konvertera en del av eller hela försäkringen till en hel livförsäkring innan 50 års ålder.

Efter äktenskap och barn, vid 40 års ålder, omprövar River synen på livförsäkring och bestämmer sig för att konvertera sin försäkringstid till hela livförsäkring. Premiebeloppen ökar, men det finns en kontantvärdeskomponent att ta ut även om försäkringen tillhandahåller hennes förmånstagare efter döden.

Höjdpunkter

• Konvertibla försäkringar kommer att ta ut högre premier än traditionella försäkringar, och de totala premierna kommer att öka igen om och när konverteringen genomförs.

– Den här egenskapen hos konvertibla försäkringar hjälper till att garantera att en individ kan få permanent täckning, även om deras hälsa försämras vid ett senare tillfälle, men innan försäkringstiden löper ut.

– Konvertibelförsäkring är en livstidsförsäkring som kan omvandlas till en hel eller universell försäkring utan hälsotest.