Retrait de la valeur hypothécaire
Qu'est-ce qu'un retrait de capital hypothécaire
Un retrait de capital hypothécaire est un élément de données économiques mesurant le montant net de capital en espèces que les consommateurs retirent de leur maison par le biais de prêts sur valeur domiciliaire ou de marges de crédit et de refinancements en espèces.
Les retraits de capital hypothécaire sont un indicateur économique pertinent dans la prévision des dépenses de consommation et, par conséquent, du produit intérieur brut (PIB). Cette statistique est souvent exprimée en pourcentage.
Comprendre le retrait de la valeur hypothécaire
Le retrait du capital hypothécaire est cyclique et varie en fonction de la hausse des prix des maisons et, dans une certaine mesure, du niveau général des taux d'intérêt. Par exemple, si les taux d'intérêt baissent, les propriétaires peuvent être incités à refinancer leur hypothèque et à retirer de l'argent tout en maintenant des paiements mensuels inférieurs à ceux qu'ils effectuaient auparavant. Les gens peuvent utiliser cet argent supplémentaire pour faire des achats importants comme des voitures, des appareils électroménagers, des rénovations ou des vacances.
Une caractéristique intéressante du retrait de capital hypothécaire lors de son application aux prévisions économiques consiste à calculer quel pourcentage du retrait total de capital va directement aux dépenses de consommation et quel pourcentage est utilisé pour rembourser la dette de consommation existante. Les prêteurs hypothécaires commercialisent massivement des prêts aux consommateurs pour les deux raisons. Une autre caractéristique intéressante du retrait de la valeur nette d'un prêt hypothécaire dans son application aux prévisions économiques est que les consommateurs ne dépensent généralement pas tous leurs retraits en une seule fois.
Pourquoi les consommateurs effectuent des retraits hypothécaires
Lorsque les consommateurs contractent des prêts sur valeur domiciliaire ou d'autres formes de financement sur la valeur nette qu'ils ont investie dans leur maison par le biais d'un prêt hypothécaire, ils libèrent leurs actifs pour les utiliser avec d'autres dépenses. Cela pourrait inclure la couverture du coût des améliorations et des rénovations de la maison, ainsi que des investissements ailleurs. Les propriétaires qui contractent une deuxième hypothèque après avoir remboursé la première hypothèque peuvent être considérés comme présentant moins de risque de crédit et, par conséquent, pourraient bénéficier de taux d'intérêt beaucoup plus favorables.
La prévalence des retraits de capital hypothécaire peut être un indicateur non seulement des dépenses de consommation, mais aussi de la confiance des consommateurs. Retirer la valeur nette d'une maison qui est partiellement remboursée peut entraîner de nouveaux risques pour le propriétaire, car il contracte de nouvelles dettes qui devront être couvertes. Il peut y avoir des changements de taux à mesure que le marché fluctue et affecte leur capacité à rembourser la nouvelle dette. Ils sont également confrontés à un risque renouvelé de saisie ; cependant, ils pourront à nouveau déduire les intérêts hypothécaires de leurs impôts.
Il y a un débat sur la question de savoir si les retraits anticipés d'hypothèques devraient ou non être réglementés comme le sont certains comptes de retraite. Avec de nombreux types de comptes de retraite, il existe des stipulations et des pénalités pour les retraits anticipés effectués. Habituellement, il n'y a pas de telles restrictions sur les retraits de capitaux propres hypothécaires. Cela pourrait amener les propriétaires à anéantir la valeur et la valeur nette qu'ils ont investies dans la maison, qui auraient pu être utilisées pour leurs besoins de retraite. En outre, ces retraits d'actions pourraient être des facteurs contributifs aux bulles immobilières.
Points forts
Le retrait de la valeur nette des prêts hypothécaires a tendance à augmenter lorsque les taux d'intérêt baissent ou lorsque la valeur des propriétés augmente.
Le retrait de la valeur nette d'une hypothèque est un élément de données économiques qui agrège le montant d'argent que les propriétaires d'une nation retirent de la valeur nette de leur maison par le biais d'un refinancement ou de marges de crédit.
Cet élément de données peut être lié aux prévisions de l'évolution des dépenses de consommation, car plus l'argent retiré de la valeur nette du logement finira par se retrouver dans l'achat.
