Plan d'équité personnelle (PEP)
Qu'est-ce qu'un plan d'équité personnelle (PEP) ?
Un plan d'équité personnelle (PEP) était un plan d'investissement introduit au Royaume-Uni qui encourageait les personnes de plus de 18 ans à investir dans des entreprises britanniques. Les participants pouvaient investir dans des actions, des fonds communs de placement agréés ou des fonds d'investissement et recevoir à la fois des revenus et des gains en capital exonérés d'impôt.
Les PEP ont été remplacés par des comptes d'épargne individuels (ISA) en 1999.
Comprendre un plan d'équité personnelle (PEP)
Le PEP a été conçu pour encourager l'investissement des particuliers. De nombreux plans exigeaient un montant minimum à investir, comme 250 £ ou 1 000 £, selon le type de plan et les exigences du gestionnaire de plan. Parmi les incitations présentées au public pour encourager sa participation à une PPE figurait la perspective d'une croissance des revenus et du capital à un rythme supérieur à certains autres véhicules d'investissement, comme s'il ouvrait un compte de dépôt auprès d'une société de crédit immobilier.
Le revenu d'un PEP était exonéré d'impôt, tant que les fonds investis restaient dans le plan. Comme pour les autres types d'investissements en actions, la valeur des actions investies par le biais d'un PEP peut augmenter ou diminuer en fonction des fluctuations du marché.
On pensait que pour obtenir le meilleur retour sur investissement d'un PEP, les fonds auraient dû rester en place pendant plus de cinq ans, voire dix ans. En raison de certains frais de gestion et autres frais qui peuvent avoir été appliqués, le retrait anticipé des fonds pourrait avoir annulé les gains qu'ils ont accumulés.
Les investissements PEP devaient être effectués par l'intermédiaire d'un gestionnaire de régime autorisé, qui était responsable de toute l'administration du régime.
En 1999, le PEP a été abandonné au profit des ISA, un autre emballage fiscalement avantageux qui offrait une plus grande variété, y compris la possibilité de garer le capital dans un compte d'épargne en espèces libre d'impôt. Au fur et à mesure que les PEPS ont été supprimés, tous les plans restants ont été convertis en 2008 en ISA.
Limites et réglementations sur les plans d'équité personnelle (PEP)
Il y avait une limite de contribution annuelle de 6 000 £ pour les PPE générales autosélectionnées. Les PEP à entreprise unique, quant à eux, avaient une limite de 3 000 livres sterling de contributions annuelles. Dans le cadre d'un PEP à entreprise unique, une seule entreprise pouvait être investie par année d'imposition. Avec les plans généraux d'auto-sélection, les particuliers disposaient d'une variété d'options pour leurs investissements, telles que les actions, les sociétés d'investissement à capital variable, les obligations de sociétés et les fiducies de placement.
Les investissements effectués dans le cadre des plans d'auto-sélection étaient dirigés par l'individu, bien qu'un gestionnaire ou une entreprise soit toujours nécessaire pour faciliter le plan, rendant le propriétaire du plan responsable de décider où ses fonds devraient être appliqués. Les PEP gérés, en revanche, étaient supervisés par un gestionnaire professionnel qui constituait des portefeuilles d'investissement pour les fonds. Ces plans prêts à l'emploi permettaient à des personnes sans expertise du marché d'investir par le biais de PPE.
Points forts
Le PEP a été remplacé par le Compte d'Epargne Individuel (CEA) en 1999 et n'est plus proposé.
Le plan d'équité personnelle (PEP) était une initiative basée au Royaume-Uni conçue pour encourager l'investissement domestique par les particuliers.
Le PEP prévoyait certaines incitations fiscales pour favoriser l'investissement individuel en actions.
