个人股权计划 (PEP)

什么是个人股权计划 (PEP)？

个人股权计划 (PEP) 是在英国推出的一项投资计划，鼓励 18 岁以上的人投资英国公司。参与者可以投资于股票、授权单位信托或投资信托，并获得免税收入和资本收益。

1999 年，PEP 被个人储蓄账户 (ISA) 取代。

PEP 旨在鼓励个人投资。许多计划需要最低投资金额，例如 250 英镑或 1,000 英镑，具体取决于计划类型和计划经理的要求。向公众提供的鼓励他们参与 PEP 的激励措施之一是收入和资本增长率高于某些其他投资工具的前景，例如，如果他们在建筑协会建立存款账户。

只要投资资金留在计划中，PEP 的收入是免税的。与其他类型的股权投资一样，通过 PEP 投资的股票价值可能会随着市场波动而上升或下降。

人们认为，要从 PEP 获得最佳投资回报，资金应该保留五年以上，如果不是十年的话。由于可能已收取某些管理费和其他费用，提早提取资金可能会抵消他们应计的收益。

PEP 投资必须通过负责所有计划管理的授权计划经理进行。

1999 年，PEP 停止使用，取而代之的是 ISA，这是另一种提供更多种类的节税包装，包括将资本存入免税现金储蓄账户的选项。随着 PEPS 的逐步淘汰，所有剩余的计划都在 2008 年之前转换为 ISA。

一般自选 PEP 的年度捐款限额为 6,000 英镑。与此同时，单一公司 PEP 的年度捐款限额为 3,000 英镑。在单一公司 PEP 下，每个纳税年度只能投资一家公司。通过一般的自选计划，个人有多种投资选择，例如股票、开放式投资公司、公司债券和投资信托。

在自选计划下进行的投资是由个人指导的，尽管仍然需要经理或公司来促进该计划，使计划所有者负责决定他们的资金应该应用在哪里。另一方面，受管理的 PEP 由专业经理监督，他们为基金整理投资组合。这种现成的计划允许没有市场专业知识的个人通过 PEP 进行投资。

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