La cession
Qu'est-ce que la cession ?
La cession fait référence au transfert d'une partie des obligations d'une compagnie d'assurance à un réassureur. Cela permet à la cédante de réduire son exposition, de sorte que le risque est réparti entre deux ou plusieurs sociétés au lieu de tomber sur un seul assureur.
L'assurance peut être cédée de deux manières : proportionnelle ou non proportionnelle. La réassurance proportionnelle est un accord dans lequel l'assureur et le réassureur partagent un pourcentage convenu des primes et des sinistres. La réassurance non proportionnelle est un système par lequel le réassureur ne paie que lorsque les pertes dépassent un montant convenu.
Comment fonctionne la cession
Les compagnies d'assurance gagnent de l'argent en assumant les risques de certains événements improbables, tels que les incendies, les accidents ou les inondations, en échange d'une prime supérieure au paiement prévu. Lorsqu'un assureur assume de nouveaux risques, il doit s'assurer que le paiement maximal ne mettra pas la compagnie d'assurance en faillite.
La cession permet à un assureur de réduire ses risques en transférant une partie d'entre eux au marché de la réassurance, ainsi qu'une partie des bénéfices. Bref, les assureurs souscrivent une police d'assurance qui leur est propre, pour se prémunir contre l'éventualité d'avoir à faire une grosse indemnité.
La réassurance crée une opportunité pour les assureurs et les réassureurs de profiter aux dépens les uns des autres, sur la base de calculs actuariels qui évaluent le risque encouru. Par exemple, supposons qu'un réassureur estime que le risque de perte sur une certaine couverture est inférieur à ce qui est réellement le cas. Si un assureur dispose d'un modèle de risque plus précis, il peut reconnaître qu'un réassureur sous-facture cette couverture. Dans ce cas, l'assureur vend simplement les polices aux clients à un taux plus élevé et achète de la réassurance à un taux inférieur, bloquant ainsi un profit d' arbitrage .
660 milliards de dollars
Le marché mondial de la réassurance valait 660 milliards de dollars au premier semestre 2021, selon Statista.
Réassurance
La cession du risque à un réassureur permet à une compagnie d'assurance de réduire son exposition globale au risque. La réassurance peut être souscrite par une société de réassurance spécialisée, telle que Lloyd's of London ou Swiss Re, par une autre compagnie d'assurance ou par un service de réassurance interne.
Certaines réassurances peuvent être gérées en interne, comme pour l'assurance automobile, en diversifiant les types de clients pris en charge. Dans d'autres cas, comme l' assurance responsabilité civile d'une grande entreprise internationale, des réassureurs spécialisés peuvent être utilisés parce que la diversification n'est pas possible.
L'accord entre la compagnie d'assurance cédante et la compagnie de réassurance comprendra des conditions générales de cession. Le contrat de réassurance précisera les conditions précises dans lesquelles la société de réassurance paiera les sinistres.
Il existe deux principaux types de contrats de réassurance : facultatif et traité. Dans un contrat de réassurance facultative,. l'assureur transfère un type de risque au réassureur, ce qui signifie que chaque type de risque qui est transféré au réassureur en échange d'une prime doit être négocié individuellement.
Dans un contrat de réassurance conventionnel, la société cédante et la société acceptante conviennent d'un large éventail de transactions d'assurance qui seront couvertes par la réassurance. Par exemple, la compagnie d'assurance cédante peut céder tous les risques de dommages dus aux inondations et la compagnie acceptante peut accepter tous les risques de dommages dus aux inondations dans une zone géographique particulière, telle qu'une plaine inondable.
Avantages de la cession
La cession permet aux assureurs de fournir une couverture contre des événements qu'ils seraient autrement incapables de gérer, en raison de la taille possible du paiement. Si un certain type d'accident a une probabilité extrêmement faible, mais un paiement extrêmement élevé, une seule compagnie d'assurance pourrait ne pas être en mesure de souscrire une police, même à une prime relativement élevée.
La réassurance permet aux assureurs de fournir une couverture en transférant une partie des risques à un autre assureur, ainsi qu'une partie des primes. Cela profite à toutes les parties concernées : l'assureur et le réassureur peuvent s'attendre à un bénéfice net, tandis que l'assuré peut recevoir la couverture dont il a besoin pour faire des affaires.
Exemple de cession
Un exemple intéressant de cession apparaît dans les pools d'assurance nucléaire, qui couvrent les centrales nucléaires. Aux États-Unis, les exploitants de centrales paient des primes annuelles de plus d'un million de dollars par réacteur. Bien que les accidents soient extrêmement rares, un seul événement grave pourrait entraîner des milliards de dollars de responsabilité, bien plus que ce qu'un seul assureur pourrait gérer.
En conséquence, de nombreux pays ont des pools d'assurance nucléaire qui offrent une couverture contre une telle éventualité, répartissant le risque entre de nombreux exploitants de centrales. Aux États-Unis, le pool d'assurance nucléaire peut couvrir jusqu'à 13 milliards de dollars de pertes.
Mais même ce montant pourrait ne pas être en mesure de couvrir un accident vraiment catastrophique. C'est pourquoi de nombreux pools nucléaires se réassurent mutuellement, partageant ainsi une partie de leurs risques et de leurs primes. Puisqu'il est extrêmement improbable que deux événements catastrophiques se produisent en même temps, ces dispositions permettent aux exploitants nucléaires d'obtenir une protection d'assurance qui serait autrement difficile à obtenir.
Points forts
Le risque de cession permet aux assureurs de fournir une protection contre des événements qu'ils ne pourraient autrement couvrir.
Le transfert du risque à un réassureur peut s'effectuer de deux manières : proportionnelle ou non proportionnelle.
La réassurance non proportionnelle n'exige le paiement du réassureur que si les pertes dépassent un montant convenu.
La réassurance proportionnelle est un arrangement où l'assureur et le réassureur se partagent un pourcentage des primes et des sinistres.
Les cessions sont des obligations du portefeuille de polices d'une compagnie d'assurance qui sont transférées à un réassureur.
FAQ
Qu'est-ce qu'un accord de cession ?
En droit, une cession est un transfert légal du droit ou de l'intérêt d'une personne à une autre partie. Ceci est couramment utilisé pour désigner les cessions de dettes (la personne A transfère un titre de créance de l'emprunteur B, pour régler la dette de A envers la partie C) ou les biens immobiliers, où un individu peut renoncer à son intérêt en échange d'un paiement.
Comment le ratio de cession est-il calculé ?
Un ratio de cession, ou taux de cession, est la part d'une obligation d'assurance qui est répercutée sur les réassureurs. Celui-ci est calculé à partir de la valeur des primes versées aux réassureurs, exprimée en pourcentage des primes totales.
Qu'est-ce que la réassurance cédée et acceptée ?
réassurance cédée et acceptée fait référence à la partie du risque qu'un assureur transfère à une autre compagnie pour la réassurance. L'assureur principal est également connu sous le nom de partie cédante et le réassureur est connu sous le nom de partie acceptante.
