Société d'Investissement Réglementée (RIC)

Qu'est-ce qu'une société d'investissement réglementée (RIC)

Une société d'investissement réglementée (RIC) peut être l'une de plusieurs entités d'investissement. Par exemple, il peut prendre la forme d'un fonds commun de placement ou d'un fonds négocié en bourse (ETF), d'une fiducie de placement immobilier (REIT) ou d'une fiducie de placement unitaire (UIT). Quelle que soit la forme que prend le RIC, la structure doit être jugée éligible par l'Internal Revenue Service (IRS) pour répercuter les impôts sur les gains en capital, les dividendes ou les intérêts gagnés aux investisseurs individuels.

Une société d'investissement réglementée est qualifiée pour transmettre des revenus en vertu du règlement M de l' IRS,. les réglementations spécifiques pour se qualifier en tant que RIC étant définies dans le code américain, titre 26, sections 851 à 855, 860 et 4982.

Principes de base des sociétés d'investissement réglementées (RIC)

Le but de l'utilisation des revenus transmis ou transmis est d'éviter un scénario de double imposition comme ce serait le cas si la société d'investissement et ses investisseurs payaient l'impôt sur les revenus et les bénéfices générés par la société. Le concept de revenu pass-through est également appelé théorie du conduit,. car la société d'investissement fonctionne comme un conduit pour transmettre les gains en capital, les dividendes et les intérêts aux actionnaires individuels.

Les sociétés d'investissement réglementées ne paient pas d'impôts sur leurs bénéfices.

Sans l'abattement pour société d'investissement réglementée, la société d'investissement et ses investisseurs devraient payer des impôts sur les plus- values ou les bénéfices de la société. Avec un revenu transmis, la société n'est pas tenue de payer l'impôt sur les sociétés sur les bénéfices transmis aux actionnaires. Le seul impôt sur le revenu imposé est celui des actionnaires individuels.

Exigences pour se qualifier en tant que RIC

Pour être qualifiée de société d'investissement réglementée, l'entreprise doit respecter des périmètres spécifiques.

1. Exister en tant que société ou autre entité, qui aurait normalement des impôts évalués en tant que société.

2. Être enregistré en tant que société d'investissement auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC).

3. Choisissez d'être considéré comme un RIC par l' Investment Company Act de 1940 tant que sa source de revenu et la diversification de ses actifs répondent aux exigences spécifiées.

En outre, un RIC doit tirer au moins 90 % de ses revenus de gains en capital, d'intérêts ou de dividendes gagnés sur des investissements. De plus, un RIC doit distribuer un minimum de 90 % de son revenu net de placement sous forme d'intérêts, de dividendes ou de gains en capital à ses actionnaires. Si le RIC ne distribue pas cette part de revenu, il peut être soumis à une taxe d' accise par l'IRS.

Enfin, pour être qualifiée de société d'investissement réglementée, au moins 50 % du total des actifs d'une société doivent être sous forme de liquidités, d'équivalents de liquidités ou de titres. Pas plus de 25 % du total des actifs de la société ne peuvent être investis dans des titres d'un même émetteur, à moins que les investissements ne soient des titres d'État ou des titres d'autres RIC.

Exemple du monde réel

Le président Obama a promulgué la loi de 2010 sur la modernisation des sociétés d'investissement réglementées le 22 décembre 2010. Elle a apporté des modifications aux règles régissant le traitement fiscal des sociétés d'investissement réglementées (RIC), y compris les fonds communs de placement à capital variable, les fonds à capital fixe et la plupart des fonds négociés en bourse. La dernière mise à jour des règles régissant les RIC a été la Tax Reform Act de 1986.

La principale raison de la loi de modernisation du RIC de 2010 était due aux vastes changements intervenus dans le secteur des fonds communs de placement au cours des 25 années entre 1986 et 2010. En outre, de nombreuses règles fiscales applicables aux RIC sont devenues obsolètes, ont créé des charges administratives ou ont causé de l'incertitude.

Points forts

• Une société d'investissement réglementée peut être n'importe quel type d'entité d'investissement, y compris les fonds communs de placement, les ETF et les REITS.

• Pour être admissible, au moins 50 % du total des actifs d'une société doivent être sous forme de liquidités, d'équivalents de liquidités ou de titres.

• Le président Obama a promulgué la loi de 2010 sur la modernisation des sociétés d'investissement réglementées le 22 décembre 2010.

• Un RIC doit tirer au moins 90 % de ses revenus de gains en capital, d'intérêts ou de dividendes gagnés sur des investissements.