Säännelty sijoitusyhtiö (RIC)

Mikä on säännelty sijoitusyhtiö (RIC)

Säännelty sijoitusyhtiö (RIC) voi olla mikä tahansa useista sijoitusyhteisöistä. Se voi olla esimerkiksi sijoitusrahasto tai pörssilistattu rahasto (ETF), kiinteistösijoitusrahasto ( REIT ) tai sijoitusrahasto (UIT). Riippumatta siitä, minkä muodon RIC olettaa, Internal Revenue Servicen (IRS) on katsottava rakenteen olevan kelvollinen siirtämään yksittäisten sijoittajien pääomavoittoja, osingkoja tai korkoja koskevat verot.

Säännellyllä sijoitusyhtiöllä on oikeus siirtää tuloja IRS :n säännön M mukaisesti,. ja RIC:ksi kelpuutusta koskevat erityissäännökset on määritelty Yhdysvaltain koodin otsikon 26 kohdissa 851–855, 860 ja 4982.

Säänneltyjen sijoitusyhtiöiden (RIC) perusteet

Läpi- tai läpivirtaustulon hyödyntämisen tarkoituksena on välttää kaksinkertaisen verotuksen skenaario, kuten jos sekä sijoitusyhtiö että sen sijoittajat maksaisivat veroa yhtiön tuottamasta tulosta ja voitosta. Siirtotulon käsitettä kutsutaan myös siirtoteoriaksi,. koska sijoitusyhtiö toimii kanavana luovuttaa pääomavoittoja, osinkoja ja korkoja yksittäisille osakkeenomistajille.

Säännellyt sijoitusyhtiöt eivät maksa veroja tuloistaan.

Ilman säänneltyä sijoitusyhtiövähennystä sekä sijoitusyhtiö että sen sijoittajat joutuisivat maksamaan veroa yhtiön luovutusvoitoista tai -tuloista. Siirtotulon yhteydessä yhtiö ei ole velvollinen maksamaan yhteisöveroa osakkeenomistajille siirretystä voitosta. Ainoa tulovero koskee yksittäisiä osakkeenomistajia.

RIC-kelpoisuuden vaatimukset

Jotta liiketoiminnan voitaisiin katsoa olevan säännelty sijoitusyhtiö, sen on täytettävä tietyt rajat.

Olemassa yrityksenä tai muuna yksikkönä, jonka verot tavallisesti määrättäisiin yhteisönä.
Rekisteröi Securities and Exchange Commissionin (SEC) sijoitusyhtiöksi.

vuoden 1940 sijoitusyhtiölain mukaan RIC:ksi, kunhan sen tulonlähde ja varojen hajautus täyttävät tietyt vaatimukset.

Lisäksi RIC:n on saatava vähintään 90 % tuloistaan pääomavoitoista, koroista tai sijoituksista ansaituista osingoista. Lisäksi RIC:n on jaettava vähintään 90 % nettosijoituksestaan korkojen, osinkojen tai pääomavoittojen muodossa osakkeenomistajilleen. Jos RIC ei jaa tätä osuutta tuloista, IRS saattaa periä siitä valmisteveron .

Lopuksi, jotta se voidaan luokitella säännellyksi sijoitusyhtiöksi, vähintään 50 % yrityksen varoista on oltava käteisenä, käteisvaroina tai arvopapereina. Enintään 25 % yhtiön kokonaisvarallisuudesta voidaan sijoittaa yhden liikkeeseenlaskijan arvopapereihin, elleivät sijoitukset ole valtion arvopapereita tai muiden RIC-maiden arvopapereita.

Esimerkki tosimaailmasta

Presidentti Obama allekirjoitti vuoden 2010 säänneltyjen sijoitusyhtiöiden modernisointilain laiksi 22. joulukuuta 2010. Se muutti säänneltyjen sijoitusyhtiöiden (RIC:t) verokohtelua, mukaan lukien avoimet sijoitusrahastot, suljetut rahastot ja useimmat pörssilistatut rahastot. Viimeisin päivitys RIC-koodeja koskeviin sääntöihin oli vuoden 1986 verouudistuslaki.

Ensisijainen syy vuoden 2010 RIC-uudistuslakiin johtui sijoitusrahastoalalla tapahtuneista suurista muutoksista 25 vuoden aikana vuosina 1986–2010. Lisäksi monet RIC-koodeihin sovellettavista verosäännöistä vanhentuivat, loivat hallinnollista taakkaa tai aiheuttivat epävarmuutta.

Kohokohdat

Säännelty sijoitusyhtiö voi olla mikä tahansa sijoitusyhtiö, mukaan lukien sijoitusrahastot, ETF:t ja REITS.
Hyväksyminen edellyttää, että vähintään 50 % yrityksen kokonaisvarallisuudesta on käteisenä, rahavaroina tai arvopapereina.
Presidentti Obama allekirjoitti säänneltyjen sijoitusyhtiöiden modernisointilain 2010 laiksi 22. joulukuuta 2010.
RIC:n on saatava vähintään 90 % tuloistaan pääomavoitoista, koroista tai sijoituksista ansaituista osingoista.