Düzenlenmiş Yatırım Şirketi (RIC)

Düzenlenmiş Yatırım Şirketi (RIC) Nedir?

Düzenlenmiş bir yatırım şirketi (RIC), birkaç yatırım kuruluşundan herhangi biri olabilir. Örneğin, bir yatırım fonu veya borsa yatırım fonu (ETF), gayrimenkul yatırım ortaklığı (GYO) veya birim yatırım ortaklığı (UIT) şeklini alabilir. RIC hangi biçimi alırsa alsın, yapının İç Gelir Servisi (IRS) tarafından sermaye kazançları, temettüler veya bireysel yatırımcılara kazanılan faizler için vergileri geçirmeye uygun olduğu kabul edilmelidir.

ABD kodu, başlık 26, bölümler 851 ila 855, 860 ve 4982'de belirtilen bir RIC olarak nitelendirilmeye yönelik özel düzenlemelerle birlikte IRS'nin M Yönetmeliği uyarınca doğrudan gelir elde etmeye hak kazanır.

Düzenlenmiş Yatırım Şirketi (RIC) Temelleri

Doğrudan veya dolaylı gelirin kullanılmasının amacı, hem yatırım şirketinin hem de yatırımcılarının şirketin elde ettiği gelir ve kârlar üzerinden vergi ödemesi durumunda olacağı gibi bir çifte vergilendirme senaryosunu önlemektir. Yatırım şirketi, bireysel hissedarlara sermaye kazançları, temettüler ve faizler iletmek için bir kanal olarak işlev gördüğünden, geçiş geliri kavramına kanal teorisi de denir.

Düzenlenmiş yatırım şirketleri kazançları üzerinden vergi ödemezler.

sermaye kazançları veya kazançları üzerinden vergi ödemek zorunda kalacaktı . Geçiş geliri ile, şirketin hissedarlara aktarılan kazançlar üzerinden kurumlar vergisi ödemesi gerekmez. Uygulanan tek gelir vergisi bireysel hissedarlar içindir.

RIC Olarak Kalifiye Olma Gereksinimleri

Düzenlenmiş bir yatırım şirketi olarak kalifiye olmak için işletmenin belirli sınırları karşılaması gerekir.

1. Normalde bir şirket olarak değerlendirilen vergileri olan bir şirket veya başka bir kuruluş olarak var olun.

2. Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) yatırım şirketi olarak kayıtlı olun.

Gelir kaynağı ve varlık çeşitliliği belirli gereksinimleri karşıladığı sürece 1940 tarihli Yatırım Şirketi Yasası tarafından RIC olarak kabul edilmeyi seçin .

Ek olarak, bir RIC, gelirinin en az %90'ını yatırımlardan elde edilen sermaye kazançlarından, faizlerden veya temettülerden elde etmelidir. Ayrıca, bir RIC, net yatırım gelirinin en az %90'ını faiz, temettü veya sermaye kazancı şeklinde hissedarlarına dağıtmalıdır. RIC bu gelir payını dağıtmazsa , IRS tarafından bir tüketim vergisine tabi olabilir.

Son olarak, düzenlenmiş bir yatırım şirketi olarak nitelendirilebilmek için, bir şirketin toplam varlıklarının en az %50'sinin nakit, nakit benzerleri veya menkul kıymetler şeklinde olması gerekir. Yatırımlar devlet menkul kıymetleri veya diğer RIC'lerin menkul kıymetleri olmadıkça, şirketin toplam varlıklarının %25'inden fazlası tek bir ihraççının menkul kıymetlerine yatırılamaz.

Gerçek Dünya Örneği

Başkan Obama, 2010 tarihli Düzenlenmiş Yatırım Şirketi Modernizasyon Yasası'nı 22 Aralık 2010'da yasa haline getirdi. Bu yasa, açık uçlu yatırım fonları, kapalı uçlu fonlar ve çoğu borsada işlem gören fonlar. RIC'leri yöneten kurallara yapılan son güncelleme, 1986 tarihli Vergi Reformu Yasasıydı.

2010 RIC Modernizasyon Yasası'nın başlıca nedeni, 1986 ile 2010 arasındaki 25 yıl içinde yatırım fonu endüstrisindeki büyük değişikliklerden kaynaklanıyordu. Ayrıca, RIC'lere uygulanan vergi kurallarının çoğu geçersiz hale geldi, idari yükler yarattı veya belirsizliğe neden oldu.

Öne Çıkanlar

• Düzenlenmiş bir yatırım şirketi, yatırım fonları, ETF'ler ve GYO'lar dahil olmak üzere herhangi bir yatırım kuruluşu olabilir.

• Kalifiye olmak için, bir şirketin toplam varlıklarının en az %50'si nakit, nakit benzerleri veya menkul kıymetler şeklinde olmalıdır.

• Başkan Obama, 2010 tarihli Düzenlenmiş Yatırım Şirketi Modernizasyon Yasasını 22 Aralık 2010'da yasa haline getirdi.

• Bir RIC, gelirinin en az %90'ını yatırımlardan elde edilen sermaye kazançları, faiz veya temettülerden elde etmelidir.