Sociedade de Investimento Regulamentada (RIC)
O que é uma Sociedade de Investimento Regulamentada (RIC)
Uma sociedade de investimento regulamentada (RIC) pode ser qualquer uma das várias entidades de investimento. Por exemplo, pode assumir a forma de um fundo mútuo ou fundo negociado em bolsa (ETF), um fundo de investimento imobiliário (REIT) ou um fundo de investimento unitário (UIT). Qualquer que seja a forma que o RIC assuma, a estrutura deve ser considerada elegÃvel pelo Internal Revenue Service (IRS) para repassar impostos para ganhos de capital, dividendos ou juros ganhos para os investidores individuais.
Uma empresa de investimento regulamentada está qualificada para repasse de receita de acordo com o Regulamento M do IRS,. com os regulamentos especÃficos para se qualificar como um RIC delineado no código dos EUA, tÃtulo 26, seções 851 a 855, 860 e 4982.
Fundamentos de Sociedades de Investimento Regulamentadas (RIC)
O objetivo de utilizar a receita de repasse ou fluxo é evitar um cenário de dupla tributação, como seria o caso se a empresa de investimento e seus investidores pagassem impostos sobre a receita e os lucros gerados pela empresa. O conceito de repasse de renda também é conhecido como teoria do canal,. pois a empresa de investimento funciona como um canal para repassar ganhos de capital, dividendos e juros aos acionistas individuais.
As sociedades de investimento regulamentadas não pagam impostos sobre os seus rendimentos.
Sem o subsÃdio regulamentado da empresa de investimento, tanto a empresa de investimento quanto seus investidores teriam que pagar impostos sobre os ganhos ou ganhos de capital da empresa. Com a receita de repasse, a empresa não é obrigada a pagar imposto de renda corporativo sobre os lucros repassados aos acionistas. O único imposto de renda cobrado é sobre os acionistas individuais.
Requisitos para se qualificar como RIC
Para se qualificar como sociedade de investimento regulamentada, o negócio tem de cumprir perÃmetros especÃficos.
Existir como uma corporação, ou outra entidade, que normalmente teria impostos calculados como uma corporação.
Estar registrado como empresa de investimento na Securities and Exchange Commission (SEC).
Eleger para ser considerado um RIC pelo Investment Company Act de 1940,. desde que sua fonte de renda e diversificação de ativos atenda aos requisitos especificados.
Além disso, um RIC deve obter um mÃnimo de 90% de sua receita de ganhos de capital, juros ou dividendos obtidos em investimentos. Além disso, um RIC deve distribuir um mÃnimo de 90% de sua receita lÃquida de investimento na forma de juros, dividendos ou ganhos de capital para seus acionistas. Caso o RIC não distribua esta parte do rendimento, pode estar sujeito a um imposto especial de consumo pelo IRS.
Finalmente, para se qualificar como uma empresa de investimento regulamentada, pelo menos 50% do total de ativos de uma empresa deve estar na forma de caixa, equivalentes de caixa ou tÃtulos. Não mais de 25% dos ativos totais da empresa podem ser investidos em tÃtulos de um único emissor, a menos que os investimentos sejam tÃtulos do governo ou tÃtulos de outros RICs.
Exemplo do mundo real
O presidente Obama assinou a Lei de Modernização de Empresas de Investimento Reguladas de 2010 em lei em 22 de dezembro de 2010. Ele fez alterações nas regras que regem o tratamento fiscal de empresas de investimento regulamentadas (RICs), incluindo fundos mútuos abertos, fundos fechados e maioria dos fundos negociados em bolsa. A última atualização das regras que regem os RICs foi o Tax Reform Act de 1986.
A principal razão para a Lei de Modernização do RIC de 2010 foi devido a grandes mudanças na indústria de fundos mútuos nos 25 anos entre 1986 e 2010. Além disso, muitas das regras fiscais aplicáveis aos RICs tornaram-se obsoletas, criaram encargos administrativos ou causaram incerteza.
Destaques
Uma empresa de investimento regulamentada pode ser qualquer tipo de entidade de investimento, incluindo fundos mútuos, ETFs e REITS.
Para se qualificar, pelo menos 50% dos ativos totais de uma empresa devem estar na forma de dinheiro, equivalentes de caixa ou tÃtulos.
O presidente Obama assinou a Lei de Modernização de Empresas de Investimento Regulamentadas de 2010 em lei em 22 de dezembro de 2010.
Um RIC deve obter um mÃnimo de 90% de sua receita de ganhos de capital, juros ou dividendos obtidos em investimentos.
