Società di investimento regolamentata (RIC)
Che cos'è una società di investimento regolamentata (RIC)
Una società di investimento regolamentata (RIC) può essere una qualsiasi delle diverse entità di investimento. Ad esempio, può assumere la forma di un fondo comune di investimento o di un fondo negoziato in borsa (ETF), un fondo di investimento immobiliare (REIT) o un fondo di investimento unitario (UIT). Qualunque sia la forma assunta dal RIC, la struttura deve essere considerata idonea dall'Internal Revenue Service (IRS) a trasferire le tasse su plusvalenze, dividendi o interessi guadagnati ai singoli investitori.
Una società di investimento regolamentata è qualificata per il reddito passante ai sensi del regolamento M dell'IRS,. con le norme specifiche per la qualificazione come RIC delineate nel codice statunitense, titolo 26, sezioni da 851 a 855, 860 e 4982.
Nozioni di base sulle societĂ di investimento regolamentate (RIC).
Lo scopo dell'utilizzo del reddito pass-through o flow-through è quello di evitare uno scenario di doppia imposizione, come accadrebbe se sia la società di investimento che i suoi investitori pagassero le tasse sul reddito e sui profitti generati dalla società . Il concetto di reddito passante viene anche definito teoria del condotto,. poiché la società di investimento funziona come un condotto per trasferire plusvalenze, dividendi e interessi ai singoli azionisti.
Le societĂ di investimento regolamentate non pagano tasse sui loro guadagni.
Senza l'indennità della società di investimento regolamentata, sia la società di investimento che i suoi investitori dovrebbero pagare le tasse sulle plusvalenze o sugli utili della società . Con il reddito passante, la società non è tenuta a pagare le imposte sul reddito delle società sugli utili trasferiti agli azionisti. L'unica imposta sul reddito imposta è sui singoli azionisti.
Requisiti per qualificarsi come RIC
Per qualificarsi come societĂ di investimento regolamentata, l'azienda deve soddisfare perimetri specifici.
Esiste come societĂ , o altra entitĂ , che normalmente avrebbe le tasse valutate come societĂ .
Essere registrato come societĂ di investimento presso la Securities and Exchange Commission (SEC).
Scegli di essere considerato un RIC dall'Investment Company Act del 1940 purché la sua fonte di reddito e la diversificazione delle attività soddisfino i requisiti specificati.
Inoltre, un RIC deve ricavare almeno il 90% del proprio reddito da plusvalenze, interessi o dividendi guadagnati sugli investimenti. Inoltre, un RIC deve distribuire almeno il 90% del proprio reddito netto da investimenti sotto forma di interessi, dividendi o plusvalenze ai propri azionisti. Se il RIC non distribuisce questa quota di reddito, può essere soggetto ad un'accisa da parte dell'IRS.
Infine, per qualificarsi come società di investimento regolamentata, almeno il 50% del patrimonio totale di una società deve essere sotto forma di liquidità , mezzi equivalenti o titoli. Non più del 25% del patrimonio totale della società può essere investito in titoli di un unico emittente a meno che gli investimenti non siano titoli di Stato o titoli di altri RIC.
Esempio del mondo reale
Il presidente Obama ha firmato il Regulated Investment Company Modernization Act del 2010 nella legge 22 dicembre 2010. Ha apportato modifiche alle regole che disciplinano il trattamento fiscale delle società di investimento regolamentate (RIC), inclusi fondi comuni di investimento aperti, fondi chiusi e la maggior parte dei fondi quotati in borsa. L'ultimo aggiornamento delle regole che disciplinano i RIC è stato il Tax Reform Act del 1986.
Il motivo principale del RIC Modernization Act del 2010 era dovuto ai grandi cambiamenti nel settore dei fondi comuni di investimento nei 25 anni tra il 1986 e il 2010. Inoltre, molte delle norme fiscali applicabili ai RIC sono diventate obsolete, hanno creato oneri amministrativi o causato incertezza.
Mette in risalto
Una società di investimento regolamentata può essere qualsiasi tipo di entità di investimento inclusi fondi comuni di investimento, ETF e REIT.
Per qualificarsi, almeno il 50% del patrimonio totale di una societĂ deve essere sotto forma di denaro contante, mezzi equivalenti o titoli.
Il presidente Obama ha firmato il Regulated Investment Company Modernization Act del 2010 in legge il 22 dicembre 2010.
Un RIC deve ricavare almeno il 90% del proprio reddito da plusvalenze, interessi o dividendi guadagnati sugli investimenti.
