شركة الاستثمار المنظمة (RIC)

ما هي شركة الاستثمار الخاضعة للتنظيم (RIC)

يمكن أن تكون شركة الاستثمار المنظمة (RIC) واحدة من عدة كيانات استثمارية. على سبيل المثال ، قد يتخذ شكل صندوق استثمار مشترك أو صندوق تداول في البورصة (ETF) ، أو صندوق استثمار عقاري (REIT) ، أو صندوق استثمار وحدة (UIT). أيًا كان الشكل الذي يفترضه RIC ، يجب اعتبار الهيكل مؤهلاً من قبل دائرة الإيرادات الداخلية (IRS) لتمرير الضرائب على مكاسب رأس المال أو توزيعات الأرباح أو الفوائد المكتسبة للمستثمرين الأفراد.

شركة الاستثمار المنظمة مؤهلة لتمرير الدخل بموجب اللائحة M من مصلحة الضرائب الأمريكية ، مع اللوائح المحددة للتأهل باعتبارها RIC المحددة في رمز الولايات المتحدة ، والعنوان 26 ، والأقسام 851 إلى 855 ، و 860 ، و 4982.

أساسيات شركة الاستثمار المنظمة (RIC)

الغرض من استخدام الدخل المار أو المتدفق هو تجنب سيناريو الازدواج الضريبي كما هو الحال إذا دفع كل من شركة الاستثمار ومستثمريها ضريبة على الدخل والأرباح الناتجة عن الشركة. يشار إلى مفهوم الدخل المار أيضًا باسم نظرية القناة ، حيث تعمل شركة الاستثمار كقناة لتمرير المكاسب الرأسمالية والأرباح والفوائد للمساهمين الأفراد.

لا تدفع شركات الاستثمار الخاضعة للتنظيم ضرائب على أرباحها.

بدون بدل شركة الاستثمار المنظم ، سيتعين على كل من شركة الاستثمار ومستثمريها دفع ضرائب على أرباح أو أرباح رأس مال الشركة. مع الدخل المار ، لا يتعين على الشركة دفع ضرائب دخل الشركات على الأرباح التي يتم تمريرها إلى المساهمين. ضريبة الدخل الوحيدة المفروضة هي على المساهمين الأفراد.

متطلبات التأهل باعتباره RIC

للتأهل كشركة استثمار منظمة ، يجب أن تلبي الأعمال محيطات محددة.

1. موجودة كشركة ، أو كيان آخر ، والذي عادة ما يكون لديه ضرائب يتم تقييمها على أنها شركة.

2. أن تكون مسجلة كشركة استثمار لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC).

3. انتخب ليتم اعتباره RIC بموجب قانون شركة الاستثمار لعام 1940 طالما أن مصدر الدخل وتنويع الأصول يفي بالمتطلبات المحددة.

بالإضافة إلى ذلك ، يجب أن تستمد RIC ما لا يقل عن 90 ٪ من دخلها من مكاسب رأس المال أو الفوائد أو أرباح الأسهم المكتسبة من الاستثمارات. علاوة على ذلك ، يجب على RIC أن توزع ما لا يقل عن 90 ٪ من صافي دخل الاستثمار في شكل فوائد أو أرباح أو مكاسب رأسمالية لمساهميها. إذا لم توزع RIC هذه الحصة من الدخل ، فقد تخضع لضريبة انتقائية من قبل مصلحة الضرائب.

أخيرًا ، للتأهل كشركة استثمار منظمة ، يجب أن يكون ما لا يقل عن 50٪ من إجمالي أصول الشركة في شكل نقود أو معادلات نقدية أو أوراق مالية. لا يجوز استثمار أكثر من 25٪ من إجمالي أصول الشركة في الأوراق المالية لمُصدر واحد ما لم تكن الاستثمارات عبارة عن أوراق مالية حكومية أو أوراق مالية لبلدان أخرى.

مثال من العالم الحقيقي

وقع الرئيس أوباما على قانون تحديث شركات الاستثمار المنظم لعام 2010 ليصبح قانونًا في 22 ديسمبر 2010. وقد أدخل تغييرات على القواعد التي تحكم المعاملة الضريبية لشركات الاستثمار الخاضعة للتنظيم (RICs) ، بما في ذلك الصناديق المشتركة المفتوحة ، والصناديق المغلقة ، و معظم الصناديق المتداولة في البورصة. كان آخر تحديث للقواعد التي تحكم مراكز الاستقبال والإبلاغ هو قانون الإصلاح الضريبي لعام 1986.

كان السبب الرئيسي لقانون تحديث RIC لعام 2010 يرجع إلى التغييرات الهائلة في صناعة الصناديق المشتركة في 25 عامًا بين عامي 1986 و 2010. علاوة على ذلك ، أصبحت العديد من القواعد الضريبية المطبقة على RICs قديمة ، أو خلقت أعباء إدارية أو تسببت في عدم اليقين.

يسلط الضوء

• يمكن أن تكون شركة الاستثمار المنظمة أي نوع من الكيانات الاستثمارية بما في ذلك الصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار العقاري.

• للتأهل ، يجب أن يكون ما لا يقل عن 50٪ من إجمالي أصول الشركة في شكل نقد أو معادلات نقدية أو أوراق مالية.

• وقع الرئيس أوباما على قانون تحديث شركات الاستثمار المنظم لعام 2010 ليصبح قانونًا في 22 ديسمبر 2010.

• يجب أن تستمد RIC ما لا يقل عن 90 ٪ من دخلها من مكاسب رأس المال أو الفوائد أو أرباح الأسهم المكتسبة من الاستثمارات.