Regulert investeringsselskap (RIC)

Hva er et regulert investeringsselskap (RIC)

Et regulert investeringsselskap (RIC) kan være en av flere investeringsenheter. For eksempel kan det ha form av et aksjefond eller børshandlet fond (ETF), en eiendomsinvesteringsfond ( REIT) eller en investeringsfond (UIT). Uansett hvilken form RIC antar, må strukturen anses som kvalifisert av Internal Revenue Service (IRS) for å overføre skatter for kapitalgevinster, utbytte eller renter opptjent til de individuelle investorene.

Et regulert investeringsselskap er kvalifisert til å overføre inntekter i henhold til Regulation M av IRS,. med de spesifikke reglene for å kvalifisere som en RIC angitt i amerikansk kode, tittel 26, seksjoner 851 til 855, 860 og 4982.

Grunnleggende informasjon om regulert investeringsselskap (RIC).

Hensikten med å bruke gjennom- eller gjennomstrømningsinntekter er å unngå et dobbeltbeskatningsscenario, slik tilfellet ville vært dersom både investeringsselskapet og dets investorer betalte skatt på selskapets genererte inntekter og overskudd. Konseptet med gjennomslagsinntekter omtales også som kanalteorien,. da investeringsselskapet fungerer som en kanal for å overføre kapitalgevinster, utbytte og renter til individuelle aksjonærer.

Regulerte investeringsselskaper betaler ikke skatt på inntjeningen.

Uten det regulerte investeringsselskapsgodtgjørelsen ville både investeringsselskapet og dets investorer måtte betale skatt av selskapets kapitalgevinster eller inntjening. Med gjennomslagsinntekt er ikke selskapet pålagt å betale selskapsskatt på overskudd som overføres til aksjonærene. Den eneste inntektsskatten som pålegges er individuelle aksjonærer.

Krav for å kvalifisere som en RIC

For å kvalifisere som et regulert investeringsselskap må virksomheten oppfylle bestemte perimeter.

1. Eksisterer som et selskap, eller en annen enhet, som vanligvis ville ha skatter vurdert som et selskap.

2. Være registrert som et investeringsselskap hos Securities and Exchange Commission (SEC).

3. Velg å bli ansett som en RIC i henhold til Investment Company Act av 1940 så lenge inntektskilden og diversifiseringen av eiendeler oppfyller spesifiserte krav.

I tillegg må en RIC hente minimum 90 % av inntekten fra kapitalgevinster, renter eller utbytte opptjent på investeringer. Videre må en RIC distribuere minimum 90 % av netto investeringsinntekt i form av renter, utbytte eller kapitalgevinster til sine aksjonærer. Skulle RIC ikke dele ut denne andelen av inntekten, kan den bli underlagt en særavgift av IRS.

Til slutt, for å kvalifisere som et regulert investeringsselskap, må minst 50 % av et selskaps totale eiendeler være i form av kontanter, kontantekvivalenter eller verdipapirer. Ikke mer enn 25 % av selskapets totale eiendeler kan investeres i verdipapirer fra én enkelt utsteder med mindre investeringene er statspapirer eller verdipapirer til andre RIC-er.

Eksempel fra den virkelige verden

President Obama signerte lov om Regulated Investment Company Modernization Act av 2010 22. desember 2010. Den gjorde endringer i reglene for skattebehandling av regulerte investeringsselskaper (RIC), inkludert åpne verdipapirfond, lukkede fond, og de fleste børsomsatte fondene. Den siste oppdateringen av reglene for RIC-er var Tax Reform Act av 1986.

Hovedårsaken til RIC-moderniseringsloven fra 2010 skyldtes store endringer i verdipapirfondsbransjen i løpet av de 25 årene mellom 1986 og 2010. Videre ble mange av skattereglene som gjaldt for RIC-er foreldet, skapte administrative byrder eller forårsaket usikkerhet.

Høydepunkter

• Et regulert investeringsselskap kan være en hvilken som helst type investeringsenhet, inkludert aksjefond, ETFer og REITS.

• For å kvalifisere, må minst 50 % av et selskaps totale eiendeler være i form av kontanter, kontantekvivalenter eller verdipapirer.

• President Obama signerte loven om modernisering av regulerte investeringsselskaper fra 2010 til lov 22. desember 2010.

• En RIC må hente minimum 90 % av inntekten fra kapitalgevinster, renter eller utbytte opptjent på investeringer.