Handelsreichweite
Was ist eine Handelsspanne?
Eine Handelsspanne tritt auf, wenn ein Wertpapier über einen bestimmten Zeitraum zwischen konstant hohen und niedrigen Preisen gehandelt wird. Das obere Ende der Handelsspanne eines Wertpapiers bietet oft Preiswiderstand , während das untere Ende der Handelsspanne typischerweise Preisunterstützung bietet.
Handelsspannen verstehen
Wenn eine Aktie ihre Handelsspanne durchbricht oder unterschreitet, bedeutet dies normalerweise, dass sich ein (positives oder negatives) Momentum aufbaut. Ein Breakout tritt auf, wenn der Preis eines Wertpapiers über eine Handelsspanne fällt, während ein Zusammenbruch auftritt, wenn der Preis unter eine Handelsspanne fällt. Typischerweise sind Ausbrüche und Zusammenbrüche zuverlässiger, wenn sie von einem großen Volumen begleitet werden,. was auf eine breite Beteiligung von Händlern und Investoren hindeutet.
Viele Anleger achten auf die Dauer einer Handelsspanne. Große Trendbewegungen folgen oft ausgedehnten spannengebundenen Perioden. Daytrader nutzen häufig die Handelsspanne der ersten halben Stunde der Handelssitzung als Bezugspunkt für ihre Intraday - Strategien. Beispielsweise könnte ein Händler eine Aktie kaufen, wenn sie über ihre Eröffnungshandelsspanne hinausgeht.
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Bereiche und Volatilität
Da Preisvolatilität als gleichwertig mit Risiko angesehen wird, ist die Handelsspanne eines Wertpapiers ein guter Indikator für das relative Risiko.
Ein konservativer Anleger bevorzugt Wertpapiere mit geringeren Kursschwankungen im Vergleich zu Wertpapieren, die starken Schwankungen unterliegen. Ein solcher Anleger investiert möglicherweise lieber in stabilere Sektoren wie Versorger, Gesundheitswesen und Telekommunikation als in zyklischere (oder High-Beta) Sektoren wie Finanzen, Technologie und Rohstoffe. Im Allgemeinen können Sektoren mit hohem Beta größere Bandbreiten aufweisen als Sektoren mit niedrigem Beta.
Trading-Range-Strategien
Range-Bound-Trading ist eine Handelsstrategie, die darauf abzielt, den Aktienhandel in Preiskanälen zu identifizieren und daraus Kapital zu schlagen. Nachdem ein Trader wichtige Unterstützungs- und Widerstandsniveaus gefunden und mit horizontalen Trendlinien verbunden hat, kann er ein Wertpapier bei der unteren Trendlinienunterstützung (unteres Ende des Kanals) kaufen und es beim oberen Trendlinienwiderstand (oberes Ende des Kanals) verkaufen.
Unterstützung und Widerstand
Wenn sich ein Wertpapier in einer gut etablierten Handelsspanne befindet, können Händler kaufen, wenn sich der Preis seiner Unterstützung nähert, und verkaufen, wenn er das Widerstandsniveau erreicht. Technische Indikatoren wie der Relative-Stärke-Index (RSI), der Stochastik-Oszillator und der Commodity-Channel-Index (CCI) können verwendet werden, um überkaufte und überverkaufte Bedingungen zu bestätigen, wenn der Preis innerhalb einer Handelsspanne schwankt .
Beispielsweise könnte ein Trader eine Long-Position eingehen, wenn der Preis einer Aktie auf Unterstützung gehandelt wird und der RSI einen überverkauften Wert unter 30 anzeigt. Alternativ kann der Trader entscheiden, eine Short-Position zu eröffnen, wenn der RSI in den überkauften Bereich darüber bewegt 70. Eine Stop-Loss-Order sollte knapp außerhalb der Handelsspanne platziert werden, um das Risiko zu minimieren.
Ausbrüche und Pannen
Händler können in Richtung eines Ausbruchs oder Zusammenbruchs aus einer Handelsspanne einsteigen. Um zu bestätigen, dass die Bewegung gültig ist, sollten Händler andere Indikatoren wie Volumen und Preisbewegungen verwenden.
Beispielsweise sollte es beim anfänglichen Ausbruch oder Zusammenbruch zu einem deutlichen Anstieg des Volumens sowie zu mehreren Schließungen außerhalb der Handelsspanne kommen. Anstatt dem Preis nachzujagen, sollten Trader vielleicht auf ein Retracement warten, bevor sie in einen Trade einsteigen. Beispielsweise könnte eine Kauf-Limit-Order knapp über der Spitze der Handelsspanne platziert werden, die nun als Unterstützungsniveau fungiert. Eine Stop-Loss-Order könnte auf der gegenüberliegenden Seite der Handelsspanne stehen, um sich vor einem gescheiterten Ausbruch zu schützen.
Beispiel einer Handelsspanne
In diesem Chart könnte ein Händler bemerkt haben, dass die Aktie Ende November und Anfang Dezember begann, einen Preiskanal zu bilden.
Nachdem sich die anfänglichen Spitzen gebildet hatten, hat der Händler möglicherweise begonnen, Long- und Short-Trades auf der Grundlage dieser Trendlinien zu platzieren, mit insgesamt drei Short-Trades und zwei Long-Trades entlang der Widerstands- bzw. Unterstützungsniveaus. Die Aktie zeigt noch keinen Ausbruch aus einer der beiden Trendlinien an, was ein Ende der spannengebundenen Handelsstrategie bedeuten würde.
Höhepunkte
Range-Bound-Trading zeichnet sich dadurch aus, dass die Preise im Laufe der Zeit in einer definierbaren Bandbreite bleiben.
Händler verwenden eine Vielzahl von technischen Indikatoren, wie z. B. Volumen und Preisbewegungen, um in eine Handelsspanne einzutreten oder diese zu verlassen.
Eine Handelsspanne ist sowohl durch einen Unterstützungspreis als auch durch einen Widerstandspreis gekennzeichnet, zwischen denen der Preis tendenziell schwankt.
Die Handelsspanne bezieht sich auf die Differenz zwischen den Höchst- und Tiefstpreisen in einem bestimmten Handelszeitraum.
