संपत्ति समर्थित सुरक्षा (एबीएस)
एसेट-समर्थित प्रतिभूतियां, या एबीएस, विभिन्न प्रकार के उपभोक्ता ऋण से बनाए गए बांड हैं।
जब उपभोक्ता पैसे उधार लेते हैं - चाहे घर-इक्विटी या ऑटो ऋण लेकर, या क्रेडिट कार्ड पर शेष राशि चलाकर - उनका ऋण उस इकाई की पुस्तकों पर संपत्ति बन जाता है जिसने क्रेडिट बढ़ाया - एक बैंक, एक ऑटो वित्त कंपनी या उपभोक्ता वित्त कंपनी।
संपत्ति एक ट्रस्ट को बेची जा सकती है - एक निगम जो केवल कागज पर मौजूद है, और जिसका एकमात्र उद्देश्य संपत्ति-समर्थित प्रतिभूतियों द्वारा समर्थित बांड जारी करना है। यदि, उदाहरण के लिए, आपके कार ऋण को "प्रतिभूतिकृत" किया गया है, तो ट्रस्ट द्वारा जारी परिसंपत्ति-समर्थित प्रतिभूतियों में निवेशकों को ट्रस्ट के माध्यम से ऋण प्रवाह पर आपका भुगतान।
मुख्य प्रकार की संपत्ति-समर्थित प्रतिभूतियां गृह-इक्विटी ऋण, क्रेडिट-कार्ड प्राप्य, ऑटो ऋण, मोबाइल गृह ऋण और छात्र ऋण हैं। एसेट-समर्थित प्रतिभूतियां मुख्य रूप से संस्थागत निवेशकों द्वारा खरीदी जाती हैं, जिसमें कॉरपोरेट बॉन्ड म्यूचुअल फंड शामिल हैं। वे विभिन्न प्रकार के प्रसार उत्पाद हैं और उनका मूल्यांकन इस तरह किया जाता है।
##हाइलाइट
संपत्तियों को ABS में जमा करना एक प्रक्रिया है जिसे प्रतिभूतिकरण कहा जाता है।
ABS तब बनते हैं जब कोई कंपनी अपने ऋण या अन्य ऋण किसी जारीकर्ता को बेचती है, एक वित्तीय संस्थान जो फिर उन्हें निवेशकों को बेचने के लिए एक पोर्टफोलियो में पैकेज करता है।
बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों और संपार्श्विक ऋण दायित्वों को एबीएस के प्रकार माना जा सकता है।
एबीएस आयोन्मुख निवेशकों से अपील करते हैं, क्योंकि वे बांड की तरह ब्याज की एक स्थिर धारा का भुगतान करते हैं।
संपत्ति-समर्थित प्रतिभूतियां (एबीएस) वित्तीय प्रतिभूतियां हैं जो आय-सृजन करने वाली संपत्तियों जैसे क्रेडिट कार्ड प्राप्य, गृह इक्विटी ऋण, छात्र ऋण और ऑटो ऋण द्वारा समर्थित हैं।
##सामान्य प्रश्न
एसेट बैकिंग क्या है?
एसेट बैकिंग से तात्पर्य किसी कंपनी के शेयरों के कुल मूल्य से है, उसकी संपत्ति के संबंध में। विशेष रूप से, यह उन सभी संपत्तियों के कुल मूल्य को संदर्भित करता है जो कंपनी ने जारी किए गए बकाया शेयरों की संख्या से विभाजित किया है। निवेश के संदर्भ में, परिसंपत्ति समर्थन एक सुरक्षा को संदर्भित करता है जिसका मूल्य एक संपत्ति या एक संपत्ति का पूल; ये होल्डिंग्स सुरक्षा के लिए संपार्श्विक के रूप में कार्य करती हैं- इसे प्रभावी रूप से "समर्थन"।
एमबीएस और एबीएस में क्या अंतर है?
एक परिसंपत्ति-आधारित सुरक्षा (एबीएस) एक बंधक-समर्थित सुरक्षा (एमबीएस) के समान है। दोनों प्रतिभूतियां हैं, जो बांड की तरह, आय-सृजित करने वाली परिसंपत्तियों के एक अंतर्निहित पूल से प्राप्त ब्याज की एक निश्चित दर का भुगतान करती हैं - आमतौर पर ऋण या ऋण। मुख्य अंतर यह है कि एक एमबीएस, जैसा कि इसके नाम का तात्पर्य है, में बंधक (अचल संपत्ति ऋण) का एक पैकेज होता है। इसके विपरीत, एक एबीएस आमतौर पर अन्य प्रकार के वित्तपोषण-छात्र ऋण, ऑटो ऋण, या क्रेडिट कार्ड ऋण द्वारा समर्थित होता है। मामले, एक एमबीएस एबीएस का एक प्रकार है। अन्य एबीएस और एमबीएस को अलग-अलग निवेश वाहन मानते हैं।
संपत्ति प्रतिभूतिकरण कैसे काम करता है?
परिसंपत्ति प्रतिभूतिकरण तब शुरू होता है जब एक ऋणदाता (या ऋण वाली कोई कंपनी) या आय-उत्पादक संपत्ति वाली एक फर्म इन परिसंपत्तियों का एक समूह निर्धारित करती है और फिर एक निवेश बैंक या अन्य वित्तीय संस्थान को बेचने की व्यवस्था करती है। यह संस्था अक्सर इन संपत्तियों को अन्य विक्रेताओं से तुलनीय लोगों के साथ पूल करती है, फिर एक विशेष उद्देश्य वाहन (एसपीवी) स्थापित करती है - विशेष रूप से संपत्ति हासिल करने, उन्हें पैकेज करने और उन्हें एकल सुरक्षा के रूप में जारी करने के लिए स्थापित एक इकाई। जारीकर्ता फिर इन्हें बेचता है निवेशकों को प्रतिभूतियां, आमतौर पर संस्थागत निवेशक (हेज फंड, म्यूचुअल फंड, पेंशन योजना, आदि)। निवेशकों को संपत्ति के पोर्टफोलियो द्वारा उत्पन्न नकदी प्रवाह द्वारा वित्त पोषित ट्रस्टी खाते से निश्चित या अस्थायी दर भुगतान प्राप्त होता है। कभी-कभी जारीकर्ता मूल परिसंपत्ति पोर्टफोलियो को टुकड़ों में विभाजित करता है, जिसे किश्त कहा जाता है। प्रत्येक किश्त अलग से बेची जाती है और एक अलग क्रेडिट रेटिंग द्वारा इंगित जोखिम की एक अलग डिग्री वहन करती है।
एसेट-समर्थित सुरक्षा का उदाहरण क्या है?
एक संपार्श्विक ऋण दायित्व (सीडीओ) एक परिसंपत्ति-आधारित सुरक्षा (एबीएस) का एक उदाहरण है। यह एक ऋण या बांड की तरह है, जो ऋण उपकरणों के पोर्टफोलियो द्वारा समर्थित है- बैंक ऋण, बंधक, क्रेडिट कार्ड प्राप्तियां, विमान पट्टे, छोटे बांड, और कभी-कभी अन्य एबीएस या सीडीओ भी। यह पोर्टफोलियो सीडीओ द्वारा उत्पन्न ब्याज के लिए एक संपार्श्विक के रूप में कार्य करता है, जो इसे खरीदने वाले संस्थागत निवेशकों द्वारा काटा जाता है।
लेखांकन में ABS का क्या अर्थ है?
व्यापार जगत में, ABS का अर्थ "लेखा और बिलिंग प्रणाली" है।
